为什么选择期权合约投资?---JEX比特币期权

以小博大的杠杆

亏损有限的杠杆

不会爆仓的杠杆

1.以小博大的杠杆

2018年1月1号,此时BTC价格10W¥一枚


(1)我们来看一份简单的看涨期权合约:

2018年2月1号,谁拥有这份合约谁可以用11W¥跟我买入一个BTC,这份合同只需要1K元


假如2018年2月1号,此时BTC价格15W¥一枚

 (因为合约对应是买入一个BTC的,如果合约中对应的买入10个BTC,那么就要*10)

1张看涨期权行权收益= (到期日现货履约价格 - 行权价格)* 合约规定买入数量 



(2)我们来看一份简单的看跌期权合约:

2018年2月1号,谁拥有这份合约就可以用9W¥卖出一个BTC给我,这份合同只需要1K元;


假如2018年2月1号,此时BTC价格5W¥一枚

 (因为合约对应是卖出一个BTC的,如果合约中对应的卖出10个BTC,那么就要*10)

1张看跌期权行权收益= (行权价格  - 到期日现货履约价格 )* 合约规定卖出数量  


总结:

(1)我们可以看到,对行情方向判断正确,小资金撬动大资金玩法,期权产品由于其合约价格比现货价格小得多,自带杠杠,以小博大,收益可无限被放大.

(2)现货交易只有上涨才能实现盈利,期权看涨看跌都有机会实现盈利

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本文言论仅代表个人言论,不构成买卖推荐。

2018-06-26

2.亏损有限的杠杆

2018年1月1号,此时BTC价格10W¥一枚


(1)我们来看一份简单的看涨期权合约:

2018年2月1号,谁拥有这份合约谁可以用11W¥跟我买入一个BTC,这份合同只需要1K元;


假如2018年2月1号,此时BTC价格5W¥一枚


(2)我们来看一份简单的看跌期权合约:

2018年2月1号,谁拥有这份合约就可以用9W¥卖出一个BTC给我,这份合同只需要1K元;


假如2018年2月1号,此时BTC价格15W¥一枚


总结:

(1)我们可以看到,对行情方向判断错误,现货亏损的额度远远要比期权大;

(2)因为期权是权利,权利可以选择执行,或者放弃,当行情判断失误,即可放弃行权,亏损最大为期权买入成本 


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本文言论仅代表个人言论,不构成买卖推荐。

2018-06-26

3.不会爆仓的杠杆

前面我们已经了解到,期权由于价格远远低于其现货价格,其本身自带杠杆;杠杆是否总是伴随着爆仓呢?

答案是 NO,期权是不会爆仓的杠杆


假如市场一个月的行情走势大体如下:

2018年1月1号,  此时BTC价格 10W¥一枚 

2018年1月25号,此时BTC价格 5W ¥ 一枚

2018年2月1号,  此时BTC价格 15W ¥ 一枚


我们来看一份简单的看涨期权合约:

2018年2月1号,谁拥有这份合约谁可以用11W¥跟我买入一个BTC,这份合同只需要1K元;


总结:

(1)我们可以看到,看涨期权只要行权日那天的交割时间, 现货价格 - 行权价格 》 期权合约成本( 价差 》买入成本 ),就可以实现盈利,中间价格怎么波动都不会爆仓

(2)同理,看跌期权只要行权日那天的交割时间, 行权价格 - 现货价格 》 期权合约成本 价差 》买入成本 ),就可以实现盈利,中间价格怎么波动都不会爆仓


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本文言论仅代表个人言论,不构成买卖推荐。

2018-06-27

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