今天学习“现金流量”模块的第二个指标“现金占总资产比率”。这个指标很重要，因为它在现金流量中的权重占到70%。
计算公式如下：
现金占总资产比率=（货币资金+交易性金融资产）/总资产
概念解释：
1、分子
1）货币资金：是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。生活化地理解就是个人“手上的钱”，包括钱包里的现金、银行活期以及能马上提现的理财产品里的钱，它们最大的特点就是“流动性强”。
2）交易性金融资产：可以认为是“短期投资”。特点是：a、短期性；b、具有活跃市场；c、持有期间不计梯资产减值损失。比如短期的股票、债券、基金等。这一项指标并不是每个公司都有。
2、分母
总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”。即总资产=流动资产+长期资产。
流动资产变现能力较强，一家公司最重要的流动资产主要有：现金、存货和应收账款。即流动资产=现金+存货+应收账款。
长期资产变现能力较差，短期内不太方便流动，主要包括长期投资、厂房、设备等。即长期资产=长期投资+厂房+设备。
以永辉超市为例计算2016年“现金占总资产比率”：
与财报说核对数据，保持一致。
“现金占总资产比率”的判断标准没有明确的答案。根据MJ老师的经验总结，这个指标应大于10%。
如果是烧钱行业，即“总资产周转率”<1的公司，这个指标要求>25%。（总资产周转率是一个联动的指标，后续学习）。
一般来说，货币资金占总资产比重越高，说明企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力也越强，如果比重较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力也越弱。但货币资金过多也说明企业资金利用率不高，势必影响其盈利能力。好比一个人的钱都存在银行活期里，明显是不懂理财让资产增值的。
公司和个人手上都要留一定比例的现金，以备应对某些突发事件，比如手上有钱可以买任何资产，但手上的资产却不一定能马上变为需要的资金。
行业数据对比：
从行业数据来看，超市总体手上现金比较充裕。
