金融市场复盘20170912
信息来源：wind陆家嘴早餐/一张图研报/罗博白蔡炖资管/蔡行之友金融服务平台/未名宏观研究/姜超宏观债券研究
1、新华社：武汉市已筹集租赁住房项目库项目35个，房源11351套（间），计划到2020年基本形成渠道多元、结构合理、服务规范、制度健全的住房租赁市场。
2、21世纪经济报道：近期，人民银行南京分行、江苏银监局下发《关于加强个人消费贷款管理防范信贷资金违规流入房地产市场的通知》。对此，江苏某城商行零售业务负责人表示，监管部门已经开会传达文件内容，目前各行正在自查。
3、经济参考报：中原地产首席分析师张大伟分析认为，在各种调控政策影响下，2017年二季度开始，楼市全面降温，市场已经明显进入萧条周期。
4、中国汽车工业协会：8月份汽车总销量同比增长5.3%，至219万辆。前8个月，中国汽车市场同比增长4.3%，乘用车销量增长2.2%、商用车销量增长16.9%。
5、乘联会厂家数据：2017年8月新能源乘用车销量达到5.3万台，环比7月增长1万台，同比增速72%。今年新能源乘用车已保持连续7个月的月度环比持续增长态势。
6、中国证券网：国内最大用户侧锂电储能项目——协鑫智慧能源分布式储能（2MW/10MWH锂电）示范项目近日正式投运。该项目在加速我国储能装备制造业升级、实现可再生能源平滑波动、大规模消纳和接入方面将发挥积极作用。
7、受企业库存低位、下游采购积极等因素推动，有机硅价格周一大幅调涨，单日涨幅近6%，部分市场主流新单上涨至27000元/吨，已创出近年来新高，7月底以来有机硅价格累计涨幅达43%。
二、政策风（新闻）
1、央行发布通知，境外人民币业务参加行在境内代理行存放存款准备金从即日起取消；从9月11日起，外汇风险准备金率也将从20%调整为0。（释放人民币流动性，人民币贬值压力减少）
财政部印发《关于中央文化企业国有资产评估管理的补充通知》，按照“谁批谁备、谁管谁负责”的原则，财政部下放部分资产评估管理事项给中央文化企业，推进国有资产监督管理职能转变，提高国有资本运营和配置效率。
农村“三块地”改革试点工作将延期一年至2018年底，此番改革试点的主要任务是完善土地征收制度，建立农村集体经营性建设用地入市制度，改革完善农村宅基地制度，建立兼顾国家、集体、个人的土地增值收益分配机制。
财政部：8月全国一般公共预算收入10652亿元，同比增长7.2%，一般公共预算支出14647亿元，同比增长2.9%，其中，证券交易印花税收入93亿元，同比下降29.1%。
环保部环境监察局局长田为勇表示，针对已经查明的问题，以及应对秋冬季空气污染，环保部近日还将开展综合治理攻坚战。
央行金融所所长孙国峰表示，有必要调整前期的逆周期宏观审慎管理措施，人民币汇率水平趋于均衡，市场预期趋于理性。
商务部副部长高燕：将从优化工作机制、加强交流合作、搭建交流平台、完善合作环境等四方面，继续支持和帮助香港在“一带一路”建设中担当更重要的角色；新浪援引外媒称，林郑月娥称，内地和香港将会有另一份重要的一带一路协议。
雄安发布：近日，由安新县主要领导带队，组织企业代表外出参观考察，与当地政府积极接洽，寻求产业转移承接地。县政府多渠道收集各地的招商信息，有针对性地搭建平台对接，就土地、税收政策、手续审批等细节进行深入沟通，部分企业已与当地达成合作意向。
经济参考报头版刊文称，随着人民币的走强，市场上可能再次出现要求人民币自由浮动的声音。但汇率政策的设计理应更为周全和稳妥，当年的“811汇改”还可以说是为了人民币加入SDR而采取的不得已之举。在人民币汇率好不容易重回稳定轨道的当下，汇率政策理应稳中求进，保持已被证明行之有效的安排。
融资客持续加码杠杆，两融余额强势10连升，续创年内新高。截至9月8日，A股融资融券余额为9655.86亿元，较前一交易日的9650.19亿元增加5.67亿元.
“神华包神铁路多种经营公司”正式更名为“鄂尔多斯市神华包神铁路物流服务有限责任公司”，标志着包神铁路集团率先完成神华系统范围内公司制改制任务，实现“公司制”全复盖目标。
中国核电公告，公司拟与关联方华电福新、浙能电力、神华集团、建投能源等共同出资设立中核河北核电有限公司，推进行波堆技术落地、发展。
据全国法院失信被执行人名单信息公布的信息，乐视控股（北京）有限公司、乐视移动智能信息技术（北京）有限公司于9月7日被列入公布名单。该失信被执行人行为具体为有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务。
10、辉山乳业公告称，收到汇丰银行代表贷方代理人发出的多笔贷款违约通知。
中国证券报：截至9月11日，共有1228家A股上市公司发布三季报业绩预告。其中，预喜公司910家，占比为74%，有185家公司预计净利润同比增长1倍以。机械设备、化工、传媒、生物医药等行业预增公司较多。行业回暖、资产重组，成为部分公司业绩大幅增长重要推动力。
1、中国央行发布关于落实执行联合国安理会相关决议的通知：金融机构和特定非金融机构收到外交部相关决议通知后，应将决议名单所列个人和实体信息要素输入相关系统，开展回溯性审查。
2、央行副行长殷勇：金融风险总体仍有上升压力，反洗钱工作面临严峻挑战；融制裁合规风险凸显，我国金融机构海外反洗钱合规风险上升，洗钱国际标准趋严，我国面临互评估压力。
3、券商中国：中国证券业协会近日正式发布《证券公司合规管理实施指引》，从“合规管理职责、合规管理保障机制、自律管理”等方面要求券商强化全员合规、优化合规管理组织体系，10月1日即达到合规系统建设、部门设置、合规人员数量和质量的基本标准。
4、网易援引外媒称，中国将禁止比特币等虚拟货币的场内交易；中国目前没有计划针对比特币本身发出禁令，也没有计划禁止比特币在中国境内的场外交易。
5、新浪：知情人士称，全球最大的对冲基金桥水基金可能会申请在中国作为一家私募证券基金管理公司运营，作为其在中国扩张计划的一部分。
1、国务院印发支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见，提出鼓励煤炭、电力、运输、煤化工等产业链上下游企业进行重组或交叉持股，到2020年煤炭先进产能占比逐步提高到2/3，引导退出过剩产能、发展优质产能，推进煤炭产能减量置换和减量重组。
2、发改委《关于委托中国电力企业联合会开展电力行业信用体系建设有关工作的复函》称，将积极支持行业协会协同开展电力行业信用体系建设工作，同意中电联作为电力行业市场主体相关备案信息共享单位。
3、国家旅游局：计划每年对深度贫困地区进行从人才、金融、创业等多方面的专项扶持，下一步，国家旅游局将每年对深度贫困地区进行金融支持，旅游扶贫项目将不少于1000个，资金不少于3000亿元。
三、全球观
联合国安理会全票通过对新的朝制裁决议。联合国安理会决议禁止朝鲜纺织品出口，及液化天然气、凝析油、车用精炼汽油、原油进口。
2、美国国家飓风中心：飓风艾尔玛进一步减弱为热带风暴，但仍会产生部分接近飓风效果的强阵风。美国气象网站AccuWeather预测，飓风“哈维”与“艾尔玛”给美国经济造成的损失可能总计达到2900亿美元。国际金融报：两场飓风可能会拖累第三季度GDP增长，令今年美联储再次加息概率大减。
韩国政府高官透露，美方虽尚未就进行防卫费分摊谈判作出具体提议，但韩方已开始着手做相关准备，并在考虑谈判首席代表人选。
8、西班牙世界报：德国方面希望德国央行行长魏德曼在欧洲央行行长德拉吉结束任期后领导欧洲央行。
1、美国三大股指均涨逾1%，标普创收盘历史新高。道指收涨1.19%，报22057.37点。纳指收涨1.13%，报6432.26点。标普500指数收涨1.08%，报2488.11点。
2、欧洲三大股指全线上涨。英国富时100指数收涨0.49%，报7413.59点；法国CAC40指数收涨1.24%，报5176.71点；德国DAX指数收涨1.39%，报12475.24点，创两个月来最大单日涨幅。
3、美国科技股普遍上涨，苹果公司收涨1.81%，谷歌A类股收涨0.2%，亚马逊收涨1.25%，FACEBOOK(FB.O)收涨1.5%，微软收涨1.05%，高通收涨1.87%。
4、美国银行股普涨，高盛收涨1.77%，花旗集团收涨2.31%，富国银行收涨2.18%，摩根士丹利(MS.N)收涨2.61%，摩根大通收涨1.55%，伯克希尔哈撒韦A类股收涨1.24%。
5、CNBC：戴姆勒CEO宣布，将在2020年前让旗下每一款奔驰都拥有电动版本，并让Smart成为纯粹的电动汽车品牌。不过，他同时表示，这可能会对公司利润率构成下行压力，因电动汽车利润率较低。
6、韩国大型超市易买得计划将大部分中国店铺出售给泰国正大集团，目前已启动谈判。易买得的在华业务持续亏损，5月底宣布退出中国市场。
7、环球网：多伦多国际电影节一部纪录片指责，包括阿里巴巴在内的中国企业“蓄意夸大盈利，向投资者进行业务规模的虚假介绍”等。阿里回应称，对因做空阿里股票而蒙受巨大损失的做空者表示同情，市场是公司价值最有效的检验器。
8、英国石油已向纽交所提交BP MidstreamPartners的IPO文件。英国石油此前便计划将美国中西部和湾部管道资产分拆上市，拆分部分命名为BP
Midstream Partners。业内人士表示，此次分拆上市可能是今年以来最大IPO。
9、全球医药巨头罗氏治疗皮肤癌的药物试验宣告失败，其竞争对手诺华则宣布其针对皮肤癌的新鸡尾酒疗法已成功通过测试，此外，阿斯利康的抗癌药物临床表现也令人振奋。
四、商品和外汇
1、COMEX
12月黄金期货收跌19.50美元，跌幅1.44%，报1331.7美元/盎司，创逾一周收盘新低。地缘政治风险和飓风“艾尔玛”相关忧虑情绪减弱。股市等风险资产攀升、黄金期货价格承压。
2、NYMEX原油期货收涨0.62美元，涨幅1.31%，报48.10美元/桶；ICE布伦特11月原油期货收涨0.15美元，涨幅0.28%，报53.93美元/桶。投资者正在评估飓风对原油精炼行业及能源需求的影响。
3、伦敦基本金属全线上涨。LME期铜收涨1%，报6747美元/吨。LME期铝收涨1.43%，报2121.5美元/吨。LME期锌收涨1.8%，报3088美元/吨。LME期镍收涨2.87%，报11835美元/吨。LME期铅收涨0.57%，报2278.5美元/吨。LME期锡收涨0.97%，报20750美元/吨。
4、国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨1.79%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨4.20%、3.54%、2.26%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.20%、0.16%、1.01%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.07%、0.46%、0.08%。
国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨1.79%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨4.20%、3.54%、2.26%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.20%、0.16%、1.01%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.07%、0.46%、0.08%。
中钢协：8月下旬会员钢企粗钢日均产量184.72万吨，旬环比减少6.99万吨，减幅3.65%；全国预估日均产量240.63万吨，旬环比减少0.67万吨，减幅0.28%。
印尼矿业部：今年迄今，印尼已累计出口140万吨镍矿石以及超过27.5万吨铝土矿。
中铝公司董事长葛红林与港交所行政总裁李小加交流。李小加希望中铝能成为港交所前海交易中心第一批深度参与产品合约交易的交易商和仓储基地。
沙特和阿联酋两国能源部长均表示，对减产协议影响下的原油市场基本面改善状况表示满意，同意在2018年3月以后可能会考虑延长减产协议。阿联酋能源部长还称，将向市场公布增产时间表，以表明其遵守减产协议。
据外媒，智利7月出口铜46.2万吨，创6个月新高，去年同期为40.8万吨；秘鲁7月铜产量同比上升2%至20.6万吨。
1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5239，较上一交易日跌622个基点，结束三连涨。人民币兑美元中间价调升35个基点，报6.4997，连升11日，创2011年初以来最长连涨，续刷2016年5月12日以来新高。
2、美元指数纽约尾盘涨0.68%，报91.9438，市场对飓风和朝鲜危险局势担忧缓解。欧元兑美元下跌0.68%，报1.1954美元，此前欧洲央行执委科尔称，汇率的持续冲击可能拖累通胀。
五、资金和价格
1、央行动态
央行今日公告称目前银行体系流动性处于较高水平，9月12日不开展公开市场操作。今日公开市场无到期量。
2、线上资金情况
今日资金面开始有收紧，各期限资金价格也是全面上升，其中，隔夜由于融出较多，上涨幅度较小，全天仅涨1.5BP，月内到期的7D和14D资金价格涨幅都在12BP以上，跨季的21D资金价格继续上涨11BP只4.08%。今天资金融出方明显缩短了融出期限，隔夜融出较多，7D已经开始明显减少，这可能是由于即将到来的缴税缴准使得大家开始预期资金面趋紧，从而资金融出方在此时点缩短融出期限，以期在资金收紧时，价格能上调。
成交量上，今日月内资金的成交纷纷下降，21D和1M资金成交有所上升，这也很好理解，大家预期资金紧张马上就要到来，资金融入方赶紧融入长期限，锁定当下还没完全涨上去的资金价格。今日全天成交2.9万亿，较昨日下降838亿元。
9月12日，今日资金面保持相对平衡的局面，早盘部分股份制银行和大中型城商农商有一定的融出，大行也有融出，市场内1-7天资金需求旺盛，8天以上资金稍有供给，不少机构能在上午平掉头寸。下午3点后，市场内陆续有隔夜融出，尾盘比较宽松，但7天资金需求仍然较大，供给相对不足。
六、利率和债券价格
今日国债期货低开震荡，午后拉升，尾盘大部分小幅翻红。10年期国债期货涨幅区间在0.0578%-0.0841%，其中主力合约TF1712涨幅为0.0578%；5年国债期货波动区间-0.0256%-0.0818%，其中主力合约TF1712涨幅为0.0154%。
利率债市场：今日利率债整体微幅上行。10年国开活跃券17国开10早盘开在4.34%，上午窄幅震荡，午后收益略下行，尾盘收至4.33%，略高于中债估值4.3289%（0.11BP），全天波动区间为2.5BP，波动范围4.3225%-4.3475%
信用市场
今日短融、超短融成交区间3.33%-5.9%，收益涨跌互现，下行略多。其中久期在1个月以内的AAA券种成交区间在3.3%-4.2%，18D到期的（9D休息）17南方水泥SCP003成交在5%；久期1个月以上的非两高一剩的AAA收益成交集中在4.33%-4.92%，两高一剩的AAA品种成交集中在4.7-5.13%；AA+成交区间在4.62%-5.27%，收益涨跌各半；AA今日成交在5%-5.9%，其中16如意科技CP002成交在今日最高价5.9%，低于中债估值2.89BP。
中票成交区间在4.4%-6.2%，收益涨跌各半。
1个月以内到期存单成交区间集中在3.2%-4.1%，周末到期成交在5.1%-5.5%；剩余期限在1个月以上的存单成交区间在4.35%-4.82%，收益上行偏多。
