4月28日，国家大基金二期和上海国盛集团共同向紫光展锐注资45亿元，日前已完成签署，资金已经到账。
我国集成电路在装备、材料领域与国外差距最大。大基金一期已基本完成产业布局，主要投资在晶圆制造领域，对装备和材料的投资较少。大基金二期启动后，将加强在半导体装备和材料领域的投资。此前召开的半导体集成电路零部件峰会上，国家大基金透露未来投资的方向将有所侧重，尤其是装备、材料等领域。
大基金二期未来将撬动万亿资金
目前大基金二期已开始运行，首个投资项目也已经完成，那么未来势必将加快我国芯片行业的发展，这是芯片产业新一轮建设的机会，部分获投企业的盈利能力也将进一步得到改善，推动“中国芯”的发展。
为了扶持我国本土芯片产业，减少对海外的依赖，多部门推动成立了“国家集成电路产业投资基金”。大基金一期已于2018年基本完成投资，大基金二期规模高达2041.5亿元。
此前，国家集成电路产业投资基金一期注册资本为987.2亿元，投资总规模达1387亿元，是国家第一只规模超过1000亿元的国有投资基金，最终撬动5150亿元社会投资，带动效应明显。
作为国内芯片产业的“大金主”，大基金一期的投资范围涵盖了集成电路产业上、中、下游各个环节，重点在IC制造环节，累计有效投资项目达70多个。
从上市公司前十大股东名单来看，目前至少有18家A股上市公司获大基金重仓投资，持股市值达680亿元左右。
大基金一期之后，大基金二期于2019年10月22日注册成立。大基金二期共有27位股东，包含中央财政资金、地方政府背景资金、央企资金、民企资金等，其中财政部出资225亿元，占比11.02%，此外中国电信、联通资本、中国电子信息产业集团、紫光通信、福建三安等也现身股东名单，显示资金来源较一期更加多样。
大基金二期主要方向
据《国家集成电路产业发展推进纲要》显示，到2030年，集成电路产业链主要环节要达到国际先进水平，一批企业进入国际第一梯队。
据悉，大基金二期将对刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局企业保持高强度的持续支持；继续填补空白，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局；组团出海，培育中国大陆“应用材料”或“东电电子”的企业苗子；持续推进国产装备材料的下游应用。
国家集成电路产业投资基金总裁丁文武此前也曾公开表态：“建议投资人支持中国半导体产业的短板，装备业和材料业，还要支持像CPU、DSP、FPGA、MEMS这样战略性的高端芯片领域。”
大基金二期稳步推进中
目前大基金二期的投资已在稳步推进中。
资料显示，大基金二期注册资本2041.5亿元，股东包括财政部、国开金融、上海国盛(集团)有限公司、中国烟草总公司、中国电信以及重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)等多只地方投资基金等。
对于大基金二期的投资方向，业内普遍认为，除了持续投资存储等集成电路制造，投资重点还包括集成电路装备、材料等领域。
而在广州表示目前暂不考虑设立市级集成电路产业基金，下一步将积极协调大基金返投广州集成电路核心企业后，地方龙头将获得大基金“返投”的逻辑也浮出水面。
重点支持湖北集成电路产业
大基金将积极支持湖北的集成电路产业发展。具体来看，大基金除了持续支持当地的解决产业发展“卡脖子”问题的龙头公司外，还将重点支持一批装备、材料等相关领域的项目。
相关资料显示，集成电路是武汉重点打造的三大产业之一，存储芯片、光通信芯片等是发展重点。目前，在集成电路产业链上，武汉已经拥有一批“重量级”公司。
长江存储致力于打造中国存储器龙头公司。近日，紫光集团将旗下存储业务进行了整合，将紫光存储解散，NAND等相关业务逐步转移至长江存储。长江存储表示，将增强DRAM部分产品线。
光迅科技是光通信领域的龙头公司，公司最新披露，已针对不同类型的25Gb/s光芯片开展研发，部分规格芯片已经投入光模块制造，交付客户；部分规格芯片还在进行客户验证、内部可靠性验证。
光迅科技(002281): 5G传输升级发轫之始，光模块有望量价齐升
光迅科技是全球领先的光电子器件、子系统解决方案供应商，在电信传输网、接入网和企业数据网等领域布局了从芯片到器件、模块、子系统的全产业链。
研发端看，公司投入大，产品布局广，针对不同客户可提供差异化解决方案；渠道端看，公司逐步开拓海外高毛利市场，市场份额稳步增加。
需求端看，公司客户主要以华为、中兴通讯及烽火通信等主设备厂商为主，合作时期较长且稳定性较高，在5G建设放量期具备先发优势。
随着5G基站产品形态的改变，对传输网提出更高要求，将直接拉动高速光模块市场需求增长，带来产品量价齐升。
三安光电(600703)：芯片业务盈利能力持续下滑，集成电路业务进展顺利
当前集成电路业务进展顺利，未来发展空间广阔。2019 年公司集成电路业务实现营收 2.41 亿元，同比增长 40.67%，符合市场预期。
公司已取得国内重要客户的合格供应商认证，其中射频业务方面，砷化镓产品的客户累计超过 90 家，氮化镓产品的重要客户已实现批量生产，产能正逐步爬坡。
2020Q1 集成电路业务受疫情影响较小，实现营收 1.66 亿元，看好集成电路业务未来增长空间。
此外公司在miniLED、microLED、高光效、紫外、红外、植物照明等高端产品已与三星、科锐、格力、美的等下游大厂深入合作，有望持续扩大LED芯片的市场份额。未来不容小觑。
紫光展锐：国家大基金二期和上海国资，两者各投22.5亿元
紫光展锐目前已启动IPO，内部股权激励已展开，部分员工已签署股权激励协议。根据紫光展锐上市计划，预计今年6月30日前完成科创板IPO申报。
2019年5月，紫光展锐宣布已启动科创板上市准备工作，并计划在2019年完成PreIPO轮融资和整体改制工作，预计将在2020年正式申报科创板上市材料。
紫光展锐2018年度实现营收73.03亿元，净利润2.55亿元，总资产384.49亿元，其中所有者权益为217.83亿元。
展锐是国内两家手机芯片平台公司之一，拥有2G/3G/4G/5G的完整手机芯片技术。国内拥有4500余名员工，其中90%以上是研发人员。
未来发展：龙头企业也有望新一轮的投资中受益
我国集成电路在装备、材料领域与国外差距最大，而半导体装备及材料均位于半导体产业链的上游领域，同时是目前国内半导体产业链最为薄弱的领域，加速实现半导体装备和材料的国产化至关重要。
此外，中国拥有消化全球50%芯片产能的巨大市场，一年至两年内将成为全球最大的半导体装备以及材料市场。而国内企业在装备领域的占有率不到5%，材料领域占有率更低，国产替代空间巨大。
这意味着，目前国内在集成电路产业链中，装备及材料领域还相对比较薄弱，而大基金二期也将会加大对半导体装备、材料的投资，补足半导体产业的关键短板，以形成芯片材料、装备、设计、制造、封测、终端应用一个完整的产业链生态，国产装备、材料等龙头企业也有望新一轮的投资中受益。
