每个人都要为自己的风险选择负责，不要闭着眼睛过马路。
本章讨论【茧壳风险启蒙系列】的第一个投资品种——银行存款。
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作为一种低收益品种，银行存款首要考虑的是安全性，其次才是收益。
把钱存在银行里，也有风险吗？简单回答：有，银行并非保险箱，和其他企业一样，银行也会倒闭或破产
50万以下个人存款保险是否靠谱？理论上是靠谱的，但也要视情况。
“没有无缘无故的爱与恨”。为什么大型银行和中小银行的存款利率差异很大？大部分时候，收益与风险是匹配的，较高的利率背后意味着较高的风险。
不管是活期存款还是定期存款，存在银行首先考虑的并不是收益，而是银行的稳定性和持续经营。因此，选择什么样的银行，是一个核心问题。
在越来越市场化的环境下，每个人应该为自己的风险选择负责，而不是寄望国家为你兜底。虽然我们的政府很强大，但也会有力有不逮的时候。
以下正文
银行存款是资产配置的压舱石。由于银行存款相对安全且收益相对确定，无论是对于普通人还是专业投资机构，在资产配置中都是扮演压舱石角色的投资品种。当碰到2020年新冠疫情这类突发风险时，高储蓄率的中国和低储蓄的美国形成了巨大反差，这里面存款的压舱石效用异常明显，特别是对于中低收入群体。但由于收益相对较低，资产配置中不会把特别大的比重放在存款。如果你的全部可支配资产都是银行存款，不管是5万还是500万，那你很有必要和茧壳讨论一下更合理的财富规划，而不是等你资产到了500万再来考虑财富规划。关于财富规划，茧壳会在后面的文章中讨论。
作为一种低收益品种，银行存款首要考虑的是安全性，其次才是收益。什么是安全性？1.按时按约定付息。2.可以按计划正常支取。大部分人把以上两个点认为理所应当，其实不然。
把钱存在银行里，也有风险吗？简单回答：有，银行并非保险箱，和其他企业一样，银行也会倒闭或破产。
在很多人——尤其是70年代以前出生、长期受计划经济熏陶的人群看来，把钱存在银行，就相当于把钱存在国家——国家肯定会保障，银行肯定不会破产。但事实并非永远如此，列举几个实例。
2019年5月，内蒙古包商银行由于债务风险被央行接管。一年后，“包商银行”这个名字不复存在，业务由其他两家商业银行承接。在央行强力介入维稳后，个人存款最终受到的冲击不大，而与其有债务关系的金融机构则受损严重。随后，锦州银行、恒丰银行陆续爆发风险事件，只是风险处置方式略有不同，股东换成了国家队，自有品牌得以保留。至于由于内部控制不到位等因素导致风险更高的小银行，风险事件迭出，读者可以自行百度，此处不再列举。
包商银行不是第一家，也不会是最后一家出现危机的银行。回溯历史，早在上世纪90年代，海南发展银行成为国内第一家破产银行。往前看，银行的风险不容忽视，金字招牌倒塌的案例或许愈加频繁。其成因错综复杂，目前来看比较主要的原因有两个：
1）银行业进入门槛降低，导致牌照泛滥
截至2019年末，全国已有4000多家银行类机构（见下表：截至2019年末各类银行机构数量）。为了便于论述，我们暂且不是十分严谨的把这些银行归为大型银行与中小银行两类。表中，国有大型商业银行和股份制商业银行为大型银行，共计18家。其余，归为中小银行，共计4000余家，占绝大多数。这些中小银行背景复杂，资产体量小，抗风险能力弱，在激烈的市场竞争环境下生存压力大。在不能被有效监管的区域，很容易由于业务激进、内部控制不力等因素导致风险上升。
表：截至2019年末各类银行机构数量（数据源自中国银保监会官方披露，茧壳整理）
2）部分银行与房地产行业高度绑定，极容易由于房地产市场波动导致风险
国内房地产市场近十多年的快速发展，成就了银行业。如今随着房地产市场调控，该业务也成了悬在银行头上的利剑，特别是业务过度依赖房地产业务的银行。2007年就已进入国内市场的东亚银行（中国），年报披露2019年亏损17亿，当年损失超过前面4年利润总和，其中主要根源就是房地产贷款损失，甚至近期有言论说母公司考虑出售其在中国的业务。
基于以上两个方面，对于在银行业态中占大多数的中小银行而言，风险形势不容乐观。银行业态过去20年已经发生较大变化，在人们意识中长期存在的“安全”印象，或将逐步被打破。当一家银行出现经营危机的时候，若我们仍然坚定的认为存款是安全的，那就有点“天真”了。
50万以下个人存款保险是否靠谱？理论上是靠谱的，但也要视情况。
国内自2015年5月推出存款保险制度。简单而言，就是当你把钱存在银行（在银行买的理财或基金不算），而银行出现破产倒闭时，存款保险机构会提供保障。因此，很多人认为不管存在哪家银行都是安全的。茧壳认为，有两个问题导致这个“安全”目前你仍停留在理论上。
首先，这个保障的上限是50万。也就是说，你的存款金额超过50万的那部分不受保障。当然，你可以把钱存在不同的银行，每家不超过50万，以此分散风险。
其次，存款保险制度自2015年5月起实施，保费由各金融机构缴纳，目前的已缴保费大概1000亿元左右。这个就是保险机构能保障的理论上限。而事实上，近几年银行的资产规模快速膨胀，随便一家中型银行的存款规模都超过了这个金额。如果同时有2到3家中型银行出现危机，那可能就不够赔付了。对于4000余家中小银行的庞大基数，在出现一些不可预料的风险时，这个可能性还是不低的。
因此，虽然只是理论上的，存款保险制度对于个人50万以下存款仍是提供了不错保障。但保障能力不是无限的，并且尚未实际动用过，具体执行过程和时效也有待观察。
“没有无缘无故的爱与恨”。为什么大型银行和中小银行的存款利率差异很大？大部分时候,收益与风险是匹配的，较高的利率背后意味着较高的风险。
如果你想了解背后的风险，需要大致了解你的存款被银行用在了什么地方。简单科普一下。大型银行吸收存款的渠道广泛，因此给出的存款利率相对较低。这些资金以贷款的形式，被借给了资质较好的国有或大型企业。中小银行为了与大型银行竞争存款，只能被迫抬高存款利率，吸引别人来这里存款。这也决定了这部分资金的成本比较高，银行只能以更高的利率借给能承受较高利率的企业。而通常这类企业风险较高，在大型银行借不到钱或只能借到很有限的资金，只能被迫接受中小银行高成本的贷款。最终，这些高风险企业中，竞争力强的活下来，竞争力差的死掉，最后成为银行的坏账。当坏账积累到一定程度，银行就很危险了。因此，银行业的生态环境决定了，大型银行自身抗风险能力强，做的又是低风险业务；中小银行自身抗风险能力弱，偏偏做的又是较高风险业务。
结尾
不管是活期存款还是定期存款，存在银行首先考虑的并不是收益，而是银行的稳定性和持续经营。因此，选择什么样的银行，是一个核心问题。
从风险角度考虑，国有大型银行和股份制银行是较好选择（并非完全没有风险），区域性的城市商业银行次之，其他银行就需要擦亮眼睛了。建议不要把存款放在抗风险能力相对较低的中小型银行，原因是：你不能指望以后每个银行危机都会有央行与国家队的强力介入；你不能指望在银行出现危机时仍能按时拿回你的钱，特别是出现挤兑的时候。
在越来越市场化的环境下，每个人应该为自己的风险选择负责，而不是寄望国家为你兜底。虽然我们的政府很强大，但也会有力有不逮的时候。
附表：截至2019年末国有大型商业银行及股份制银行名单
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