为什么P2P商业模式既能够完成一定金额的无抵押信用
为什么P2P商业模式既能够完成一定金额的无抵押信用小微贷款的募集（以点融网为例，小微企业信用贷款从10万元到100万元之间，笔均30多万），又能够控制投资人的风险，保证投资人的本金相对安全？因为小额分散！按行业、地域、性别、年龄等纬度充分分散投资形成组合，将系统性的风险集中度降到最低，使得多数情况下的投资人本金安全性得到保障。以美国LendingClub的历史经验为参照，平均投资超过八百个不同借款人的投资人，是没有一个亏钱的。可见，分散投资的优势无可取代。当一笔20万的借款由一千个投资人每人出借200元构成的话，万一借款人无力偿还，每个投资人只损失200元。而以每个投资人平均账户投资金额2万元计算，分散投资到100个不同借款人，一个借款人违约，只损失1%的投资额。在P2P平台年化收益率普遍超过16%的情况下，投资人收益依然可以达到可观的15%以上。投资收益的提高和安全，借款利率成本的降低都有赖于小额分散的理念。可以说，离开了小额分散的精髓，P2P将黯然失色，只是沦为民间高利贷的网络版而已。
