巨亏5.5亿,已经突破了绝大多数投资者的想象力。但如果说,这是发生在一个投资大佬身上,似乎又能说得通。只不过,这个大佬亏得憋屈。
这几天,金融圈都在刷一份“邀请函”,一位来自浙江宁波的朱姓富豪,在中泰证券买了5.5亿的私募债券基金,结果发生违约。
按这位投资人的痛诉,“辛苦多年打拼,如今血本接近全无。”
能一手笔拿出这么多钱投资,绝对可以算是传奇了。从网上流传出来的信息看,这名投资者在股票圈也算是风云人物,是宁波顶级游资的代表。
据说,2015年,他从股市撤出大量资金后,出于流动性考虑,购买了中泰证券推荐的债券私募基金。没想到,这么一个草率的决定,居然成为致命的一击。
5.5个亿,对一个游资大佬来说,也不是小钱了。更神奇的地方在于,这产品的投资人,只有他一个。有网友神评论,这拉横幅都少个人啊。
为了能挽回损失,他也只能豁出去了。不把事情闹大点,也许本金永远都拿不回来了。
也许这个事情背后,还有很多传言段子。但我们不管那么多,让我很惊讶的是,作为一个在刀口舔血、刀尖跳舞的游资大佬,然道不知道风控的重要性吗?为什么还把鸡蛋放在一个篮子里?
想来想去,我只想到了一点。成也萧何,败也萧何。游资大佬靠什么起家?赌性!这是他骨子里最本质的东西。最后他的结局,被赌性给坑死了。江山易改,本性难移。
即使是世界上最优秀的狙击手,他最终的命运,躲不过另外一个狙击手的子弹。
这位大佬当然知道,5.5亿的资金,最重要的是保住本金,收益率都是其次的。但人性中总有那么一点贪婪,心里想着要投就投收益率最高的保本理财。这其实还是赌性在作怪。也许他觉得自己驰骋江湖那么多年,运气不会这么差。
正是在这种贪婪心里驱使下,他轻易相信了私募基金保本兑付的承若,为了5.5%的年化收益率,他付出了惨重的代价。
根据这份“邀请函”里的说法,基金管理人是深圳市冠石资产管理有限公司。投资大佬是购买了三期冠石系列产品合计5.5亿元。
这个产品是私募类债券基金。这是属于非标投资品。
这里要普及一个知识。理财产品有一个划分维度:标准化投资品和非标准化投资品。
标准化投资品,在银行间市场或国家认可的证券交易所市场里交易,有最严格的监管,100%不存在卷款跑路的风险。最常见的,比如股票,货币基金,指数基金,银行标准理财产品,等。
非标准投资品,那就花样百出了,常见的有天使投资(AI)、风险投资(VC)、私募股权投资(PE),私募债权投资。普通投资者最常见的就是P2P。
非标准投资品主要的一个特征,就是资金由投资方直接掌握,本金存在卷款跑路的风险,或者是收益无法兑付。这位投资大佬投的私募类债权基金,就是属于非标投资品中风险较大的。
我们知道,去年是债权违约的爆发年。2018年交易所违约债券66只, 违约金额653.93亿元。而今年,央妈开闸放了不少水,但债券违约依然一个接一个。今年5个月,违约债券35只,违约金额251.98亿。
这位大佬是2015年买的冠石系列产品,也许是认知上的不足,那时候他没有看清未来三年的经济趋势,这不是他犯错的地方。
可悲的是,他靠赌一把为未来的不确定性买单,这个代价就太大了,为了5.5%的收益,他赔上了全部的本金。
我想,4年前,他肯定面对过这样一道选择题:
A:债券私募产品,5.5%的收益率,但有亏损5.5亿本金的风险。
B:银行理财,4%的收益率,100%保本。
C:货币基金,3%的收益率,100%保本。
D:指数基金,10年年化10%收益率,100%保本。
E:资产配置,市场平均收益率,100%保本。
F:什么都不做,钱存在银行。
最后,他做出了当时他认为最明智的选择A。我不知道,他后来是否后悔过,但他今天流到心里的眼泪,滋味只有他知道了。