复利和单利
爱因斯坦曾经说过复利是世界上第八大奇迹。
复利是香港保险的一大要素，在后期和单利产品相比，优势明显。多数人在投资理财时，忽略了收益率是单利还是复利，更忽略了时间的魔力。
同样10万块钱，投资30年，6%的收益率：
单利
利息=10万*6%*30=180,000；
30年后本息合计：100000+180000=280,000
复利
本息合计100000*（1+6%）^30=574,349
单利和复利的比较更直观一点：
复利之所以有巨大的威力，是离不开时间效应的。
长时间下来，差距就拉开了，所以理财还是越早开始的越好。
大多数理财产品都是单利
生活中哪些理财是单利，哪些是复利呢？
1）银行定存 ——单利
比如某行的3年存款利率为3%，存10万，那么3年本利和为：
10+10×3%+10×3%+10×3%=10.90万
2）银行理财产品——单利
年收益率4.0%到6.5%不等，与银行和投资额度有关，但通常投资周期短，很少超过一年。
3）国债——单利
新发行的第一期、第二期国债年利率高达5.41%，但属单利。国债的投资周期通常是3年或是5年。
4）货币型基金——复利
可惜的是，我们没法保证货币基金能一直都有3%的七日年化收益。最近余额宝货币基金的年化收益已经跌到低于1.75%了。
5）保险理财产品——复利
从当下的金融市场来看，有且仅有年金险是能保障利率的。也就只有年金险可以提前锁定几十年的收益了，而且还是复利收益。
不管宏观市场怎么变，不管保险公司以后还卖不卖，签订合同的一刻，收益即被锁定，铁定保本，一般活得越久年化收益率越高。
这是年金险独有的优势。
香港保险中的复利应用
为了给大家有更直观的感受，以保险经纪人为0岁小朋友做的年金类产品为例。
0岁起，年缴约4000美金，连续缴5年，不考虑货币时间价值，即总投入约2万美金。经纪人给出了非常好看的财务数据。如下图：
小孩长大后可以领取教育金（大学4年每年4000美金）、养老金（60岁以后每年7000美金），支取后，100年后账户仍剩余950万美金，而总投入才2万美金，听起来很诱人。如何理解上图呢？1、上述财务数据是基于7%的年化收益率制定的未来收益，也就是100年要不间断的保持7%的收益，账户才能够剩余900多万美金（如果期间不支取的话可以累积到1500多万美金）。如果年化收益率为5%，则100年后账户余额为64万美金。2、随之衍生出来的第二个问题是：如何达到7%的年化收益率？有数据显示，过去10年该类产品基本保持了7%的收益率，确实很了不起！3、香港保险是以美金计价。如果未来人民币贬值，对于购买香港保险来说是利好，可以作为多币种资产配置中的一环，对冲汇率风险。
总结在未来利率下行的大行情下，自己又没有更好的投资方式，买年金或分红险没错的。香港保险的意义不只在于复利，而且锁定未来的利率。但如果想着买个年金就能比其他方式收益高三两倍，那就有点异想天开了。不过，在找不到6%的理财产品的情况下，又是长期不用的闲钱，香港储蓄分红险是个非常不错的选择。
