打卡148（十一月第三周）

                            读书笔记148--《钱从哪里来》-香帅北大金融课

                                                                                                           2020年10月12日第1次阅读

                                                                                                                                    可读性70分

                                                                                                                                               香帅

       如果你冲着书名翻开这本书，大概率会失望，因为作者唐涯，也就是香帅，本就是北大的博导，擅长的并不是细微末节的具体操作，而是带着你升到空中，俯瞰交通后，让你回归车道选择方向。

       这书也具备畅销书的要素——简单、标签、低门槛。如果你对经济学毫无基础，那这本14万字的小书可以给你不一样的启迪。

       一个普通家庭该如何积累财富，钱从哪里来？

       这是每个人都关心的问题，也是这本书想回答的核心问题。

       为了回答这个问题，香帅从宏观、行业、城市、资产四个角度来一一阐述，正确的套话就不描述了，将其核心的职业选择与房产趋势摘取一二。

     一、职业

       1980年全美最富的1%和10%的人群，分别拥有整个社会20%和60%的财富。到了2014年这两个数字变成了40%和73%，而50%的中下层及底层美国人拥有的财富都不到全部社会财富的1%。

       在一个普通人的财富积累过程中，职业选择是重头戏，全球普通人70%以上的财富来源是劳动所得。

       牛津大学两位经济学家计算了702个细分职业的人工智能可替代概率，分别列出了受人工智能影响的具有代表的低危职业和高危职业。

       所谓低危职业：有职业理疗师、内外科医生、小学教师、计算机系统分析师、生产制造一线主管，而高危行业包括电话销售员、保险理赔师、出纳员、信贷分析师、会计和审计职员等等。

       工业卡车和拖拉机操作员、电话销售员、服务员、收银员等蓝领工作，都是可编程的重复性劳动，被人工智能替代的概率都高达90%以上。

       2020年这些工作被替代将不再是趋势，会成为现实。

       以电话销售为例，一个最勤劳的员工不间断的打电话，每天最多能拨打300通电话，以每月工资3000元算，他的年薪为3.6万元，而电话营销机器人一天能拨打800到1000通电话，还可以做到24小时不眠不休，但每年仅需要1万元左右的成本，两相比较成本收益比能差出近10倍。

       2019年到2020年，中国进入了一个怕死、爱美、孤独的万元美金社会。这三种全民性的感觉将逐渐成为社会的常态。这几个关键词所创造的需求和供给都将是下一代职业选择的风口。

     二、城市

       2019年4月网上盛传鹤岗一套46平方米的房子总价是16,000元，相当于300多元平方米。16,000只够买一块浪琴手表、一条爱马仕皮带，要是和房子联系在一起，这样的价格真的可以算白菜价。即使是鹤岗市中心繁华地段精装修的房子，也仅标价两三千元一平方，下跌的房价像一面镜子，映射出城市的萧条。

       人走了，购买力也走了，整个城市处在收缩的趋势中，鹤岗也不是孤立。2013年曾经的美国汽车之城位于五大湖区的底特律，惊现“一美元，买走一套房”的广告，广告中的一美元丝毫没有夸张。

       底特律的确有很多杂草丛生的独栋别墅，标价一美元出售，是卖主疯了吗？当然不是，是因为当时底特律的房价一路下跌，而持有底特律房产的人每年都要交1.78%的房产税，高昂的持有成本让房子的实际价值为负。

       北京这样的城市带来的无形资产，比如各种博物馆、画展、众多对外交流的机会，以及优秀人才汇聚的环境，根本没有办法被计算进去，而这些无形资产会塑造我们的财富观，未来会决定我们下一代的财富创造能力。

       从某种意义上来说，个人或者家庭的财富路径大多是我们所在城市的住脚。现在中国的房市就是一面是海水，一面是火焰的局面。在北上广深和一些核心二线城市，房价依然坚挺，而鹤岗、乳山的房子则以白菜价甩卖。

       中国的人口集中度仍然会继续上升，房价的分化程度也会不断加剧。我们即将告别“闭眼买房、躺着赚钱”的年代，只有买到真正有价值的房子，才能保证投资的回报。

       中国的房产财富从人人都可以摘到的“低垂之果”，变成了“高垂之果”。

       就投资价值而言，处于网络核心节点的城市中心房子价值最高，次之是郊区地铁旁边的房子，郊区没有地铁的房子则几乎没有投资价值。

       2019年到2020年是幽谷地带的尾声，也将是“岔道”的起点。

       对内经济转型的磨合过程期基本结束，增长动力从工业化主导转向城市化主导，从制造业转向服务业；对外，中美经济合作博弈竞争的格局将长期化和常态化。

       长期来看，中国终将进入万元美金社会，中产化的消费方式逐渐成为主流，数字化的技术变革成为行业变化的基本变量。

       如果将财富分解成人力资本和资金资本的增值，职业和城市的选择是人力资本增值的载体和土壤，房产和其他金融资产的短期配置，这是资金资本增值的决定性因素。

       ----决定职业未来的是关于“推石头”（可编码的重复性工作）和“滚雪球”（创造性或者个体化的技能型工作）的选择。

       ----决定城市附加值的是关于规模、知识外溢和专业化外溢的选择。

       ----决定房产价值的是关于气候、时间成本和附加值的选择。

       选择资产配置优化路径的，是有关贪婪和恐惧的选择。每一种选择通向不同的财富之路，从此上坡路和下坡路不再是同一条路。

                                                                                                                           2020年10月28日

                                                                                                                                               徐州