“口碑好的股票”真的能赚钱吗？

最近盛行“理财”对吧。股票啊房地产投资什么的，各种各样的理财商品琳琅满目。跟刚才的话题不同，这次想说的是大街小巷到处都能听到的关于通过证券公司或不动产公司投资的事情。

大概有很多人在考虑理财吧。我想被理财骗过的人应该不多吧。那么，我们来说说所谓投资这个东西究竟能不能赚到钱好了。

首先咱们来看看股票。虽然有每天操盘交易的职业股民，但对这种如同另一个世界的专业人士我不是很熟悉，所以这次仅限于一般的股票投资来讲讲了。

在股票的世界里流传着这样一句话，“女人和小孩都开始买了就赶快逃吧。”就是说，“外行人士都开始买的股票要赶快出售。”这个意思。

我大概1年前看电视上说，“现在投资讲座挤满了人。从老人到年轻女性，普通人都开始参加了。”

在大型会场的一些说明会上还会听到“现在股票上涨，是投资的最佳时期。要投资就该这样做！”之类的话题。

但其实在大家都觉得要涨的时候反而是接近尾声了，哈哈。也就是最高点恰好就在这个时候。

很久以来股票就是又跌又涨的，当股票在安倍首相经济学的推动下暴涨的时候，我身边经常听到，“我用股票赚了一笔。”或“偶尔买了一点居然涨了这么多”之类的声音。

就这样，至今为止没玩过股票的人们就会想，“居然有这等好事，不如我也来买买看吧。”于是就开始学习相关知识，虽然也没学到什么大不了的，哈哈。

看看书去参加个投资讲座什么的，然后就按照推荐买了个股这类事应该很常见吧。

那么要说一般被推荐的股票究竟有多值钱，其实推荐给你的人一般自己都不会买的。

通常普通人去买的时候，往往都比过去的价格高。也就是说为时已晚了。

（指着茶水打比方）假设之前的价格是100日元，当涨到110、120日元的时候，大家可能会觉得之后会继续涨到130、140日元，但老实说日本的公司最近很少有突然开始赚钱这种迹象。

PER（市盈率）和PBR（市净率）

首先判断公司的价值有很多切入点，比如有个年销售额1亿日元的公司，实价被评估到大概20倍的20亿日元的话，这个就算PER（市盈率）20倍。

如果说买了一个价值20亿日元的公司，每年能拿到1亿日元的收益，年利率不就是5%吗？暂且不论分红还是资产，如果能拿到这么多钱，也就没什么怨言了。

就以上面说的为标准，假如一个收益1亿日元的公司按20亿日元的价值来算，问起它的股价涨到40亿、60亿日元是什么时候，应该是觉得“现在1亿日元的收益到了明年应该会涨到2亿、3亿”这种情况。也就是大家都在期待这个价格到来的时候。

但实际上现在仅仅有1亿日元的收益，将来的事情谁也说不准。但只要大家觉得“应该会涨吧？”就会上涨。反而言之，当觉得“这个公司没有未来了吧。”那么价值也有可能变成10亿日元。

还有一个价值标准就是，这个公司倒闭变卖财产时的价值。

也就是从不动产和现金等资产中去掉负债后的净资产，最低价值至少不会低于净资产这种算法。这个叫做同倍PBR（市净率）。

偶尔会有业绩恶化，股价低于同倍PBR以下的公司，这时就会被秃顶基金作为目标锁定。

但是一般人不会在意PER或者PBR这些让人头疼的数据。大多数都是抱着“智能手机时代就是要买IT企业的股票。”或“奥林匹克快到了该买不动产的股票了吧。”这种心态在玩股票。然而也就是这些大家都知道的信息其实早就已经被代入股价之中了。

其次，许多人只是看着图表就以“我买它，因为它上涨了”或“我买它是因为它比以前便宜了”这样的出发点来决定交易。那么，用来判断便宜与否的标准究竟是什么呢？

新闻上说中国也处于股市热潮中，很多人恐怕连自己买了股票的公司究竟在做些什么都不知道吧。甚至还有些用数字的谐音和占卜这样杂乱无章的方法来决断。

看不懂业绩数据的股票投资相当于赌博

这种情况下专业投资人士则会在冷静分析后抛售。即便如此在普通股民交易频繁的时候股价还是会涨，然后在某天某个时间点，在大家觉得还会再涨的时候股价突然开始暴跌，之后一发不可收拾。

在座诸位中，有能看懂公司财务报表诸如PL（损益表）和BS（资产负债表）的人吗？

……不是很多呀。总之，不会看财务报表的人不适合买股票。虽说看得懂不一定能玩出什么名堂，但若连公司业绩财务数据都没办法理解要搞投资的话，相当于赌博呀。

跟以前相比虽说变便宜了，但还是要付手续费给证券公司的。刻苦钻研股市的专家这么多，临时抱佛脚的外行们即便学一点皮毛还是比不过人家。

再说股票世界存在内幕信息。知道“内幕交易”的人请举手。

……这个应该都听过吧。内幕交易作为犯罪当然是要避免的，但像散播在公司周围很容易入手的“周边信息”也有很多吧。

股票交易看起来是一个巨大的市场，其实不过是一家家公司的股价集合体。有一种叫做购买日经平均指数的买法，但通常适用于收购整个公司时的交易。因此，每个公司都拥有可以占卜各自未来的诸多信息。

新闻上出来的信息早就过时了

假设我们是一家上市公司，每次我都出席这样的学习会，而渐渐地我的身体日渐衰弱头脑开始变得不清晰时，连“同志们我们去征服世界吧！”这样支离破碎的言语都能说出来，哈哈。

你们看到这样的状况，会认为“这个公司要完蛋了吧？”这时如果有朋友说起“你们公司近来看起来不错呀。我买个股票好了。”你便会给出“不要了吧，我不推荐。”这类建议吧？阻止购买从而避免损失这种做法不算犯罪。这也属于“散落在我们周围的信息”哟。

有的时候会在公司吸烟处抽烟时听到旁边上市公司的员工说：“最近上面在闹纠纷。”或者在电梯里偶然听到：“今年的奖金值得期待。”

即使是我们自己的交易公司，也有可能得到“最近在开发一个有趣的游戏”，或者“交易额变少了”这类信息。像不断有人辞职的公司、广告费增加的公司，即使不明白具体业绩，也能从气势看出来不是吗？

总而言之，这些都是信息。虽然有可能是外募信息，哈哈。

从法律角度出发，有触犯法律的信息也有安全信息，这些都掌握在人的手里这点毋庸置疑。即便不知道下个月股票会跌还是会涨，但至少比关系远的人更清楚公司的前景光明与否。

因此，熟悉自己所在公司周边或者行业周围的信息其实是很有益的事情。就像我最近经常跟上市公司的老板打交道，因为距离太近都不能买股票了，哈哈。

也就是说，各种各样的信息到处泛滥，在新闻上被报道出来的时候早就为时已晚，没什么价值了。

与其看它们，不如计算下店里的顾客人数买买餐饮公司的股票，要不然就看看销售额排行首位的APP，买买游戏公司的股票。如果发现了有意思的游戏，不要急着买魔法宝石，买股票更划算哈哈。

要做就做长期投资

比起股票，我觉得“周边信息”比较少的是FX。并不是没有，而是因为各种因素错综复杂纠缠在一起，太难预测了。

这是市场太大，比起刚才的公司个体信息，究竟蕴含着怎样的连锁反映让人摸不着头脑。

就像美国总统说了些什么就上涨，日本地震了就下滑之类的，掺杂了各种因素。

有点像天气预报一样不好预测，所以专家和外行之间的差距并不大。但是FX不比公司的股票有成长空间，是一个完全由争夺利益而组成的世界。并不能完全算投资。

那么说起“投资要回避风险”这点，不管是股票还是FX，都不适合杠杆交易或者频繁交易。

要么选择自己身边有潜力的公司股票进行长期投资，要么买些美金或者欧元放着不动比较安全。即便如此还是想享受交易带来的乐趣的话，最好在自己的能力范围内玩一玩。嗯，虽然我说这些没什么说服力哈哈。

那么最后，在这里跟大家说说将来“买房”合不合适这个话题好了。

※2016年4月12日logmi