传说很久很久以前，有一个地方爆发了瘟疫，疫病凶猛，百姓们找了很多方法都没能治好，此地有座挂榜山，山下有一个勇敢、孝顺的小伙子，叫吴刚，他的母亲病得卧床不起了，小伙子每天上山为母亲采药，但是母亲病情一直不见好转。
观音正东游结束回归西天，见到一个小伙子在峭壁上采药，于是便询问为何，吴刚讲诉了自己的境遇。观音为他救母举动所感动，晚上托梦给他，说月宫中有一种叫木樨的树，开着一种金黄色的小花，用它泡水喝，可以治他母亲的病；挂榜山上到八月十五有天梯可以月宫摘桂。
这天晚上正好是八月十二，还有三天就八月十五中秋节了。可要上到挂榜山顶要过七道深涧，上七处绝壁悬崖。吴刚费了千辛万苦，终于在八月十五晚上登上了挂榜山顶，赶上了通向月宫的天梯。八月正是桂花飘香的时节，天香云外飘。吴刚顺着香气来到桂花树下，看着金灿灿的桂花，他拼命地摘呀摘，总想多摘一点回去救母亲，救乡亲。
可摘多了他抱不了，于是他想了一个办法，他摇动着桂花树，让桂花纷纷飘落，掉到了挂榜山下的河中。顿时，河面清香扑鼻，河水被染成了金黄色．人们喝着这河水，疫病全都好了，于是人们都说，这哪是河水呀，这分明就是一河的比金子还贵的救命水，于是人们就给这条河取名为金水。后来，又在金字旁边加上三点水，取名”淦河”。
这天晚上正是天宫的神仙们八月十五大集会，会上还要赏月吃月饼。这时桂花的香气冲到天上，惊动了神仙们，于是派差调查。差官到月宫一看，见月宫神树——桂花树上的桂花全部没有了，都落到了人间的“淦河”里，就报告给了玉帝。玉帝闻言大怒，于是派天兵天将将吴刚抓来。
吴刚被抓来后，把当晚发生的事一五一十的对玉帝说了。玉帝听完也不好再说什么，可吴刚毕竟是犯了天规。玉帝问吴刚有什么要求，吴刚说他想把桂花树带到人间去。
于是玉帝想了一个主意，他说，只要你把桂花砍倒，你就拿去吧。于是吴刚找来大斧大砍起来，想快速砍倒大树，谁知，玉帝施了法术，砍一刀长一刀，这样吴刚长年累月的砍，砍了几千年。
吴刚见砍树不倒，思乡思母心切，于是他在每年的中秋之夜都丢下一支桂花到挂榜山上，以寄托思乡之情。年复一年，于是挂榜山上都长满了桂花，乡亲们就用这桂花泡茶喝，此地再也没有了瘟疫。
