慕容德渡过黄河后，驻扎在滑台，慕容麟等人恭请慕容德称帝，慕容德仿效哥哥慕容垂过去的做法，没有称帝，自称燕王，史称南燕。
慕容麟再一次阴谋反叛，事情被发觉后赐死，反叛无数次的慕容麟终于结束了他反反复复的一生。
魏军见没有追上慕容德，便回头占领了邺城，设置了行台并派人镇守。拓跋珪此次出征收获巨大，心满意足，准备回北方了，又担心自己回去之后，山东一带发生变乱，因此又在中山设置了一座行台，命拓跋仪镇守，又命拓跋遵镇守渤海的合口。
被慕容宝派出南下侦察形势的启伦回到龙城，汇报说都城中山已经被攻陷了，慕容宝马上下令部队停止行动。
慕容农对慕容宝说：“我们刚迁回龙城，时间太短了，不要轻易发动大军向南出征，应该先利用部队去进攻库莫奚部落，夺取他们的牛马来充实我们的军备物资，然后根据具体情况再来商议出兵南征的事。”慕容宝听从了他的劝告，调动部队向北进发，准备去攻打库莫奚部落。
大军刚渡过浇洛水，被慕容德派遣来的侍郎李延追上了，对慕容宝说：“拓跋珪现在已经准备往西回国了，中部地区非常空虚，可以去收复中原了。”慕容宝听了大喜，当天就把大军给带回来了。
慕容宝回到龙城后，下令各路大军在军营集结，不许解散，文武官员和将士全部携带家属准备跟随御驾亲征。
弟弟慕容农和长子慕容盛再三恳切地劝阻，说：“我军将士已经非常疲惫了，魏军才刚刚获得胜利，万万不可与他们对敌，我们现在应该养精蓄锐静待时机。”慕容宝觉得他们说得很对。
抚军将军慕舆腾则说：“对于普通的百姓，与他们分享成功后的快乐就行，很难和他们一起图谋大业的创始，现在各路大军已经集结完毕，您应该独自下定决心把握机会，不应该到处去征求意见，以致于影响甚至破坏了国家大计的施行。”
慕容宝被他说得热血沸腾，于是说：“我的计划已经决定了，再有人胆敢劝阻，格杀勿论。”
慕容宝任命慕舆腾为前锋，慕容农为中军，自己亲自殿后，各军之间相距三十里，留下慕容盛镇守龙城，随即下令大军向南进发。
几天后，慕容宝率领的后军临时驻扎在乙连。慕容隆的老部下段速骨、宋赤眉等人因为心中害怕征战，不想打仗，于是发动叛乱，一起强逼慕容隆的儿子慕容崇做他们的盟主，杀死军中的宗室亲王，只有慕容宝的幼弟慕容熙平时与慕容崇的关系很好，在慕容崇的保护下才幸免于难。
慕容宝仅仅带着十几个骑兵冲了出来，去投奔慕容农。慕容农刚要出营去迎接，他左右的近臣死死地抱住他的腰，制止他说：“应该等事态明了一些，现在还不能随便出去。”
慕容农拔出佩刀要砍他们，然后冲出大营去迎接慕容宝，又赶紧让人写信通知慕舆腾。
第二天，慕容宝、慕容农率兵准备讨伐段速骨等人，没想到慕容农手下的士兵也厌倦了征伐打仗，都扔下武器纷纷逃走，慕舆腾的士兵也因为害怕打仗四下溃散了，慕容宝与慕容农只好拼命逃往龙城，段速骨在后方紧追不放，幸亏慕容盛出城迎战，慕容宝与慕容农才得免一死。
留守在龙城驻防的兵力非常少，慕容盛把城附近的居民都迁到城中，遴选出了一万多名壮丁，让他们登上城墙，抵押叛军的攻打。段速骨的同谋只有一百多人，其余大部分都是被胁迫而来的，丝毫没有斗志。
慕容垂的小舅舅，后燕尚书兰汗暗地里勾结段速骨，带兵驻扎在龙城的东面，他诱哄慕容农出城讲和，慕容农担心城池守不住，只身前往准备招抚叛军，反被段速骨扣押。
第二天清晨，段速骨带兵攻城，但城上的抵抗非常顽强，段速骨一方死了几百人。段速骨于是挟持着慕容农绕城巡游，慕容农历来有诚实忠君、守节不屈的威名，城中的人正是因此才进行拼死抵抗，这时却见慕容农在段速骨的军中，大家也不了解情况，无不惊愕丧气，瞬间四散溃逃。
段速骨攻入城中，任他的部队烧杀抢掠，尸横遍野，慕容宝、慕容盛等人骑马向南逃走。
段速骨把慕容农幽禁在殿内，阿交罗是段速骨的心腹，他觉得慕容崇年纪太小，建议拥立慕容农做他们的首领。这个消息被慕容崇的亲信出力犍等人听到了，他们愤愤不平地杀死了阿交罗与慕容农，段速骨因此又杀了他们。
慕容氏自从慕容廆以来，名将辈出，慕容家族才得以雄霸一方百余年，而自从慕容农死后，慕容部再无良将，从此逐渐走向衰亡再无翻身的机会。
两天后，兰汗发动大军突袭段速骨，连同他的党羽全部杀掉，然后废黜了慕容崇，奉立太子慕容策，并派遣使节迎接慕容宝。慕容宝本打算回去，慕容盛劝阻他：“兰汗是忠心迎接您，还是藏奸使诈，现在都还不清楚，您如果单人匹马投奔他，万一兰汗居心不良，后悔也来不及了，不如先去慕容德那里，集合所有兵力夺取冀州，慢慢收编了南方的兵力后，再回龙城也不晚。”慕容宝听从了他的建议。
