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4.4 现金流量表是如何产生的？
4.5 三张报表的逻辑关系。
4.6 三张报表的角色分别是什么？
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一、重点：
1、关心现金流量表：关心企业的生存状态，关注企业风险。
2、现金流表产生过程：企业活动：经营活动、投资活动、融资活动
2、为什么所有国家都要求做这三张报表？
二、笔记--要点回顾：
1、现金流表如何产生的？
参考《财务分析与决策》06 企业经营活动与报表变动总结的企业经营活动中现金的变化：
经营活动.png
将上图中现金的变化按照，企业经营活动的经营、投资、融资来区分：
现金流量表--现金变化.png
分别将经营活动、融资活动、投资活动的各项相加得到每项总和：
现金流量表--现金各项总和.png
- 融资活动的现金净流量正的，说明这个企业在融入资金。
- 投资活动的现金净流量负的，说明这个企业是向外投资，也可能不是往外投资，而是购买固定资产了。
- 经营活动的现金净流量负的，说明这个企业的经营活动是亏钱的？但是从之前的利润表来说，这个企业获得了520万的利润，那应该是赚钱的。
经营活动=销售产品 - 采购原材料 - 支付工人工资，结果是负的，说明这家公司靠自己是活不下去的，这种情况是“入不敷出”。这种经营活动是没有造血功能，只能靠别人输血才能活下去。但是又能产生利润，也就是说这家公司没有钱，但是能赚钱。
延伸：有些公司有钱，但不能赚钱。有钱和赚钱占其中一项时，哪个更重要？
2、现金流表如何产生的？-- 总结
把上述各项活动的计算过程放到真是的现金流流量表格式中：
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经营活动现金流量表
现金流量表--经营活动.png -
投资活动现金流量表
现金流量表--投资活动.png -
融资活动现金流量表
现金流量表--融资活动.png
所以这家公司最终的现金净值是 1720万。
3、为什么所有国家都要求做这三张报表？
这3张报表刚好描述了企业所有经营活动。
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利润表：是企业销售产品之后，大部分和企业的经营活动有关。
利润表有3个要素：收入、成本费用、利润。关系：利润=收入-成本费用，表现企业的经营活动。 - 其他活动：如应收款、应付款、还有其他 固定资产有多少、无形资产有多少、长短期借款有多少、无形资产有多少、股东权益有多少？ 这些是投资和融资 活动有关，是体现在资产负债表中。
资负债表：资产、负债、股东权益。关系=，表现企业的投资和融资活动。
这2张表体现了企业的所有经营、投资、融资活动，为什么还需要第3张表现金流量表。
现金流量表：关心企业的生存状态，能不能活下去。
所以，这3张表从2个视角关注公司的经营活动：
1）现金流表：关注企业能不能活下去，是风险的视角。
2）如果这家企业如果能活下去，那会是什么样子的？它有多少家底、会有多少收益，这是有资产负债表和利润表共同构成的，这是收益的视角。
4、三张表的角色
三种表的逻辑体系，那做不同决策，信息可能来自不同报表：
资产负债表：在公司能活下去的前提下，家底多少。
利润表：收益、赚钱能力。
现金流：企业风险的状况，能不能活下去。
- 如果去银行贷款，银行会关注企业的什么情况？有足够的现金偿还贷款，现金流量表。
- 如果是投资者，最关注收益，而且是未来的收益，但利润表是过去的收益。
- 如果要去收购兼并企业，可能比较关心买的什么东西，家底。买的是资产？负债？股东权益？取代原来的股东，成为新的股东，所以买的是股东权益。
零成本收购，没有花钱，这家公司就是你的？实际上 承担公司的所有负债，而拥有了这家公司。
收购公司，可能会高估资产，低估负债。低估负债更难评估，比如 或有负债（比如收购的公司给其他公司提供担保，如果其他公司无法偿债，那这家公司就需要替它偿债，但是不确定，所以是或有负债）、或者表外负债（表上没有，但确实存在），导致负债的风险比资产的风险更难控制。
