遍历性与尾部风险

遍历性:空间上同一群人的集合的数学期望,和时间上——也就是一个连续去很多次的数学期望是不一样的,如果空间上和时间上的数学期望相同,就叫“有遍历性”。打个比方,100个人去一家赌场赌博,最后99个人赌完了都没事,只有一个人赌到输光了。这里输光率只有1%。还是这家赌场,我们假定去一次的输光率真的是1%。那么如果同一个人连续去这家赌场100次,请问他输光的概率有多大?答案是他几乎肯定会输光。

前者,相当于一个人去100次赌场,每次赌博都独立地拿出资金,和上一次无关;后者,同样是去100次赌场,但是每次拿的钱都是上次的所有资金。这样算来,就算每次赢赚50%,输就亏40%,赢输各自对半。100次下来,他也必定会亏。

 得到:如果一件事情每次都要压上之前的全部,就算发生概率极低也不应该去做。

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