基金经理能帮我们获得高收益吗？
基金公司会拿走你大部分收益？
——《钱，七步创造终身收入》告诉你投资基金的误区。
昨天我们分享了创造终身收入的第一部分，我们知道为了更好的享受不出卖时间的生活，我们要构建自己生钱的系统；同时我们也要正视钱的意义，成为掌控金钱的人而不是被金钱控制的人。
开始创造终身收入的第一步是储蓄，我们需要可以通过固定比例强制储蓄、“看不见”的自动储蓄和明天储蓄更多计划来帮助我们完成这一步。
今天我们来看看，在创造终身收入的过程中，有什么需要注意的游戏规则。
创造终身收入的方法：
- 进入丛林，决心成为投资者，掌控金钱；（如何学会掌控金钱？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析1）
- 成为内行，加入之前，先了解游戏规则；
- 赢得游戏，你的梦想是什么，要付出什么；
- 资产配置，做出你一生最重要的投资决策；
- 只赚不赔，创造一个终身收入计划；
- 模仿大师，学习大师们的投资战术手册；
- 只管去做，尽情享受，尽情分享。
【核心内容】
二、 成为内行，加入之前，先了解游戏规则；
这一部分作者介绍了投资过程中常见的9种谎言，包括：
- 投资经理能战胜市场
- 投资公司收费只是小钱
- 你看到的收益就是实际收益
- 我是来帮你的经纪人
- 有退休金计划就行
- 目标日期基金可以实现目标
- 所有的年金都是垃圾
- 高风险才有高收益
- 我们自欺欺人的认为自己做不到
我们今天先解析一下前4种。
1. 投资经理能战胜市场
首先要理清两个概念，主动型基金和被动型基金。
主动型基金：由基金经理管理，主动出击，寻求高于市场预期的投资组合的基金。
被动型基金：选择符合某种规则的股票作为投资的对象，这种规则就是“指数”。不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。因此也被称为指数基金。
大家认为主动型基金的收益更好，还是指数基金收益更好呢？
金融行业研究专家罗伯特·阿洛特，花了20年时间研究业绩排名前200且管理资金规模超过1亿美元的主动型基金，在15年中只有8支基金战胜了标准普尔500指数。
也就是说，最好的200支主动型基金，也只有4%收益高于指数基金。而投资市场上有几千只主动型基金，从中挑出可以高于指数基金的主动型基金，其概率和买彩票也差不多了。
通过主动型基金的定义可以发现，主动型基金非常受基金经理本人的影响。“人”的因素一旦增加进来，结果就很难控制。而指数基金是按照“规则”来运行的，符合规则的股票买入，不符合的剔除，这样才能最大化的复制市场的整体趋势。
在怎样更好的投资？-《富人的逻辑》阅读解析（下/end） 中，作者写到：“无数的研究证明，基金过去的表现对于预测未来的走势并没有多大意义。”，即使这个主动型基金的历史业绩超过了指数基金，也不代表它未来也能超过。
有同学说，为什么很多基金公司管理的基金，看上去收益都持续的很好呢？答案是：一些业绩不好的基金，都被基金公司干掉了。只保留那些表现不错的基金和招募新的基金，你之前亏掉的钱谁来负责？
所以，作者认为：对于普通人来说，选择指数基金要优于选择主动型基金。
2. 投资公司收费只是小钱
假如有这样的投资机会，你有兴趣吗？
你提供100%的本金，承担100%的风险。而我帮你管理这些本金，不管赚钱、赔钱，你都要给我收益。
听起来不太划算是不是？基金公司从事的就是这么一个一本万利风险低的事情。
你有没有关注过自己随便购买的一支理财产品，它的服务费是多少呢？
以最常见的余额宝来举例，假设收益率是3%，它的服务费是管理费0.30%+托管费0.08%+销售服务费0.25%=0.63%，也就是基金公司要分走你21%的收益。
余额宝只是一支收益低、费率也低的货币基金。
当我们购买一支主动型基金，基金公司收取的所有费用加起来可以达到3%以上。假如你一年有10%的收益率，基金公司固定拿走3%，你只剩下7%的收益了。而我们能保证自己年收益率稳定在10%以上吗？如果基金跌了、赔了呢？当你的年收益是-2%，不好意思，基金公司依旧收取3%的费用。
本书构建终身收入使用的方法核心是“复利”，每年7%的收益和每年10%的收益，在复利的作用下，10年、20年、30年后相差的数值是巨大的。
所以，作者认为：基金公司会拿走你很大一部分收益。
这里我想到另外一个问题，大家有没有注意过那些所谓0利息的分期付款，需要支付多少手续费呢？有兴趣的朋友查一下，你会大吃一惊的！
3. 你看到的收益就是实际收益
问大家一个小问题，如果你有100元：
收益50%，和收益-50%，你的钱是怎么变化的？
100元收益50%，变成150元，增加50元。收益-50%，变成50元，减少50元。
没毛病。
那如果先收益50%，后-50%，你的钱又是怎么变化的呢？
100元收益50%，变成150元，增加50元。后收益-50%，150元变成75元，减少了75元。
怎么减少的变多了？
因为“比例”是一个比值，你的本金变化了，比值的结果就改变了。
如果投资一个基金4年，平均收益为率0%，你觉得你是赚钱了，还是亏钱了？
明显可以发现，就算基金公司的收益率为0%，其实我们赔钱了。
这就是收益的谎言之一：平均收益。
我们再看这个：
有没有同学觉得这个基金收益还挺高的？自成立以来50%的收益呢～但是，注意看，这支基金是05年成立的，到今天已经14年了，随便平均一下，年收益才不到4%，这还不算基金公司拿走我们的收益，和平均收益虚高的问题。
因此大家要注意收益的谎言之二：年化收益率。
如果想自己计算年化收益率，可以简单的通过下面的公式：
4. 我是来帮你的经纪人
这部分内容与我们之前分享的怎样保有资产？-《富人的逻辑》阅读解析（下/1）一样，有兴趣的同学可以去看一下。你的顾问到底是帮谁？他真的会把你的利益放在首位吗？
以上，是《钱，七步创造终身收入》阅读解析的第二期，后续内容的解析我还会继续更新。
认真阅读到这里，感谢你付出的时间^ ^。
按照惯例，继续留下一个执行清单，大家一起来完成吧～
执行清单：
- 你知道中国股市有哪些重要的指数吗？查找一下相关信息；
- 你现在持有基金吗？查一下这些基金对应的费率是多少；
- 你有0利息分期付款过吗？查一下手续费是多少；
- 用excel表格，自己模拟一个使用xirr函数计算年化收益率的过程；
（未完待续……）
ps：完成清单的同学，欢迎在留言区留下你的执行成果哦^ ^
