*现金流量比率＞100％

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司从利润表上的“净利”扎扎实实的转化为公司的现金。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年(含1年)内需要偿还的债务。

所以，这个指标是指各位投资的这家公司，他们真正赚回来的现金是否足以偿还对外的短期负债。

因为公司最怕抽银根，所以短期负债一定要确认可以偿还。

*判断指标

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！

图片发自简书App

*计算

今天的指标：

分子“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”

分母“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”。

例：美的集团

则2016年，它的“现金流量比率”=266.95亿/891.84亿=29.9%

从2012年15.9％／2013年17.74％/2014年33.89％/2015年37.16％2016年29.9％

可见每一项都不仅低于100%，甚至低于40%，这个感觉上就很不好了。

美的2016“财报说”对比

*同行的该指标分析：

美的行业：家用电器

同行的有49家，其中选3家作对比如图：

图片发自简书App

经过对比这里面，“格力股份、美的集”的指标都小于100%，而且还小于40％，其它的也小于100％。但100/100/10这三个指标在“现金流量（比气长）”项目中占比只有10%，所以，如果不满足也不用马上下定论，还需要看其他两个。