应收账款有话说

一提到应收账款，作财务分析的信贷人员就头大，因为这家伙神出鬼没，一会儿大一会儿小，调查起来很不容易。怎么对付应收账款呢？不妨分为三个步骤，了解它的特点，学习核实方法，分析运用它的数据。应收账款的特点：应收账款是借款人虚增资产的主要科目；应收账款不容易核实，但并不是无法核实；借款人偏爱利用应收账款虚增收入和利润；应收账款往往会逐年增加；应收账款增加与销售政策有关；应收账款增加与经营形势和经营能力有关；应收账款增加与销售收入增加有关；债权人十分关心债务人的应收账款账期；应收账款结构和质量对流动性影响巨大；应收账款过于集中是致命的风险；大额且长期不变的应收账款可能已成为坏账；特殊情况下企业会虚减应收账款；预测资金需求时，应收账款增加幅度可能惊人......

调查核实应收账款方法：函证或电话向下游客户核实；审查销售合同进行核实；审查银行流水进行核实；分析借款人与下游客户的议价能力进行核实；分析行业经营特点进行核实；分析淡旺季规律进行核实；分析采购单据（采购税票、入库单据、验收单据、合格证、质保手续等）进行核实；分析资产周转率进行核实；分析流动比率对比行业数据进行核实；分析资产收益率对比行业数据进行核实......

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对应收账款进行分析：

根据借款人特点，确认其应收账款存在的真实性：议价权强势的客户基本没有应收账款；根据借款人特点，确认其应收账款金额的可靠性：商贸类客户年底会收回大部分应收账款；根据应收账款债务人的特点确认应收账款的真实性：应收账款债务人优质，很容易验证；根据应收账款债务人的特点判断借款人经营情况：应收账款债务人经营情况与应收账款变化趋势正相关；……

举一个栗子，如：根据借款人特点，确认其应收账款金额的可靠性。钢材、煤炭等大宗商品贸易商，铸造、冶炼、开采等企业，单笔销售额与应收账款余额有一定的对应关系，金额比较大；相反，电动车或家具零售、广告公司、汽车饰品商店，应收账款金额要小得多。应收账款与年销售金额或单笔最大销售金额有配比关系。另外，单笔应收账款金额往往没有规律性，如有零有整，或者是合同金额的一部分等，所以，大额、整数的应收账款可能隐含着风险信息。