市场全天仍呈现深强沪弱的分化行情
截至上交易日收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.96%。在上交易日时55股涨停，20股炸板，封板率为73%，西藏旅游6连板，拓山重工4连板，上纬新材20cm14天11板，山河智能、南方路机、韩建河山6天5板，博云新材、国统股份6天4板，东信和平9天4板，铜冠铜箔、幸福蓝海20cm3天2板。
在上交易日时沪股通总成交金额为1158.99亿，深股通总成交金额为1107.72亿。昂利康遭机构卖出1.52亿；润本股份遭机构卖出超9000万；
期指持仓方面，IH合约多头小幅加仓空头小幅减仓。ETF成交方面，农业ETF成交额环比增长176%。
从深股通前十大成交个股来看，胜宏科技位居首位；新易盛和宁德时代分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，恒瑞医药位居首位；工业富联和贵州茅台分居二、三位。
从消息面上看：根据Prismark报告，2024年，全球PCB产值达736亿美元，同比增长5.8%。2025年，预计全球PCB产值将增长至786亿美元，产值和出货量增速分别为6.8%和7.0%。
生态环境部举行7月28日例行新闻发布会，发布会聚焦“践行绿水青山就是金山银山理念 加强生态保护与修复监管”带来权威解读与最新动态。
证监会近日就修订后的《上市公司治理准则》向社会公开征求意见，拟严格限制可能对上市公司产生重大不利影响的同业竞争，进一步完善关联交易审议责任、决策要求等。
阶跃星辰近日发布新一代基础大模型Step3，主打多模态推理能力。在国内外多个主流测评中，阶跃星辰Step3多模态推理能力位列第一。
宇树科技正式发布第三款人形机器人“UnitreeR1智能伙伴”，该机器人售价3.99万元起，支持开发/改制，灵活超轻量约25Kg，集成语音和图像多模态大模型。
消息面中，一是2025世界人工智能大会，科技利好最多；二是ZJ会表态全力巩固市场回稳向好态势；决定A股短期虽然有技术修正需要，但大方向依然是看多做多；
连板晋级率降至22.22%，3板以上连板股仅有晋级6连板的西藏旅游和4连板的拓山重工。高位人气股内部持续两极分化，山河智能、南方路机等超级水电以及盾构机概念股展开反包涨停，但反内卷概念受到柳钢股份等高位人气股持续补跌拖累全天表现承压。
人工智能概念：人工智能概念早盘热度延续，成为市场焦点之一。上海浦东计划未来三年新增1000 家 AI 企业，核心产值突破 2000 亿元，汉王科技、大恒科技、因赛集团等个股表现活跃，周五资金已提前布局该板块，但需警惕前排标的因过热而出现兑现风险。
而稀土方向，盛和资源全天震荡走高并于尾盘涨停封板。另外大金融方向，千亿龙头新华保险在上交易日时涨超4%同样创下历史新高。可见在当下的行情中，短线博弈资金与长期配置资产形成共振，一起推动相关板块龙头个股的持续上行。
机器人热门标的上纬新材再度涨停，成为今年首只10倍股，而北交所个股恒立钻具再度涨超25%，近7个交易日涨逾250%，科创板个股电气风电8日涨近80%。相较于传统10CM连板，科创板或者北交所的个股市值偏小且更具弹性，对于短线博弈资金而言或更具吸引力。
中信建投表示，人工智能关注事件催化+行情扩散，持续关注；新消费与机器人。行业重点关注：医药、半导体、有色金属、非银金融、军工、光伏等，主题重点关注AI应用、智能驾驶。（中信建投）
兴业证券表示，目前初代全固态电池材料体系已定型，材料性能和设备接近量产要求，预计25H2进入固态电池设备和材料企业定点的关键期，固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益。（兴业证券）
长江证券表示，AI产业链“戴维斯双击”时刻已到，AI商业变现提速带动PE估值提升，AS�IC渗透率提升背景下，光模块等网络通信环节价值量占比显著提升。（长江证券）
华泰证券表示，7月25日，保险行业协会发布2Q25预定利率研究值为1.99%，触发预定利率下调机制。该机构预计传统险/分红险预定利率或下调50/25bps 至2.0%/1.75%。当前保险业面临较大利差损风险，持续降低新单负债成本有望缓解利差损压力。（华泰证券）
在上交易日时市场全天仍呈现深强沪弱的分化行情，尽管沪指最终仍未站稳3600点上方，但算力硬件、创新药等高成长方向的合力做多，仍带动创业板指涨近1%刷新年内高点，科创50指数更是录得日线10连涨。
说一下指数节奏，指数在这个位置横一横是好事儿。接下来就是为了突破3674点，题材还是会轮动上行的。指数短期能否依托布林中轨支撑重新反身向上并带动两大指标重新向上实现金叉，成为沪指能否摆脱短线盘局关键。
随着本轮指数反弹的一路上行，短期逐步累积了不小的获利盘，若无更多增量资金驰援，短线可能会经历一定程度的震荡整固用以沉淀筹码，重点关注局部的结构性机会为主。
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