首先，恭贺中签长鑫的筒子们，今天上市了，运气是实力的一部分，你们实力非凡。
周五海康出了业绩，周六早上还开了业绩会。
正常来说，处于“高位”的都不会聊，但我认为它的潜在市值，要高于现在不少，又有半年报，那还是简单说说。
不过不能忍受阶段性回撤的，还是不要碰了，因为接下来是涨是跌没人知道。
海康上半年收入468亿，同比增长11.97%，利润78.9亿，同比增长39.57%，其中二季度比一季度稍微有一点点提速。
不了解公司的，还以为这家公司就是做视频监控的，这对，也不全对。
就像说唉吆喂就是一个卖包的，当然也对，但是如果把它当社交产品，就会有不同的视角（当然，我这是班门弄斧了）。
同样，如果把海康当做视频监控，理解就比较狭隘了，也自然理解不了为什么公司还有增长空间。
举个例子，在交通领域，过去的摄像头是可以一直在录像，但是监控大厅里面有几百个画面，所以实际上发生了什么，并不能实时发现和处置。
一个事故发生的时候，除非有人恰巧看到，否则这个监控系统只能用于事后追责，不能在第一时间里触发任何警报，也可能错失处置事故的良机。
但现在不一样了，视频背后是有AI在做实时计算，如果哪个摄像头里有事故，AI可以把事故在5秒内推送至指挥中心大屏，价值量一下子就提升了。
还比如说在化工厂内，如果哪里有烟雾、火焰，过去的监控也只能倒过来追查一下发生了什么，但是并没办法在发生的时候，触发警报。
但是现在有了AI，如果摄像头看到了，就可以自动发出报警，第一时间把险情给处理了，甚至完全避免了损失。
那过去为了防范这种事情，需要人员定时巡检，现在不仅不需要专人巡检，还可以在第一时间得到处置，如果你是工厂，是不是愿意采购呢？
这样的案例非常多，大家可以点开这个图片看看一些案例，很多想想都想不到的：
像这样使用场景，都是落实到一个个细分的领域里，需要公司和客户一起挖掘，并提出解决方案。
从这个角度，海康不是一个简单的摄像头公司，而是面向一系列具体场景的方案公司，卖产品只是方案落地的具体呈现形式，这是海康的底层逻辑。
只有理解了这些价值，才能理解海康的增量来源，过去的视频监控像是一个没有生命的、只有一个呆板记录功能的硬件。
而加入了AI，给这套系统添加了一个大脑，产品的使用边界得到了拓展，对用户的价值也增加了，属于场景和价值，双倍快乐。
海康的业务同时面向政府、企业和个人，这几个市场里，AI都在发挥作用，这是海康这颗老树可以发新枝的底层逻辑。
其实前面提到的业绩是果，底层逻辑是因，也只有理解了这些底层的逻辑，才真的理解公司业绩的趋势，也更能够在股价遇到调整的时候，可以坚定信心。
很多人是股价涨了说基本面非常好，股价跌了说基本面不行了，典型的基本面是由股价决定的，那就完全搞反了。
回到财务数字上，公司二季度公司的毛利率到了50%，简单讲，就是成本50块钱的东西，卖100块钱。
一个硬件（和软件）一体的公司，毛利率可以做到这么高，非常厉害，国内能够做到这个毛利率的硬件公司，真是罕见。
当然海康也有存储业务，也有一定的正向影响，不过影响应该不是那么大。
我认为如果你理解了前面的底层逻辑，这些财务细节反而就是细枝末节了。
最近好多股票都是跌的，遇到下跌的情况，我的想法比较简单，就是两点：
第一，2年视角，再次搬出来这句话：农民伯伯一年收一季，我们炒股轻松些，就2年收一次吧！
如果连2年时间都熬不住，那就不要炒股了，公司的增长都是以年计的，凭什么我们一天时间，就把人家一年的收益给赚了？
如果想着买进去就能涨，其实是上山采野果子的心态了，即出门就要获得果实，不要种植、等待的过程，但是我没有看到采野果子赚大钱的。
第二，2年视角下，公司在2年后是不是比现在更好，盈利是不是大概率在今天之上？同时，现在的价格贵不贵？
如果盈利是向好，然后估值又不是很贵，那就没有理由悲观，至于股价，短期就不用管它了。
在这样的前提下，如果你再是组合，就更没必要担心了，如果担心，大概率是某些条件不满足。
大概这样~
