相信大家对马爸爸推出的余额宝一定不陌生吧。余额宝一经推出那是惊喜了多少个阳光少年啊。想当年我也是每天早上都要看看自己的余额，看着那个增长数字，虽然只有0.01元，但是正所谓一分也是爱嘛。
我们原先存钱在银行的利息是很少的，还要扣税。而为了方便取钱，一般都是在银行存活期的，活期储蓄利率一般是年化0.75％。余额宝的年化收益率一般在3％～4％左右。可以说余额宝的横空出世让我们发现了一条投资理财的康庄大道。那么为什么余额宝的收益会比银行活期储蓄高那么多呢？
其实余额宝只是一款理财产品的名字，他真实的身份叫做货币基金。那么什么叫做货币基金，为什么它的收益要比银行的活期储蓄利率高那么多呢？货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，主要包括短期（一年以内）的货币工具如国债、商业票据、银行定期存单、金融债、政府短期债券、企业债券等短期有价证券，区别于其他类型的开放式基金。
简单点说，货币基金的发行公司将我们这些散户的钱聚集在一起，这样就变成了一个大客户，这个大客户再把手里的大额现金借出去。而借钱当然是要利息的。因为是大客户，所以这个利率就比我们这些散户借钱（存钱）给银行高很多了。而这些钱都是借出去买短期债券，定期存款等收益比较稳定，安全性又比较高的产品了，所以货币基金也就拥有了很高的安全性。说到这里要提一下的是货币基金并不是绝对安全，稳赚不赔的理财产品。极端情况下也会发生负收益的现象。只不过发生的概率极小而已。
货币基金的收益除了节假日外是每天都更新的，它有两个收益指标：万份收益和7日年化收益率。这两个指标是什么意思呢？很简单，万份收益是指你购买该产品每一万元的当日收益，7日年化收益率是指最近7天该产品换算成一年投资的平均收益率。
货币基金的投资成本较低，与其它基金相比没有申购费和赎回费，但是基金公司的管理费和托管银行的托管费还是有的，只不过在每日收益里提前提出了而已。因为购买的都是收益率比较稳定的债券，同业存单等，所以收益率也很稳定，很少出现业绩突变的现象。
货币基金的流动性非常好，一般提出赎回后都是T+1，或T+2到账，即赎回申请后第二天，或者第三天到账，节假日顺延。不少基金如余额宝还支持T+0：两小时内到账。为了应对客户的赎回压力，所以货币基金都要保证一定的现金流量。为了降低出现大批量的大额赎回事件的发生概率，前段时间已经对单个货币基金的投资额度上限做了调整，如余额宝的个人投资上限为十万元。6月1日，央妈又出台了新的资管要求：单个投资者在单个销售渠道持有的单只货币市场基金单个自然日的“T+0赎回提现业务”提现金额设定不高于1万元的上限。这只针对即时到账，普通到账的方式没做改变。当然了，像我这种账户里常年只有几千块钱的就完全不用担心了，还没达到限额标准嘛。
申购，赎回货币基金时我们要注意一个时间点，在每个交易日15点前提出的以当日基金净值为标准，超过该时间点的以下一个交易日的基金净值为标准。所以一般节假日前一两天避免提出交易申请，能够多挣一点嘛。
好了，货币基金的事情就说到这里吧。有兴趣的同学可以在评论区留言讨论。
我是麻雀，体量虽小，却依然仰望天空。
