我们在进行资产配置时的目标就两个：一是主动管理，根据市场的情况调整自己的资产，二是可持续，要让自己的资产配置长期盈利，而并非是短期的一次获利。做一个与自己人生规划相匹配的资产配置，我们可以终生受益。
一、市场上的投资产品你知道多少？
根据投资方向的不同，我们分为融资和投资。整个投资过程是把资金从没有投资机会但有资金的一方融通到有投资机会但没有资金的一方，对于缺钱的一方这个过程就是“融资”，对于有钱的一方这个过程就是“投资”。市场上的产品是多种多样的，可以进行一些简单的划分，如下：
种类是非常齐全的，相比于现金、债券、股票粗略的分类，上面的分类就很详细，就基金而言，有偏股基金和偏债基金，这是根据所投标的权重进行分类的，偏股基金的风险就比偏债基金的风险要大，但相应的高收益的概率也会更大。
二、在当代我们是怎么投资的？
市场上的证券公司有140多家；市场上的公募基金共有152家；截至2018年3月31日在中国证券基金业协会登记的私募基金共计23414家；截至2020年6月30日，我国有1家开发性金融机构、2家政策性银行、6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、134家城市商业银行、还有更多的商业银行；还有数量众多的保险公司，相应的各种投资产品琳琅满目。
以上总结起来就两点：一是专业机构投资者众多，在同一个市场内进行投资，普通投资者在专业水平、资金规模、风险控制上很难占优势；
二是投资产品琳琅满目，产品特点各不相同，普通投资者很难找到适合自己的，都是听从产品经理的建议进行投资；
三是听从朋友的建议，和朋友买一样的理财产品，一荣俱荣，一损俱损。
三、每天都在投资，您对自己的投资风格了解吗？
普通投资者在进行投资时，都是在低回撤、高流动、高收益这三者之间进行权衡，不可能同时兼顾，流动性高、收益高的产品、回撤必然很高。
作为普通投资者，我们更应该了解自己的偏好，投资产品会随着时间的变化而变动，选择符合我们偏好的投资产品，这些变化都会在我们自身的预期之内，不会因为短期的收益波动而失望，做出非理性的决定，造成无法弥补的损失。
1、风险偏好和承受能力
（1）能接受多大回撤和浮亏？
除了像私募这种有封闭期的和固定收益的产品（存款、收益凭证），其他的都是每天可以看到浮盈浮亏，市场行情不好的时候，投资的产品收益就会亏损，亏损的最大幅度就是最大回撤，随着时间和行情的变化，最终又会涨回来。您可以想一想，自己能接受最大多少的回撤和浮亏？
（2）能否承受本金亏损？
除了存款、国债和收益凭证等，其他大部分投资产品都会有本金部分或者全部亏损的风险，您可以想一想，自己能不能接受本金亏损？
2、投资期限
多长时间该笔资金不会动用？投资都是用自己不太常用的闲钱，多长时间不会使用，一个月、三个月、还是一年、甚至更久都不会使用，这样才可以选择自己要投资的产品。
3、收益目标
期望取得多高的收益？是一年赚4%的收益，还是一年21%的收益，不同收益的产品会用不同的风险，以及不同的流动性，您应该自己想一想自己的收益目标。
4、投资观点
自身是否对某类资产未来表现有观点？我们的工作形形色色，接触到的行业也是不一样的，对与某些行业、某个公司都会有自己的观点，在进行资产配置时应该结合自己的观点。
四、您对自己的投资产品了解？
每个投资产品都有各自的特征，我们不仅要寻找符合我们自身风险承受能力的投资产品，还需要详细了解我们所投资的产品，是否能达到我们的预期。
1、投资产品策略收益风险特征分析
（1）收益来源是什么？
收益的来源有多种多样，两大类：一是承担市场风险的收益β；二是主动型策略的收益α。要详细的了解产品的收益来源，我们才能了解自己要承担的风险。
（2）与什么资产相关？
资产有许多我在这篇文章讲过，有现金类、固收类、权益类、商品类、实物类、外汇类等，您需要知道自己的产品与什么资产相关。
（3）风险来源是什么？
权益类的产品风险，大于固收类产品风险，大于现金类产品风险，混合类的产品风险需要看评级，投资产品的风险主要看产品的标的。
（4）最坏的情况会发生什么？
要明白投资产品在行情不好的时候，发生的最坏的情况，你会有多少损失？
2、投资产品开放设置分析？
（1）购买后多长时间有赎回窗口？
像基金类产品都是有封闭期的，有的三个月、有的是十二个月、也有两年的、甚至更久的，在合同上都是有说明的。
（2）是否有申购费和赎回费？
申购费和赎回费会因为持有时间以及投资资金的大小而有所不同，有的产品规定持有时间超过一年就没有赎回费，而且投资资金越大申购费和赎回费越低，申购费和赎回费在合同上也是有说明的。
3、投资能力分析
（1）历史业绩表现如何？
可以看看该基金经理的历史业绩表现如何？虽然历史业绩不代表将来，但会给我们一定的参考，历史业绩好的基金经理更受我们的信赖，工作时间越长的经理更有经验，学历高的经理专业水平更高，管理规模的大小等等，这几点要综合起来分析，单独分析没有任何作用。
（2）投资表现上的可预期性如何？
我们只能复盘“昨天”，做好“今天”，对于“明天”我们无法预知，但我们可以做一些假设，做出最坏和最好的假设，得出相应的结果，虽然不一定发生，但总会出现其中的一种。
五、您了解投资产品收益与风险的关系？
投资产品收益与风险是正相关关系，收益越高的产品风险越高。在以预期收益为纵坐标、预期风险为横坐标的坐标轴上，我们可以将资产大致分为五类：固收类、固收＋、混合类、量化/衍生品、主动权益类，分别隶属于三个大类：稳健性、平衡性、积极性。
六、投资产品的类别
（一）固收类（债券增强策略）
固收类投资产品一般采用债券强化策略，注重久期和杠杆的控制，以信用债配置为主并保持适度杠杆，辅以积极的利率债或高评级信用债波段操作以追求适度的超额收益，1、同时配置优质ABS资产增厚收益。
2、信用优选利率波段：通过严格的信用评级体系深入挖掘市场中有价值的个券，同时灵活运用杠杆及波动操作，力争增强收益。
3、丰富多样的资产选择：依托公司自身的ABS项目筛选及承销能力，为合作方提供优质ABS资产选择。
（二）固收＋
固收+组合还是比较多的选择，我们这里就讲一种：“固收+可转债”策略，该种策略是以信用债配置为主并保持适度杠杆，辅以可转债资产投资获取适度超额收益，并谨慎参与ABS以及高评级信用债波段交易。
该策略有以下优点：1、通过严格的信用体系深入挖掘市场中有价值的个券，同时灵活运用杠杆操作构建底仓；
2、转债具有“进可攻、退可守”的特点，有债底保护，同时可追求正股上涨带来的盈利空间；
3、谨慎参与利率债或高评级信用债波段交易。
（三）混合类
混合类的策略就比较多了，我们就主要介绍三种：
1、底仓策略（稳健性）
该种策略与市场波动相关性较小，一是采用量化对冲降低了底仓风险；二是采用固收配置，增厚投资表现。
2、机构专业打新策略
个人投资者无法参与网下申购，但是网下配售比例较高。
3、自身的投研团队（平衡性）
团队专业协作投资交易，主动团队、量化团队、交易风控团队之间的协作配合。
（四）FOF（Fund of Funds）
FOF（基金中的基金（Fund of Funds），是一种专门投资于其他证券投资基金的基金）投资策略也是混合策略的一种，管理人通过对宏观经济的分析和判断，结合混合类产品的风险收益特征以及资产配置模型的信号，优选资产，构建组合，追求文件的投资收益，并根据市场状态和策略预期收益的灵活变化调整。子基金包括但不限于市场中性、股票多头、指数增强、管理期货、宏观策略、债券、ABS等
（五）其他策略
1、某球策略
谋球策略是这两年非常受投资者欢迎的私募产品，投资者购买的话需要合格投资者资产认证。我们还是主要介绍一下这个策略，该策略主要投向场外期权、收益互换等，挂钩标的为中证500指数，收益结果取决于中证500指数在为期12个月的观察期内的走势，可以分为好情景和差情景。
好情境下：产品提前结束，获得21%的年化收益；
差情景下：首个投资年运作到期时，承担观察期内中证500指数的绝对跌幅；
某球策略有4种情况，只有震荡下跌的行情发生了最坏的情况，没有发生敲出，下跌等于指数亏损，其他三种情况都是盈利，所以有75%的概率是盈利的，而且都是基于标的中证500指数的变化观察的，投资者个人自己也可以计算，在私募里算是一个另类（比较透明）。
策略特点：（1）中高回报：在好情景（敲出、到期敲出未敲入）假设情形下，年化收益可达21%，且敲出越晚，敲出前持有期限越长，获得的实际收益越高；
（2）历史胜率较高：胜率高达83%。投资产品设有12次获利机会，只要一次触发敲出条件即可落袋为安，同时只要产品观察期内没有敲入，结果一定是好情景；在期初价格80%敲入条件下，历史胜率高达83%；（历史不代表未来，投资以实际为准。）
（3）风险较为可控：风险不高于指数水平。投资产品的收益表现与指数挂钩，指数具有分散个股风险的特征，在较差情景假设条件下，首个投资运作年内承受风险为指数在该投资运作年内的跌幅。
2、定制债权资产策略
定制债权资产策略是其他资产的最后一种策略，属于资深团队甄选资产，完全根据投资人的要求灵活定制。这里就不做详细介绍了。
七、我们在制定自己的资产配置时该怎么做呢？
我们个人投资者在制定符合自己的资产配置时，首先你要明白：
1、A股市场是牛短熊长的；
2、没有任何一种投资产品是低回撤、高流动、高收益，如果出现了那你一定要小心，是不是骗子为你精心准备的；
3、对自己的人生要有一个大致的规划，不要只局限于眼前的投资收益，要有长远的眼光，这样才会少走弯路；
4、了解一款投资产品要从各个方面去了解，就像我前边讲的，不要只看到高收益就一股脑冲进去；
5、上班工作也是一种投资，表面上看我们没有任何投入，每月还有工资收入，其实不然，我们投入了最宝贵的时间以及自己的感情，善待自己的工作，好好经营。
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