《专业投机原理》读书笔记(十一)2B准则

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【1-2-3准则常见的假突破】
  在1-2-3准则的第2阶段,会比较常见一种情况:在试探先前的高点(或低点)时,价格往往可以实际突破先前的高点(低点),但走势却未能持续。虽然这仅是一种形态的试探,但这种情况一旦出现,通常就是趋势变动的信号。换言之,单单这种现象本身便代表趋势非常可能发生变化;就概率来说,它的重要性远高于趋势变动三个准则中的任何一个。由于它具有特殊的重要性,所以可以被视为一种法则。

【2B准则】
  在上升趋势中,如果价格已经创新高而未能持续上升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。该准则适用于三种趋势中的任何一种:短期、中期与长期。


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【2B准则适用的周期】
  在盘中的短线趋势中,价格创新高(新低)之后,如果2B准则成立,通常会发生在一天之内或更短;在中期趋势中,价格创新高或新低之后,如果2B准则得以成立,它通常会发生在3-5天之内;在市场的主要(长期)转折点上,如果2B准则得以成立,通常会发生在7-10天之内。在股票市场中,价格创新高之后,随后走势的成交量通常会低于正常水平,但反转的确认(即当价格跌破先前的高点时)却会暴发大额成交量。

【2B准则的止损设置】
  在日内交易中,2B准则的成功率大约仅有50%,如果根据2B准则卖空,当价格再度回升穿越新高时,必须止损离场。就中长期趋势来说,2B准则的成功率较高。

【市场意义】
  交易者经常会用止损单来限制损失,而且止损点通常都会设定在先前的(重要或次要)高点或低点。
  资深的专业交易者都比较了解一般交易者对于止损点的设置,所以有时会把价格推动至支撑水平的稍下方或压力水平的稍上方,从而迫使这些止损单成交。这被称为清除止损(taking out the stops)。在止损单清扫以后,市场将重新调整。这就是大多数2B模式发生的原因,扫止损情况在短线行情时很常见。

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