为了方便理解，实际上期权我们可以把它理解为保险。把期权的权利金想成保险的保费。期权价格最重要的三个影响因素就是标的的资产价格，时间以及波动率。
标的价格
我们以上证50etf为例，2020.12.30-2020.12.31两日标的价格涨幅3.47%，随着标的上证50etf的上涨，认购期权普遍大涨，认沽期权普遍大跌。截止收盘，认购期权如50etf购1月3500涨幅高达93.8%，认沽期权50etf沽1月3500跌幅高达61.06%。可见，标的价格的波动对于期权合约价格的影响是很大的
时间
在其他因素不变的情况下，距离到期时间越短，期权的价值越低。期权的时间价值在到期前加速衰减。
波动率
波动率越小，期权价值越低。
除了以上三个，行权价格，无风险利率和股息率也会影响期权的价格
行权价格
在其他因素不变的情况下，对于认购期权而言，期行权价格越高，则转向实值期权的可能性越小，这样权利金就相应的降低。对于认沽期权来说，行权价格越高，则转向实值期权的可能性越大，权利金此时会相应的提高。
无风险利率
在其他因素相同的情况下，无风险利率上升，认购期权价值上升，认股期权价值会下降。
股息率
其他因素相同的情况下，股息率越高，认购期权的价值会变小，认认沽期权价值会变大。
点个关注不迷路，喜欢的小伙伴欢迎关注
