D5 100/100/10
这一串数字开始的时候总是不明白什么意思，现在知道它们分别代表着：
现金流量比率 》100
现金流量允当比率 》100
现金再投资比率 》10
以森源电气财报为例：
财报数据显示森源的现金流量比率和现金流量允当比率以及现金再投资比率都相当低。
对上面导图中的概念理解知道：
1、现金流量比率公式
现金流量比率公式表示的是：
公司通过经营主业活动实实在在赚回来的现金，能否覆盖住一年到期的流动负债。
班长原文的例子简单明了，这里照抄一下：
有小美和小丽两个姑娘，小美年存100万元，小丽年存10万元，可是小美年短期负债120万元，小丽年短期负债5万元，根据公式计算：
小美收入高但负债也高，现金流量比率只有83.3%，而小丽收入低负债也低，现金流量比率达到了200%，小丽明显比小美“气”长。
现金流量比率 》100，表示公司实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。
注意哦，这里说的是经营活动，是指公司的主营业务，这笔钱不包括投资赚来的，也不是融资进账的！
现金流量比率大于100，表示公司赚回的现金多，欠债少。
但是现金流量比率在比气长的公司现金流量中权重只占15%，所以不能根据这个公式的数据判断公司现金流量的整体状况。
2.现金流量允当比率
现金流量允当比率公式的含义是：
告诉我们如何用数字来判断，这五年“公司运营所需成本（分母）”和“公司实际赚到的钱（分子）”，这两者之间的比例是否匹配。
这个公式中的数据必须是5年的数据，为什么要采用5年的数据呢？
这一点很好理解，公司的发展不会一帆风顺，总会遇到市场趋势的变化，就像股市的牛熊一样有不确定性，所以最好用5年的数据平均计算最为客观。
3、现金再投资比率
这个公式的意思就是：
企业手中的现金用于再投资的能力。
公式中分子表示：企业手中的现金流，即日常营运赚来的钱，要减掉应发给股东的股利。
即：营业活动现金流量 — 现金股利
公式中分母的组成项目需要理解。
营运资金的数据从哪里得到呢？
营运资金=流动资产-流动负债
分母这样就变成了：
固定资产毛额+长期投资+其他资产+流动资产-流动负债
固定资产毛额、长期投资、其他资产、流动资产这四项相加就是公司总资产
所以分母可以简化为：总资产-流动负债
这样现金再投资比率公式就变化为：
资产再投资比率越高表示企业的现金多，再投资能力强，反之就是虚弱。
今天学习的3个公式，都是计算结果越高越好。
资金流量比率大于100，表示手中有很好的现金流，完全可以还掉企业的短期负债。
资金流量允当比率大于100，表示这几年经营不错，企业有钱，资金运营良性循环，不用老求告银行，可以像董明珠一样对股东说话比较有气势。
资金再投资比率大于10，表示企业有能力去发展壮大自身。
但是一定要记住，这3个公式在企业现金流量中占权重只有15%，这3个数据如果不是很好，但是现金占总资产比率（占权重70%）数据较好的话，说明该企业还是可以的。
就像前面的例子中小美和小丽两个人一样，不能因为小美的现金流量比率低于100，就认为小美不行，如果小美的现金占总资产比率高的话，说明小美更可能有好的发展前景。
