2025-8-31 周日 天气 晴
一、KDJ参数
（一）KDJ概念的三个含义
1.指标组成。
①KDJ由三条曲线组成：
K线（快线）：反映股价短期波动速度，取值范围0-100，数值越高表示股价处于强势上涨阶段。
D线（慢线）：K线的移动平均线，代表股价近期平均位置，取值范围0-100，数值稳定且滞后于K线。
J线（价差线）：K线与D线的差值，取值范围可超过100或低于0，用于预警极端行情。
②区域划分
根据数值范围划分：
超买区：K、D、J线均>80，表示股价被过度买入，可能回调。
超卖区：K、D、J线均<20，表示股价被过度卖出，可能反弹。
徘徊区：20≤K、D、J≤80，市场无明显趋势，需结合其他指标判断。
③核心功能
通过分析三条线的交叉、形态及背离现象，辅助判断短期买卖点：
金叉（K线上穿D线）：预示股价转强，可能买入。
死叉（K线下穿D线）：预示股价转弱，可能卖出。
背离：股价与指标走势不同步时，提示趋势可能反转。
2.KDJ值的计算与价格含义
①KDJ指标。中文名称又叫随机指标，最早起源于期货市场，由乔治·莱恩（George Lane）首创。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。
KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
②计算
KDJ 指标中的 K 值和 D 值的计算是基础。
K 值的计算公式为：（今日收盘价 - 最近 N 天内最低价）÷（最近 N 天内最高价 - 最近 N 天内最低价）× 100。（今日收盘价 - 最近 N 天内最低价）是N天的跌振幅，（最近 N 天内最高价 - 最近 N 天内最低价）是N天的振幅。K值是N天的跌振幅率。KDJ（25,4,4）表示：25天的跌振幅。
D 值则是 K 值的移动平均值。
③价格含义
J 值能够反映股价的超买超卖情况。当 J 值大于 100 时，表明市场处于超买状态，股价可能会回调；当 J 值小于 0 时，表明市场处于超卖状态，股价可能会反弹。
观察 J 值的变化趋势，可以辅助判断股价的短期走势。如果 J 值持续上升，说明股价上涨动力较强；反之，如果 J 值持续下降，则说明股价下跌压力较大。
J 值还可以与 K 值和 D 值结合使用，形成金叉和死叉信号。当 J 值上穿 K 值和 D 值时，形成金叉，是买入信号；当 J 值下穿 K 值和 D 值时，形成死叉，是卖出信号。
深入理解和正确运用 KDJ 指标中的 J 值，对于投资者把握股票的短期波动和交易时机具有重要的意义。
一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。
KDJ指标比RSI准确率高，且有明确的买、卖点出现，但K、D线交叉时须注意“骗线”出现，主要因为KDJ指标过于敏感且此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。
④应用
学会并准确利用相关技术指标进行股票分析就显得很有必要，它可以帮助我们更好地抓住规律，更好地着手操作。
第一个方面，KD指标的背离。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。
第二个方面，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。
第三个方面，KD的取值。KD的统一取值范围是0～100，我们可以将其划分为3个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。但是这里股票投资者需要注意的是这种划分只是一个信号提示，不能完全按这种分析的方法进行操作。
第四个方面，KD指标的交叉。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题。
第五个方面，KD指标曲线的形态。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。这里股票投资者同样需要注意的是，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。
（二）钝化和骗线问题
1.放大法。KDJ指标非常敏感，经常给出一些杂信。如果放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候可以采用观望的方法。
2.形态法。KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前。可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，KDJ指标在低位形成W底，三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里，KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。
3.数浪法。KDJ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在K线图上，可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在K线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如KDJ指标给出卖出信号，将坚决出货。这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑KDJ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑KDJ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。
4.趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中，KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在K线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常在高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，也可以在日K线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑KDJ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，KDJ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。
5.KDJ线判定方向。K线在D线之上，J值是价格离K线的乖离。K值是波动程度，K是平均线，K值的移动平均值，J值是K、D值的乖离程度，是波动与波段的转换程度。
（三）半步涨跌幅的寸头
取现价与最低价格的J值，作为寸头。
取现价与最高价格的J值，作为寸头。
（四）趋势的顶底之分
周期的顶。
60分钟的底。
（五）创新情况
1.波段的起止。
2.共振
3.创新高
①现价与最近均线的乖离率作为寸头
②起爆点。超过即起爆，跌下即止损。在起爆点附近，关注短线波动K值均线D值之上，J值向上冲的现象。
二、数学逻辑找仓位
（一）半步仓位
借助3D形态组合，全大/全小、全奇/全偶、全质/全合，寻找数学逻辑。
一半全奇，再一半，75%的仓位。
（二）网络交易
（三）仓位滚动
通用的仓位滚动法。
仓位滚动法选股前提。选择抗风险强、市场影响力强，不出现退市、行业有长远发展、不被主力炒作、周线月线趋势为W形态、国企央企行业龙头。
操作步骤
资金分配和建仓原则，仓位分10份，每次1份资金，分3次建好仓位。持有建仓、增仓、降仓、底仓，等待涨跌，适时出击。
①初仓3份，每次不可追高，逢低分批建仓。
②涨卖跌买。上涨时卖出1份仓位，等待回调。出现回调，先让它跌两天，仓位再买入2份。此时仓位是4成，等待观望。
③涨跌加1成仓位。如果后续上涨，卖出1成仓位，如果后续下跌，加1成仓位。
④谨慎加仓。仓位经过初仓和减1份、增2份的操作，跌时已经有5成仓位。
⑤仓位上限。再下跌，再加1成仓位。5-6成仓位是上限。仓位加至6成，不能再加仓，否则容易被重仓套牢。
⑥耐心等待上涨。6成仓位后，耐心等待上限上涨，一边涨一边卖。与买入一样，要一成一成仓位卖。买的时候，要一笔一笔记录好买点，卖的时候要一笔一笔对照。卖出价要高于买入价。
⑦底仓不动。保持3成底仓，可以长期不动，最高仓位不超过六成。留3-4成仓位应对突发利空行情。
