最近，郭主席说“在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。一旦发现承诺高回报理财产品就要相互提醒、积极举报，让庞氏骗局无措遁形。”虽然这句话被很多新闻过度解读，但是对于普通投资者还是有一定参考性的。

    简单地说，真正的优质企业融资渠道有很多，比如银行，保险，发行债券或者IPO等等，这些渠道的综合成本都是低于6%的，除了房地产这类资金密集型项目融资成本相对高一些，但总的来说也差不多是8%左右，对于这些优质的企业来说，有更低的融资成本渠道，没有必要去进行高成本的融资方式。

    但是大家不要忘记，除了上述的优质企业，国内还有大把大把的中型企业、小企业、微型企业，以及不在政府、事业单位和国企工作的个人，这些人要借钱可怎么办呢？很显然，除了通过民间借贷方式，他们很少能拿到其他的融资渠道，所以很多时候他们需要付出的是1分利甚至是更高的利息。这也就是P2P平台诞生的本质，然而市面上有1000多家的P2P平台供我们选择我们，我们肯定不能盲目，否则很容易踩到e租宝这样的雷，所以如果我们自己具备一定的甄别能力，那就可以事半功倍。特别是高净值的人群，其本身金额比较大，购买P2P产品的时候一定要再三斟酌。而今天分享的内容，主要让大家由简到难地去甄别一家平台是否真的具有投资价值。

    首先，当我们选择一家P2P平台的时候，我们应该先关注平台的背景实力，这一点和很多人相信银行理财产品、国债是一个性质，因为国债和银行债都是背靠国家信用的，如果一个国家的信用都靠不住，那么这个国家的货币也就没有价值了，所以背景的筛选可以让我们大概心里有个底。

在这里，我把P2P背景区分为四大类：

第一类：银行系的P2P，即银行控股的P2P平台，银行本身的风控是比较银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。

第二类：大集团（国企）旗下的P2P平台，即保险、国企这类巨头的旗下的P2P平台，资金雄厚，运作规范，风险接近信托。

第三类：赴美上市的P2P平台，这类平台财报完全公开，风险透明，风险非常可控。

第四类：行业的龙头公司，有自己核心竞争力的平台，P2P行业内的资金和资源都向他们集中，风险比较低。

所以，在这里我们可以通过查询平台公司的股东类别和股份占比情况去进行判断，一般情况下，银行背景＞上市公司背景＞国资背景＞大型民企背景＞风投背景＞普通民企.同时注意其占股比例，占股很少的股东可以忽略。

其次，对平台的背景有一定判断以后，我们需要关注平台本身有没有什么增信措施，一般情况，大多数的平台都会把它的增信措施标语打在平台首页，而P2P常用的增信模式有：第三方担保、知名股东入股背书、银行资金存管和履约保险

1.第三方担保：这些“第三方”多为民营融资担保公司，自身经营和财务状况相当混乱。而且融资担保行业属于夕阳行业，在自身盈利能力不加的情况给其他平台担保，无疑增加自身风险，更重要的是现阶段国家坚决打破刚兑，这样的模式很有可能存在政策的风险。

2.知名股东背书：现阶段P2P市场已经进入中后期，市面上很多不正规的公司已经被淘汰，各路投资方对P2P的投资意向日趋减弱，现在寻求知名投资方入股的背书，早就不现实了。再者，前段时间有位著名经济学家为某P2P平台站台，但最后平台仍旧暴雷，所以靠名人背书并不代表没有风险。

3.银行存管：银行存管的准入门槛相当之高，只有极少数P2P平台可以获得资格。宣传已经签约银行存管的P2P平台虽多，但真正实现资金存管系统对接的仅不到50家。所以能做到银行存管的平台，总的来说实力还是认可的，但由于P2P和银行存管方式多样，平台对这笔资金仍有很大的支配权，难以真正做到专款专用，所以我们不能简单地认为这是无风险的。

4.保险保障：平台保不保险，重点在履约保证，履约保证保险一般是由借款人投保，投资者（出借人）作为受益人，当借款人不按期归还借款本息时，保险公司需向投资者赔付所有未还贷款本息。原则上保险公司需要对每个借款人进行审核，审核通过的才能承保。由于借款人都由P2P平台所提供，保险公司对合作的P2P平台要求很高，会重点对P2P的股东背景、团队、业务模式和资金路径等做深入的调查。另外针对平台的保险，投资者也需要关注两点，第一，这个保险是不是履约保证保险，如果不是，那么它的性价比有待商榷，第二，这个保险是对个别项目提供履约保证保险，还是覆盖该P2P平台的所有项目。

    通过上述的了解以后，我们现在可以深入了解该平台的创始人团队履历和公司业务及产品，换言之就是团队的风控能力和经营能力，P2P平台本身是一个高风险领域，本身抗风险能力较弱，如果一个团队不专业，那么很难保证投资的安全性。

第一、团队履历

我们需要考察CEO和资产端高管是否金融专业出身，是否在顶级名校接受过专业教育，从之前暴雷的平台中，我们可以看出，这些公司运行之初，其实财务状况都是良好的，但随着资金规模的增大，项目的风控难度指数上升，掌控10亿资金的难度和100亿资金的难度是完全不同概念，这对公司团队的综合能力要求越来越高，若团队能力的提升跟不上公司的发展速度或者团队领导人自身能力有缺陷，那么结果就会变成庞氏骗局。而从目前的现状来判断，高履历的负责人能带领公司走的更远，能为投资人带来最大的保障。

第二、公司业务及产品

看公司成立以来是否专注于一种业务，同时需要确认公司的业务是否属于管理团队所擅长的领域，对于业务模式频繁变更或增加的平台尤其要注意。另外我们也需要关注公司的具体项目（及产品），对于公司的产品，我们需要关注两点，第一是收益，因为我们拿到的收益必须是建立在公司盈利的基础上，所以我们需要判断，这个产品是否真的有能力在给付投资人收益的基础上还能保持盈利状态，因此对于收益高于15%的产品我们需要再三思量，此外产品分散的越多风险相对越小，对于人均借款额超过50W以上的平台尤其要注意，一旦出现坏账资金链很容易断裂，换言之，你如果手上有50万的资金，最好分批借给100个人，因为在这种情况下，即使有人出现违约，对你的本金也没有太大的伤害，第二点就是产品的底层资产，我们应该优先选择有抵押的投产品，比如汽车或者房产作抵押的借款人，他们的逾期可能性相对会小一些。

      对于一般的投资人，在投资平台产品之前，如果能把这方面的尽职调查做好，相信可以躲过很多不必要的雷，做到风险可控的同时收益最大化，而对于完全没有头绪的小白来说，参考一些知名的评级机构也是一种可行的方案。