今天的知识点有点复杂，整理了好久。
第二十五集（套期保值原理），第二十六集（套期保值类型及距离），第二十七集（套期保值真实案例），第二十八集（外汇市场套期保值作业分析）看完。
今天的课程专门介绍了套期保值（hedge），在之前的课程中老师有介绍过对冲平仓，和套期保值有些类似但也有所区别。
套期保值涉及现货市场和期货市场，其中现货市场的现货是套期保值的对象，会用期货市场的盈利去弥补现货市场的亏损。在交易时，还涉及两类角色，结合例子介绍，一类是有房类型的，担心房子价格下跌，一类是想买房类型的，担心价格上涨。又可以叫做手里有货的（inventory）和手里没货的（demand）。还是以房产为例（例子不太准确），有房子的人三月份在现货市场买了房子之后，会一直担心现货市场上的房子价格会下跌，因而为了规避风险，在三月份同时他会去期货市场卖房子（期货市场交易的都是单子，可以不履约，在交割日之前平仓），因而会降低亏损的风险。一般来讲，现货市场和期货市场同一品种的商品价格涨跌幅度是相似的。
补充：
1.Hedge来源于bet，衍生Double bet，双向下注。有兴趣可以查阅下骑墙派的例子。套期保值就是脚踩两只船，目的就是为了零和，动机是规避风险。现货市场会发生亏损，用期货市场的盈利弥补现货市场的亏损。
2.Hedge类型由期货市场的初始头寸决定，long(多头)就是long hedge, short（空头）就是short hedge
3.Future price 和spot price是同步变动的
4.期货合约是很主流的规避风险的选择，因为他在场内
5.反向市场，近月合同笔远月合同贵；反之为正向市场（normal market）
6.Basis 基差，现货减期货（所有合约里最近的那个月），基差非常重要！！价格变化不重要，价格差重要；正向的基差是负的
