第六章 为什么会有储蓄
背景
岛上的经济日益发展，岛民手头的鱼（货币）越来越多，存储和安全便成了问题。
有精明人士于是成立了鱼存储公司（银行），解决岛民的问题。
岛民（储户）把钱放入银行，相当于借钱给银行，银行收取一定的保管费。
银行拿那么多钱如果就一直堆放着岂不浪费？何不以钱生钱？
于是银行将储户存进来的钱再借给需要用钱的岛民，收取一定的贷款利息，赚到的钱再分一点给储户，作为其存钱的回报。
银行利润 = 银行收益 - 储户利息 - 管理工资费用
分析
这里牵涉了三个利益相关方，储户、银行和借户。
由于有了储户的储蓄，三方都有所受益：储户除了本金之外，还有了银行支付的利息；借户有了从银行借来的钱，可以开始生产出更多产品；银行利用储户存进来的钱再借出去，赚差价。
但显然，要保证三方都不亏本，还是需要谨慎从事：
储户：甄别银行的提现能力，以及利息的高低
借户：关注贷款的利率
银行：甄别借户的质量（还款能力），吸引新储户，留住老储户（利息不能少）
储户和借户，相对来讲，可供选择的策略并不多，一个国家或者一个地区也就那么几家银行可选。
银行面对的客户群庞大，利率的制定依据不同情况而不同：
贷款方面
根据还款能力的强弱来制定利率：
- 还款能力强的，贷款利率低
- 还款能力弱的，贷款利率高
比如我们买房子，月收入较低的，贷款年限比较长的，相对来讲就是还款能力比较弱，能争取到的贷款利率则不会很低
存款方面
根据存款年限来递增利率：
- 存款年限长，存款利率高
- 存款年限短，存款利率低
这个比较好理解，你拿一笔钱存进银行，存一年和存五年自然不同，存的时间越长，银行越不用担心你很快提取出去，这样他可以用你存进去的钱去放贷，少一点后顾之忧。
还有，平时存银行，有活期，定期，活期可以随用随取，利息超低，这个大家都有体会。
通过市场调节利率
如果储户大量存钱，银行钱满为患了咋办？拿小岛为例，银行的存鱼太多了，都没地方存储了。
这时候，银行会主动降低贷款利率，吸引更多的借户来借钱，借户拿了钱投入更多生产，又促进了经济发展。
同时，因为银行现在不缺钱啦，也就不是很关心吸引更多储户，它也会降低存款利率，这样，储户来存钱也少了。
等到储蓄回落到一定程度，银行觉得钱不够拉，于是开始提高存款利率，提高贷款利率，储蓄又多了起来，借贷也少了。
这样，周期性的利率上升回落，有利于市场稳定。正如：流水不腐，户枢不蠹。
这套利率机制的运作，如作者所说，完全取决于以下三点：
银行实行资产回报最大化的愿望
银行对高风险投资损失的担忧
个人消费的时间偏好
**政府操控利率
在信贷市场上，政府也可以从根本上操控利率。我们耳熟能详的每年银行存贷款利率增加或减少，很多都是在政府政策下调整的，买卖房子的朋友们印象大概最为深刻了。
政府会制定一个基准利率，然后各大银行在基准利率上下浮动，制定各自的利率。
大概的贷款走向是这样的，以美国为例（中国：中国人民银行）：
贷款利率A：美联储（或中国人民银行）向银行收取的利率
贷款利率B：银行向普通大众收取的利率
显然，如果银行要盈利的话，贷款利率B 得大于贷款利率A。如果美联储调高或调低基准利率的话，贷款利率B就得增加或减少，意味着企业和个人在借贷时就要多付或少付钱。
政府介入调控利率是基于这么一个理论常识：
政府的经济学家可以运用集体智慧，推算出特定时期内最理想的利率水平，从而使经济正常运行
而实际上，政府利用了一小部分专家来替代市场决定利率，这本身就有点干预市场的机制。这小部分专家并非比市场更清楚恰当的利率水平应该是什么。记住：人都会犯错的。人都是自私的。
另外，政府的决定总是基于政治因素的多，有时候面子工程比实际工程更重要。政府都希望经济“看起来”很好，希望能拯救经济，而不是破坏经济。
比如，在作者看来，政府包括竞选总统们都喜欢低利率，原因是：
低利率可以使经济表面上看起来更好
降低还款压力
帮金融公司赚钱
但实际上，低利率有很多问题：
- 利率低，人们不愿意储蓄了，
- 利率低，借款的人多了，因为还款压力低了
- 过低的利率会让借款人以为，经济运行良好，适合投资项目，其实未必适合
其结果就是：
虚假的繁荣，之后便是巨大的危机
实际的例子：
房产市场和股票市场的崩盘
