书签客／书

如果买的基金，可以一直涨就好了。连定投都不用，可以一把梭。想想这样的画面，是不是就觉得很美？

就像下面这张图：

估计大家看到之后，都会眼红，要是能有一个这样的基金，根本不用考虑择时的问题，直接闭着眼睛买！

嗯，今天书签客就是要给大家说一种类型的基金，虽然不能保证高枕无忧，但至少是资产配置，分散风险的一种尝试。

1

之前经常看书签客文章的人估计对上面的图不陌生，就是纳斯达克指数过去6年的走势图。如果你投资的纳斯达克指数，恭喜你妥妥的，赚翻了。尤其是今年，美股涨的根本不像美股一样。

有没有赚到？！

那么，投资纳斯达克指数的基金是什么基金呢？他和书签客之前介绍的基金有什么区别？

对于海外市场来讲，尤其是我们熟悉的美国市场、香港市场，投资这样市场的基金叫做QDII基金。

QDII的中文是合格境内机构投资者，就是说允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。

看懂这段话意思了么亲？看不懂没关系，这也是书签客从网上直接copy下来的。

翻译成人话就是说，小伙伴想直接投资海外资产限制较多，如何解决大家想全球买买买的问题呢？

这时候一些得到监管部门审核的投资机构就及时出现在大家眼前，这些机构设立能够投资海外的基金，小伙伴直接购买这些基金的份额就可以间接投资海外的资产，比如股票、债券、基金、石油、黄金、房地产等等。

对于小伙伴来讲，国内是严格限制大家投资海外资产的，但是通过QDII基金，大家不仅可以购买，还可以有很多种选择。

想想看，拿着几千块钱就能够配置全球资产，甭管是黄金、石油还是房地产，统统能买上几百块钱的，是不是也很给力。

2

理论上讲，QDII基金是可以配置全球资产的。但是大家都知道，哪怕特朗普再不靠谱，在可见的将来，美国依然是全球配置的第一选择。一些号称全球精选的QDII基金也是重仓美国市场。

除了美国，香港也是QDII基金比较钟爱的，这里面既有港股市场比较规范的原因，另一个原因是港股本身也有很多大陆知名企业在香港上市，比如腾讯。基金经理可以对其他国家的公司不熟悉，近水楼台先得月的香港，又是自己地里的庄稼，岂能不知根知底。

其他国家市场相对美国、香港来讲认知程度大幅下降，如果非要在矮个子里拔将军的话，德国、日本、金砖国家也是相对靠谱的选择。

如果按照实物区分的话，QDII基金还可以投资黄金、石油、大宗商品等等。

3

说了这么多，QDDII基金对小伙伴来讲有什么具体的好处吗？还真有一些。

1. 基金收益

这个肯定是大家最关心的，我们来看看今年以来，QDII基金的收益如何？目前，可以购买的117支QDII基金中，今年保持正收益的有100支，收益超过10%的基金有56支，占比达到50%。总的来说，还是不错的。

但是需要指出的是，这两年美股走势一直很惊艳，屡创新高，气势如虹。这也在某种程度上带动了QDII基金的漂亮业绩。从长期来看，QDII基金的年华收益率主要集中在0-10%之间。

国内QDII基金占比比较多的基金主要集中在易方达基金、上投摩根基金和华夏基金，大家懂的。

2. 外汇额度

经常出国的小伙伴都了解，我们每个人一年只有5万美金的换汇额度，最近一年外汇经常挑动政府的神经，目前换取外汇不但严格限制并且需要及时上报，同时还要填写换取外汇的具体用途。

好在，QDII基金不占用大家的外汇额度，这一点还是比较不错。但是QDII基金本身是有额度限制的。这也就是为什么200多支QDII基金，只有100多支基金能购买。因此，小伙伴在选取QDII基金的时候，需要首先看看基金是否能够申购。

3. 赚取汇率波动差

美国今年的加息动作频频，还有缩表在路上，可以预期将来美元还是大概率大升值。我们投资海外市场的资产，其实是考虑了两个方面的因素，即汇率波动和投资品本身波动

投资收益=汇率波动+投资品价格波动

也就是说，QDII基金和国内其他基金最大的不同就是，需要考虑汇率的波动，尤其是在人民币进入贬值通道的时候，购买美元资产本身，就是在抵抗通胀。所以通过QDII基金来把手里的资金换成美元去投资境外，本身就可以享受到人民币贬值带来的额外收益。

当然，这需要小伙伴能够对汇率趋势有比较好对判断。

4. 分散投资

小伙伴大部分投资其实主要集中在国内。在这个魔幻的市场中，依旧能有奥巴马当选总统，澳柯玛涨停的乖张事件。显然，把部分资产分散到成熟市场能够更加有效的降低风险。

4

既然QDII基金的好处辣么多，如果投资的话该如何下手呢？

1. 美国权益类

美国作为一个成熟市场，权益类投资最合适。如果小伙伴想投资的话，美国的指数基金肯定是首选，主动型QDII基金就不要考虑啦。想想巴菲特当年和基金经理打的赌。在美国市场基金经理都很难跑赢指数，我们就不要指望国内的基金经理能够创造奇迹了。

2. REITs

REITs基金大家可能不是很熟悉，简单来讲就是基金募集大家的资金之后，去买海外的物业，比如商业地产啊、公寓啊等等，然后把这些物业租出去，租金作为主要收入。对于美帝来讲，物业的租金一般比较稳定，所以可以看作是一笔稳定的投资收益。

3. 黄金类

老话说，盛世古玩，乱世黄金。从资产配置的角度说，黄金是可以配置一些的。尤其是全球各种“灰犀牛”事件频发，黄金的避险和抗通胀特性绝可以说是标配。但是想靠黄金获得高收益的话，估计很难，有统计以来，黄金的年华收益率没有超过5%。所以配置一些就好，不宜过多。

全球投资，感觉还是很爽的。