《财富自由之路》读书笔记9

重点提示：我希望阅读后的读者，请购买纸质版本。

本文缘起：

《财富自由之路》读书笔记1：https://www.jianshu.com/p/6ca7e0b3ab26

《财富自由之路》读书笔记2：https://www.jianshu.com/p/c86f24ca84b2

《财富自由之路》读书笔记3：https://www.jianshu.com/p/f3e214c23ba1

《财富自由之路》读书笔记4：https://www.jianshu.com/p/2bb3dadaf2cf

《财富自由之路》读书笔记5：https://www.jianshu.com/p/5d944e1c26f2

《财富自由之路》读书笔记6：https://www.jianshu.com/p/43549df16798

《财富自由之路》读书笔记7：https://www.jianshu.com/p/45925fb8c44a

《财富自由之路》读书笔记8：https://www.jianshu.com/p/b30cc6461914

本次读书笔记为本书41-45节。

我阅读的版本如下：

阅读后的读书记录如下：

41. 最安全的投资策略是什么？

投资成功的核心方法论，简单到令人发指的地步：

低买高卖。

所谓成长，就是每天进步一点点而已。

最简单的事情，往往最难做到。

我一直觉得，对一个人最大的惩罚莫过于“让他以后赚不到钱”。“伸手党”不仅根本赚不到钱，还必然赔钱。

那些从一开始就挣扎着想要成为“合格投资者”的人，要从一开始就养成“尽量靠自己”的习惯。

有没有所有人都能做到、都能理解、都可以轻松上手，且只要做到就必然足够有效的手段呢？

还真有。

定投策略：定期等额购买一支（或几只）成长型股票。

设定一个期限，可以是每周，可以是每月，也可以是每季度。

在每个期限到达时，无视股价的变化，购买相同金额的该公司股票。

它基本上适用于每一个投资者——因为它是一种朴素的“避险工具”。

定投策略是很好的“避险工具”。

定投策略的关键在于：在开始之前，你通过深入的研究得到了相当确定的结论：这是一家成长性极强的公司，因为你的收益=公司成长性×定投策略效用

只要公司还在成长，就没有太大的必要退出（或者，没有必要退出全部）。

所谓“成功”，就是用正确的方法做正确的事情。如果做的事情是对的，即便效率差一点，结果也是好的；如果做的事情是错的，则效率越高，就越倒霉。

所有投资活动的最关键之处：

所有的投资“功课”都是在投资之前完成的——买什么，什么时候买，怎么买，达到什么指标之后卖，怎么卖······这些都是要在投资之前完成的“功课”，而不是在投资之后再“补”的“作业”。

提前做功课。

在投资领域里：

“功课”是做给自己的，还要在做完之后用自己的资金去“践行”它。然后，要用5年、10年甚至更长的时间去等待“成绩”。

我如何才能有更大的可能选择一个甚至多个在未来更有可能成长的公司呢？

自己研究。自己对自己负责。

养成习惯：只字不差地阅读。逐步彻底脱离“伸手党”。

遇到问题时能够自己默默地找到解决方案。

使用Google搜索引擎。

意外惊喜（serendipity）

42.如何提高你的选择质量？

你知道“剩男”和“剩女”是怎么“剩下”的吗？

事实上，每个人在适龄阶段能进行足够深入了解的人不超过150个（包括同性），所以，算下来得活上“三辈子”才有可能真的碰到满足条件的人——这还没考虑另外一个因素：对方也在挑！

那些“没剩下”的人是怎么想的呢？他们在这方面的思考模式大抵是这样的：

对方只要能满足最重要的一条就够了。

这就是“价值观决定命运”的一个绝佳例子。

什么是价值观来着？价值观就是思考“什么更重要”和“什么最重要”，然后盯住重要的，而不是那些不重要的——就这么简单。

人生中什么最重要？

选择最重要。

就是这样。人生的头等大事只有一个：选择。

人生的大事也就那么几个——大学选择什么专业，选择什么工作、和谁结婚、创业选择什么“赛道”、选择什么投资项目。

因此，我们要把大智慧用到这些大事上。至于别的事，“难得糊涂”其实是个好建议。

每个人做出选择的根基就他的价值观。

锤炼自己的价值观就等同于提高选择的质量。再进一步，做出选择的更深层次方法论是什么呢？

添加必要的条件。

亚马逊选择的第一个商品是书。他们当时的选择条件是这样的：

市场一定要足够大。

品类必须有长期成长性。

消费者复购率要足够高。

关键在于，要选择一个售后成本很低，甚至干脆不需要售后服务的商品。

奥卡姆剃刀法则：如无必要，勿增实体。

在选择的时候：

要尽量“只考虑且不遗漏那些最为必要的条件”。

我个人是每天都有一点进步的，但不断进步也有坏处，那就是经常不太愉快，因为我总是感觉昨天的自己蠢死了。

绝大多数人在重大选择上毫无能力。

我的境遇都是自己的选择能力差造成的。现在我面临的所有尴尬，都是当初自己选的。

铁岭：所谓“创业成功”，无非就是解答题高手做对了选择题。

铁岭还给我讲过一个创业方向的选择原则：

高频

刚需

大市场

选择能力不是天生的，它属于只能通过后天习得与锻炼的能力。所以，选择能力肯定是在平时一点一点锻炼出来的，练习的方法也很简单：

面对任何选择，哪怕是很小的事情——当然，要从小事练起——都可以拿出纸和笔，罗列筛选条件。

为每个条件的重要性打分（可以是1-5分），然后将它们重新排序。

考虑每个条件的必要性，打分只有1和0（要么有必要，要么没必要）。30分钟之内，结果就会一目了然。但，别急，还有下一步。

第二天再花30分钟重新考虑、打分。如果选择本身的重要性很高，那么这个过程可能要重复很多次。

做记录很重要。

只要有记录，就可以回顾，就可以反思，就可以改进，就可以提炼，就可以通过不断雕琢最终形成完善的价值观体系，而这恰恰是绝大多数人彻头彻尾欠缺的好品质。

43. 无论是创业还是投资，你必须了解的概念是哪一个？

所谓“聪明”，是习得的，是积累的，是可以不断成长的，甚至可能是完全没有上限的。

我对“聪明”这个概念的定义：

看一个人是佛聪明，可以从两个层面入手：

看他的脑子里有多少清晰、准确、必要的概念；

看它的脑子里那些清晰、准确、必要的概念之间，有多少清晰、准确、必要的关联。

词典（甚至百科全书）只是入门工具，只能给出最基本的解释。而对我个人来说，要想理解那概念意味着什么，只能靠自己的不断探索。

生意大抵有以下几个层次：

满足温饱的生意。

能够赚钱的生意（温饱之外还有富余）。

能够成长的生意（富余越来越多）。

具有成长率的生意（包含一个很多人从来没有想过的概念：成长率）。

赚不到钱的不叫生意。果腹纳税都是成本，而且是很高的成本。

创业：不能不断成长的生意，谈不上是“创业”。

成长永远是第一位的，而且应该（只）仔细考虑成长。

那些天天琢磨如何保持“成长率”的创业者才是真正的佼佼者。

没有“成长率”的创业公司，不值得风险投资进入。

在风险投资者眼里，“成长率”是最重要的。

我个人是很敬畏“关键知识点”的。

当研究一个创业点子的时候，如果你能调用自己的元认知能力，把自己的注意力放到对“成长率”的验证上，哪怕只是用1小时去思考，你得到的结论的质量，也很可能与国际顶级投行专家得到的结论的质量相差无几。

这绝对是事实，也是“关键知识点”力量的体现。

市场早就证明，所有的餐厅，1/3赚钱，1/3维持，1/3赔钱。

44.你的 “长期” 究竟有多长？

对不同的人来说，“长期”的长度区别很可能非常大。

你越弱，你的“长期”就越长。

你竟然可以通过提高能力来缩短“长期”的长度！

学习使人“长寿”。

学习使人拥有质量更高的“长寿”。

在一定程度上，策略可以弥补能力上的不足。

投资的重要秘密之一在于：你最好有除了投资之外的稳定收入来源。

总结一下：

对能力越强的人来说，“长期”越短。

对能使用正确策略的人来说，“长期”更短。

对有能力在投资之外赚钱的人来说，“长期”更短。

X≌72÷年化复合收益率值

如果你的年化复合收益率是10%，那么你需要72÷10=7.2年时间让你的投资翻倍。

在此基础上，你可以这么理解：

能让你的投资翻倍的时间，相当于“中期”。

能让你的投资翻倍再翻倍的时间，相当于“长期”。

你越年轻，你越觉得“长期”长。

在投资这个领域，时间还给几乎所有人带来了一个感觉：

你越年轻，欲望就越多，也越强烈。

那只是“感觉”。

45. 年轻人是否应该 “不那么看重金钱”？

那些认知对待金钱的人获得金钱的能力更强，而且会越来越强。

国内有个收藏家，名字叫刘益谦。

“你为什么比我有钱？”

刘益谦：“你想不想赚钱？”

“当然想啊！”

刘益谦：“那你每天花多长时间想赚钱？我天天想怎么赚钱，每时每刻都在想，早上起来就在想，做在马桶上也在琢磨······你呢？你就是想想，想一下，然后就去干别的去了，想别的去了。咱们花的时间不一样啊，怎么可能一样有钱？”

生命不息，赚钱不止，琢磨不断

复杂二分法是一个很好用的分析工具。凡事都可以从一个维度上“二分”，也都可以从另外一个维度上“二分”，于是就可以产生4个组合，每个组合都可以拿出来仔细分析。

人生最重要的一个选择究竟是什么？

最终你会发现，你必须在“有用却无趣”和“有趣却无用”之间作出选择。

我不主张年轻人不重视金钱，尤其不主张年轻人不重视赚钱的能力。

我只是想从逻辑上证明给你看：“从一开始就重视金钱”可能是更划算的策略。

“在起点重视金钱”比“在起点不重视金钱”更划算、到达终点时痛苦更少。