一、现金流量比率的概念
老规矩，还是从概念说起。
举例，Mr Li去年全年工资+理财收入100万，扣除生活和实际债务支出剩余20万，截止去年12月31日，其下一年度可确认的短期债务是50万，以此我们得出Mr Li的现金流量比为
Mr Li的现金流量比 = 20 ÷ 50 * 100% = 40%
来想一想，您觉得Mr Li的现金流量比健康吗？
显然，Mr Li的现金流量比的是不够健康的，不符合昨天阿正老师分享的个人资产配置比例需求，若下一年度全球出现金融危机，因为气不是那么长，那Mr Li很可能负债加剧，甚至最终破产~~~（绝不是危言耸听!）
因此，现金流量比率（Cash Flow Ratio）=流动现金与流动负债的比值，衡量周期是一年。该比率用于经营中，则反应企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿短期流动负债的程度。比率越高，说明企业的财务弹性越好。不同行业由于其经营性质的不同（服务型、生产型），经营活动产生的现金净流量的差别较大，因此行业性质不同的企业该比率的变化较大。
一般而言，公司现金流入以经营活动为主，以收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资等取得的现金为辅，是一种比较合理的结构。
二、相关计算公式
针对A股财报具体计算项目为：
计算经营现金流量比率 = 经营活动产生的现金流量净额 ÷ 流动负债合计
经营现金流量比率常常反映企业经营现金净流量与短期负债的比率，根据负债的构成，该比率还可以衍生为下列2个：
（1）经营现金流量比率=经营现金流量净额÷长期负债
（2）经营现金流量比率=经营现金流量净额÷负债总额
这2个比率分别反映企业经营活动产生的净现金流量偿还长期和全部债务的能力，该比率越高说明偿债能力越强。
三、判断指标
还记得最早的指标导图吗？
这儿的A1的第一个100就表示现金流量比率的分水岭。
现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。
四、鹏欣资源的现金流量比率
好了，判断指标出来了，那就一块看看鹏欣资源2017年的现金流量比率怎么样？
因此，鹏欣资源2017年现金流量比率 = 37218.46 ÷ 122511.43 = 30.38%；
鹏欣资源2016年现金流量比率 = 41329.94 ÷ 73990.56 = 55.86%，与超哥财报说的55.9%基本一致。
看来，鹏欣资源以前借的外债有点多，下一年短期偿债压力还是比较大啊！今年的气顺不顺呢？
明天清明节了，来一首古诗渲染一下节日气氛：
清明时节雨纷纷，路上行人欲断魂。
借问酒家何处有，牧童遥指杏花村。
走，一同喝酒去！
