一、TOPCON路线验证中。
最大预期差，捷佳伟创，运达股份。
TOPCon订单到验收的周期，从拿到订单到交付2-3个月，交付到验收平均12个月。验收受到多种因素影响如行业景气度、客户厂房等外围条件管道气体影响、客户自身经营盈利Zi金情况、设备运行情况。正在进行的电话会议中董秘表示设备出货高峰期在三四季度，今年半年报确认的订单都是去年和前年的订单，TOPCon中标的订单很多还没有在中报体现，中报还没出货所以还没有收到出货款，会在三四季度确认为订单。
后面应该还会继续上涨。减持算是承接的好机会。年底兑现股价。
公司Q2末合同负亻责37.33亿元，环比增长11.26%，体现公司在手订单饱满。且进入今年7月以来，天合、通威、晶澳、润阳等厂商TOPCon的PE招标持续落地，均主要采用PE-Poly路线。今年内以及明年，头部及新进入者将会持续推进TOPCon扩产，整体规模有望超过100GW，捷佳作为PE设备龙头有望持续受益。同时叠加半导体、钙钛矿设备突破，公司估值有望迎释放弹性。
捷佳伟创，逢低可以加仓。
