昨晚和几个朋友聊到基金定投，我说前几天刚把1年前定投的基金获利了结了（当然还会继续定投），赚了19%，小伙伴们一下子兴奋起来。

G同学说，“我前几年定投的，现在停止了，还在亏损，不过慢慢涨回来了。”

Y同学说，“之前也定投过，每月300元，再后来半途而废了。”

H同学说，“我最近也开始考虑要不要定投基金呢。”

正如我所料，能够定投坚持超过1年的人很少，5年以上的人就更是屈指可数。

给个身边人的例子，同事定投了6年，结果本金翻番了。

想想当年（2005年）是工作1年后，开始定投易方达策略，1年半后也是收获不小（具体多少已记不清楚了，本金不多大约每月定投1000，2006年开始牛市），后来因为家里购房等大额支出而被迫全部赎回，定投也暂停了。现在想起来十分可惜，如果。。。。那么。。。呵呵

去年6月我又重新开始定投的，结合此前定投的心得和大家分享一下。

我们有时会陷入一些误区：

1、投资周期

很多人人云亦云，在没搞清楚基金原理前，就开始了定投。却未曾经规划过，这笔钱需要放置多久。于是没有定投多久，看到收益为负，就开始打退堂鼓了。

要知道“时间的复利”，需要较长的周期的。定投的目的主要是在股市波动期平滑基金的价格，待到基金净值增长，自然就盈利了。

2、投资资金安排

资金的安排与投资周期是相辅相成的，而且投资的钱应该是“闲钱”，也就是短期内不需要用到的钱。

定投的过程中，还需要抵抗做很多诱惑或者压力。

比如说，才定投几个月，看到亏损，据说黄金涨了，于是你可能心里就在想我要不要赎回去投黄金。

还有一种情况，过分自信，因此设定每月定投金额较大（针对定投资金来源只有工资的情况），遇到大额开支时，现有流动资金不足，于是就想赎回此前定投的基金。如果已盈利还好，如果尚未盈利，岂不是有些伤？

3、只盯着一只基金不放

以前我一直以为定投就是定投一只基金，中途可以不管它，只要足够多的时间，就会收获“时间的玫瑰”。

但是如果这只基金的基金经理业绩平平，低于市场平均水平，那么应该考虑是否需要换成另外的基金了，否则资金被套牢。

现在有新的理论，为了获取更高的收益，可以根据估值（主要针对指数基金），调整定投的对象，类似于股票轮动。

如何破除误区，一些建议

1、周期预设5年以上

中国股市牛熊周期基本是熊市3年牛市2年，当然也有人建议至少定投10年以上。但对于普通人来讲，我认为首先把目标设定小一点，执行起来稍微容易一些。如果坚持到5年，那就go on.

2、做好充分的资金预算

最开始如果有一笔闲钱，那么建议分成12份，预1年自动扣款；

如果完完全全由工资结余来定投，那么请预先做好预算，每月余钱才投资。

3、根据情况轮换基金

定投的基金（尤其是指数基金）可以在中途根据估值转换基金，将收益最大化。

这方面的知识，雪球上的大咖“银行螺丝钉”颇有研究（公众号“定投十年赚十倍”），有兴趣的朋友可以关注。

4、投资需要不断学习

我在7月里阅读了一些基金定投的书籍，本别为《LAOK解读基金》（比较老的书，了解大体思想就好）、《定投基金小白手把手（简七理财014）（较新）、《指数基金投资指南（ 雪球【岛】系列）（银行螺丝钉 ）》（较新）、《雪球专刊161期-小白必备：指数基金投资指南》（较新）。

虽然已经不是定投的小白，但是还是把书籍从头到尾翻了一遍，巩固既有知识的同时收获一些新的观点。也准备学习银行螺丝钉的方法，定投场内基金。

5、定期复盘

每月或每季度回头检视下定投情况，看看是否调换投资策略。

小tips:

从简书投资理财专题主编亭主那里学到的，用于定投的备用金，平时放在余额宝里（比放在银行里多那么一点点收益，苍蝇肉也是肉啊），定投时可以直接从余额宝扣取。

另外，据说蚂蚁聚财有资产，会提高芝麻信用分，毕竟它的应用范围逐渐广泛。

其实在用户体验上，感觉天天基金还优于蚂蚁聚财的，或许我还不太熟悉操作蚂蚁聚财，但在相同的申购费率（都是打一折）情况下，得有所取舍。