您有一百万以上资产吗？

没有，对不起了，可能这个私募基金暂时还不太适合您的投资理财策略，您可以先了解下的，为后期理财打好基础。

有，正放在银行，不知道拿来干嘛的。很高兴，您可能找到答案了。

我接下来介绍的就是一个神秘的投资理财，私募基金。我们大多数时候，只是听说私募基金高风险高回报，投入了是不是会有三倍、五倍收入？也可能投了资金会不会收不回来啊？别着急，您的这些疑问，我接下来为您慢慢解答。

一、私募的历史发展

话说，咱中国改革开放以后，全国以经济建设为中心，金融行业更是其中的典型代表，聚集着大量的钱财。

90年代初，那时的疯狂股市，让全国为之着迷，在里边做对方向的，一夜暴富的神话报道不断。反之，做错方向的，那就是倾家荡产的。这没法子，有钱人想稳点吧，证券公司利用自身优势，吸引大户过来聊聊，帮忙打新股，挣点手续费，而打到的新股能，又是低风险高收益的。

资金聚集多了，新股发行跟不上资金的规模。多出来的资金，咋做能，富人们的钱白放着，也会贬值啊。有聪明的人，看到了机会，三五个人成立个咨询公司，专门代理操盘，变为游资，像什么“涨停敢死队”等就是典型代表。

随着“投资管理公司”的热门，券商工作人员的离职投入这些公司。而后期开展工作，为了开发资金渠道，很多雷同的保证收回本金、保证年收益率等合同出来了。但是要获得这种合同，资金额要求很高，多达上千万元。

到现在呢，没啥可说了，国内内一大批业界精英和经济学者都参与进来，参照着国际成熟市场相关规定和管理章程，进行规范操作了。而国际上呢，那更是牛逼了，像巴菲特、索罗斯和西蒙等控制的私募基金，有钱想投入都难啊，它们运行规范成熟，收益率远远跑过大盘。

二、私募基金的运作

私募基金的投资运作其实理解很简单，我们从募集、投资、管理、退出四个阶段来了解下就行。

私募基金，非公开发行的，并不面向广大社会公众募集，而是少数特定的投资者，机构或者富有的个人。

也许您可能会问，我五六个人凑大笔钱来买私募基金行不行？对不起，我只能跟您说这真不行。现在有明确规定了，合格的投资者要满足相应条件的：（1）具备相应风险识别能力和风险承担能力；（2）投资于单只私募基金的金额不低于100万元；（3）单位投资者的净资产不能低于1000万元，个人投资者的金融资产不低于300万元或者最近三年个人平均年收入不能低于50万元。

私募基金的管理呢，（1）是要跟人说清楚投资的风险，制定并签订基金合同；（2）咱把资金交给私募基金了，那它要根据基金合同约定安排基金托管事项的。如它们不托管,那应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制；（3）专业化管理、建立防范利益冲突和利益输送；（4）照合同约定如实向投资者披露信息。

私募基金退出，就是不玩了把钱取回来。但由于它比较特殊的，取回时，有的是可以和基金管理人私下协商进行。当然，有的私募阳光基金，也给明确的退出的机制。所以每个私募产品都有它的特性，具体产品具体分析。

三、私募基金的风险

还是老话，收益与风险是并存的。投资私募基金当然也存在着一定的风险，基金管理人也没法承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。像巴菲特这么牛逼的人，也不敢承诺啊。

咱国家现在平稳安定的，可以把市场、战争啊等共性风险放一边。就按我们普通人来判断私募基金的风险，理解几个关键词，一般就可以判断这个私募基金值不值得买了，可能比股票理解的更简单些。

（1）年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。比如有的私募基金预期收益率8%-10%，那咱投资一百万，没啥特殊情况正常能有8-10万元的收益。

（2）波动率，表示收益率变化程度的指标，直白说就是风险。那当然是指标越小越好，波动率越大风险越高嘛。

（3）夏普比率，表示每承受一个单位风险，预期可以拿到多少超额收益。这个指标当然是越大越好了，夏普比率越大那基金性价比越高嘛。

（4）是最大回撤，表示基金净值从最高到最低的下降幅度。直观体现了，当然是指标越小越好，最大回撤越小则风险控制能力越好嘛。

（5）是风控了，虽然经常听人说风控，但不理解。现在我告诉你，设置一个预警线，比如0.85；再设一个止损线，比如0.8的。当在市场对投资不利，咱本金亏损了0.15，私募基金经理要得告诉我们，到达预警线了。我们可以自己判断了，要么决定继续追加投资，要么赎回本金了。止损线呢，就是本金亏损到达合同规定的止损点了，这个私募基金不能运行了，通常就清盘解散，没办法只能认赔了。

四、私募基金的优势

你看了私募基金至少投资100万，而且不保本，为啥还要投资呢？

没办法啊，随着大环境发展，央行的调息，资产存银行，通常很难跑赢通胀；开户放股票或期货，又需要耗费大量时间和精力；房地产随着国家宏观调控，不是刚需的买房，存在很大的变数啊。我们只能自己来看看私募基金的优势，再来考虑了。

1、业绩优异，私募基金长期投资业绩很多都胜过大盘和多数一般的公募基金及其他股票型理财产品，这个可能就是最能吸引我们购买的原因了，要举例，那就太多了，只能说世界闻名的巴菲特的基金了。

2、精英管理，在这大规模的私募基金管理人中，有海外归来的，带回国际先进投资管理理念；还有来自券商和公募的精英，经历了股市的牛熊转换，实战考验十足，在规避风险上形成了自身高素质的职业素养。

3、操作灵活，由于规模一般控制在几千万至一个亿，在牛市时精选好股，多仓出击，大多取得了良好收益，而在熊市时，加入了金融衍生品，更易于规避系统风险。

4、追求绝对的收益，基金管理人收益与基金业绩挂钩，收益为正时，基金经理才会提取回报，也就是说，只有投资者赚到钱，私募基金经理才能赚到钱。

5、投资方式多样，网尽投资机会，除了主流的投资股票市场，还可以投向债券、期货、外汇、金融衍生品及证监会规定的其他合法投资品种。

6、私募基金多达十多种策略，既可以选择稳健的量化对冲产品，也可选择进可猛攻退可坚守的可交债策略产品，满足投资者各种风格需求。

五、私募基金产品类型

私募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上没有严格的限制，由协议约定，投资方式多种多样的，就我了解的二级市场给您大致划分如下：

1、权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

2、固定类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

3、混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。

4、期货及其他衍生品类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。

我们资产配置的第一要义是降低风险，合理的资产配置能够让你的投资组合多元分散，大概率降低了亏钱损失的概率。我们了解了私募基金，可以根据个人情况去选择精英们管理的阳光私募购买，这将会对您的资产配置形成很大的优化。

当然，各位要是对私募还有哪些疑问或者想更清晰了解私募的，欢迎留言评论，我一一作答的。

最后提醒，市场有风险，投资需谨慎。