岭南的小镇，多有水穿城而过。夕阳照在水波之上，发出金灿灿的光。在温热的水中，鱼儿出来吐气泡。
狗蛋儿在岸边玩耍，和他的伙伴，叫小仙儿。他们本来是天生一对，奈何狗蛋儿尚未开窍，只知道贪玩。到草丛里捉蚱蜢，在竹林里捉瓢虫，还吃它们。生吃，原汁原味。不过蚱蜢还是拿来玩比较好，看它们一跳一跳的，总是不知疲倦。
小仙儿坐在岸边，闻着青草味儿的芬芳，以及河面上散发出来的淡淡的水汽。看着狗蛋儿在那里打跟斗，竖蜻蜓，引得她哈哈直笑。狗蛋儿又学电视里游泳运动员的动作，站在岸边，蹲下，躬起身体，双腿一蹬，双手平伸，在空气中划出一道弧线，就钻到水里去啦。水面上荡起一圈圈波纹。
水被太阳晒过之后，有点温热，但潜到深处渐渐变凉。狗蛋儿睁开眼睛，看着幽幽的水底。忽然一只恐怖的金黄色的眼睛在他的左前方一闪而过。吓得他慌忙蹬腿摆手，想赶快钻出头顶上方的水面。
可是他蹬了很久，感觉离水面还是有一米多。好像再也升不了了。这是怎么回事？他不由自主的想到伸直手，看看能不能把手指伸出水面，作为求救的信号。可是伸直手还差了一大截。他快憋不住气了。慌乱中回头一看。瞬间被血盆大口咬掉了他的头。那身子还保持着惯性，做着蹬腿摆手的动作。只见脖子上鲜血喷射而出，犹如喷泉冒出水面。
岸边的小仙儿看到惊叫一声。远在田里耕作的农夫们听到了，纷纷跑过来。三五个农夫赶到岸边，看到红彤彤的水，身子发寒，互相看了看对方，都不敢下水去救人。过一会，水流渐渐变的清澈，河面恢复平静。
人们组织船只到水里打捞，连上游下游找遍了，都没发现狗蛋儿。狗蛋儿的父母伤心欲绝，大家都认为狗蛋儿已经死掉了。人们根据他出事时那红色的水断定他是被某种怪物吃掉的。
为了证实，人们组织了一场测试。他们把半只宰好的猪用粗麻绳栓着，抛到水里，绳子在岸上远远地牵着。
一会儿绳子便绑紧了，一抖一抖的颤动着水面。四五个人在抓着绳，一股大力从绳中传来，和他们互相拉扯，好像进行一项拔河比赛。他们头正在冒汗，用尽力气，身体却仍不由自主地向岸边滑行。一下子滑了四五米，有的人鞋子都快被踩变形了。围观的群众见状，忙加入到队伍中。有些好奇的小孩站在一边，紧张地看着大人们。
砰地一声，绳子断了。众人瘫坐在地，大口喘气。那段绳子一下子沉入水中，水面恢复平静，似乎那东西已叼着半只猪游远去了。
村民通过这场测试，判断这是个凶猛力大的鱼怪。
他们开始尝试着用巨网捕获它。可是连捞三天，除了些小鱼小虾落网，丝毫不见它的踪影。由此看来，它应该远去了。村民们心中的大石似乎可以缓一缓了。他们恢复了正常的生产。
狗蛋儿的父母也无可奈何，请人在河岸边为他们的孩子做了一场法事，在屋后的山头找个地方给他做了个衣冠冢。
唯有小仙儿还时常到岸边来，她想狗蛋儿。她怀念以前和狗蛋儿一起玩耍的日子。当然，她是不敢下水的。还被父母告诫，绝对不能下水。所有村里的小孩，都被他们的父母教育警告不能下水玩耍。
时近傍晚，村落里的炊烟袅袅升起，农夫赶着牛背着锄头从田里回来。小仙儿心想也该回去了，从草地上站了起来，慢慢地走到一座石桥上。过了石桥，再走半里路就到家了。
这是一座古老的桥，没人能说得清它是什么时候建造的。大约有几百年了吧。桥面随着时间摧残，斑驳坑洼，风化严重。小仙儿走到桥的正中，忽然看到桥底下色彩斑斓的水面，具有一种迷惑性。她定定地看着，一步都迈不动了。
