2025-9-5 周五 天气 晴
止损模式：不等回踩以寸头为生、价格边缘决定价格差价厚度、 核算挥霍程度积累资金曲线上升量。
一、不等回踩
（一）重仓不等回踩。
1.以寸头为生。按照性比价，以寸头为生，设置止损止盈条件单。
2.利润厚度。价格边缘决定利润厚度，按照三周期级别共振，周线高位边缘为界，高位不切入。
3.切入位置。低位上冲低吸高抛创新高价格，低位上以0轴起爆点，切入低吸点 。
（二）轻仓等回踩。不踩均线，只踩涨跌幅。以1分钟、5分钟小周期涨跌幅作为起爆点的位置，切入交易。
二、价格边缘
（一）均线的波段始末端的价格边缘。
1.大三周期波段。三周期周、日、60分钟图的信号共振，以周线定趋势方向，以60分钟图开盘前跌幅为寸头，作为波段始端；以周线价格边缘为波段末端，以日线为持有趋势，确定大三周期波段的寸头厚度。
2.小三周期波段。小三周期60分钟、15分钟、5分钟或15分钟、5分钟、1分钟图（两个波段）的信号共振，小波段的始端为5分钟或1分钟；末端为60分钟或15分钟，价格边缘以末端周期的开盘前涨跌幅，确定小波段的寸头厚度。
（二）RSI参数周期趋势共振。
1.RSI参数含义。①RSI参数评估。RSI参数评估多空力量的强弱程度（期间内价格上涨幅度占区间期间内总幅度的程度），RSI是期间内上涨和下跌幅度之和的比率，期间内股价上涨总幅度占股价变化总幅度平均值的百分比。期间涨幅大，向上的力量较大，股价上涨，指标上升。期间涨幅小，向上的力量较小，股价下跌，指标下降。②计算式：N日RSI =A/（A+B）×100，其中A=N日内收盘涨幅之和，B=N日内收盘跌幅之和（取绝对值）。
2.RSI参数三周期。RSI参数大，适合捕捉短期波段边缘（末端），判断市场整体方向。RSI参数中，适合捕捉短期波段中段，判断市场中期趋势。RSI参数小，适合捕捉短期波段始端，判断短期市场波动。
3.RSI确定利润厚度。利润厚度由前4天的上涨幅之和，决定基本涨幅的价格边缘。
4.选择强势股。根据期间价格涨幅的强弱，RSI参数趋势共振方向，按择强汰弱准则，选择出强势股。缺点是无法回避反应较慢的缺点，在设置切入或退出时，需要设置提前量。
三、核算利润厚度
（一）留足利润
1.留足空间。BOLL要有空间，周线下跌，日线、分钟图上涨，止盈空间不超过前1-2天的价格边缘。选择标的，均线、指标参数共振，大周期级别K线、指标参数高位不参与，防止没有充足的上涨空间。
2.提前量。切入点、起爆点要留足提前量，防止急速下跌，止损巨大。
（二）核算价格差价。利润的核心在于几块、几个百分点，积少成多，小资金的目标是保住成本。涨停跌停是10%或者20%，价格差价是几块或几十块，利润按涨停跌停率核算，赚零点几、几个点。
（三）平衡盈亏点数。资金曲线管理几个点的积累，赚几个点涨的总和，亏平几个点的总和。在零和游戏的概率中，积少成多，财富管理的第一性原理是积累，而非挥霍。
四、价格差价管理
（一）金融交易中的价差管理
1.合约选择与价差分析。选择具有高度相关性的期货合约（如同一品种不同到期月份、相关品种），通过历史数据研究价差波动规律，结合基本面因素（如供求关系、政策变化）判断当前价差合理性。
2.交易方向与仓位管理。牛市价差：预期价差扩大时，买入低价合约并卖出高价合约。熊市价差：预期价差缩小时，反向操作。需根据市场动态逐步调整仓位，设置止损止盈点以控制风险。
3.对冲与套利。利用对冲工具（如反向头寸）锁定利润或减少损失，或通过跨市场套利利用价格差异直接获利。
（二）商业场景中的差价处理
1.价格调整法。当原材料价格上涨时，可适当提高产品售价；供过于求导致价格下降时，可降价促销。需注意提价可能影响市场需求。
2.成本控制法。通过优化供应链（如谈判采购合同）、改进生产工艺降低总成本，从而弥补差价。例如某企业通过引入自动化设备降低人工成本。
3.促销策略。采用打折、满减等促销活动刺激消费，缓解价格下降带来的影响。
4.差异化定价。根据地域、时间等因素制定不同价格策略，例如节假日促销或会员折扣。
（三）股票价格差价管理
需结合技术分析与风险管理，通过以下方式实现：
1.交易策略。日内差价：利用股价日内波动，通过快速买卖获取差价。需结合技术指标（如MACD、KDJ）判断买卖信号，并关注成交量变化。波段差价：根据股价长期走势，在波段低点买入、高点卖出。需结合基本面分析（如公司财报、行业动态）与市场情绪。
消息面套利：利用市场突发消息（如业绩公告、政策变动）进行买卖操作。需提前布局，在消息公布前后快速交易。
2.风险管理。止损止盈：设定合理价格区间，避免亏损扩大或错过最佳卖出时机。资金分配：建议单次交易使用总资金的5%-10%，分散投资降低单一股票风险。多元化组合：通过不同行业、板块的股票平衡风险。
3.工具应用。限价单：预设买卖价格，避免市场波动影响成交价。 算法交易：预设规则自动执行交易，快速响应价格差异。
4.需注意：差价交易需持续关注市场动态，避免过度依赖单一策略。宏观经济、政策等外部因素可能引发价格剧烈波动，需及时调整策略。
五、核算挥霍程度
挥霍是指无节制、过度地花费或消耗财富、金钱、时间等资源的行为。挥霍通常指的是不理智地、无节制地花费或消耗。这种行为涉及多个方面，如金钱、时间、精力等，当个人没有合理地规划和使用这些资源，而是过度地、随意地消耗时，就可以被形容为挥霍。
（一）挥霍程度
1.市场交易的挥霍程度。主要表现为过度交易、频繁操作、滥用杠杆等行为，这些行为往往源于对利润的过度追求和对风险的忽视。
①过度交易。表现为每日高频买卖、追逐消息热点、频繁进出市场。这种行为不仅增加手续费成本，还可能扰乱原有投资计划，导致收益被交易成本吞噬。
②杠杆滥用。使用5倍以上杠杆交易或挪用生活资金补仓，试图放大收益。高杠杆会放大市场波动的影响，70%以上的50倍杠杆交易者在24小时内爆仓。
③追涨杀跌。在股价上涨时急于买入，下跌时恐慌性抛售。这种行为常导致买入在高位、卖出在低位，最终造成亏损。
④忽视基本面。忽视财务报表分析、行业趋势等基本面研究，仅凭消息或情绪决策。这种做法容易陷入“追消息”陷阱，导致追高或割肉。
⑤机械跟风。盲目跟随市场热点或小道消息，忽视自身分析判断。这种行为常使投资者陷入市场泡沫，最终遭受损失。
⑥忽视止损。拒绝设置止损点或频繁调整止损规则，导致亏损持续扩大。数据显示，单笔损失超过3%未及时止损的账户，后续反弹概率仅15%。
2.工作生活的挥霍程度。主要表现为过度消费和过度娱乐，导致工作生活失衡。
①过度消费。频繁购买奢侈品（如最新款包袋、手表），甚至通过借贷维持消费，这类行为常与自尊补偿、社交焦虑等心理需求相关。
②高端餐饮与娱乐。长期选择人均千元以上的米其林餐厅消费，将饮食异化为社交货币，并形成"打卡式消费"模式。
③职场挥霍。工作时间频繁进行高尔夫、SPA等休闲活动，影响职业发展，常见于继承型财富群体。
④心理失衡。因过度消费或娱乐导致心理压力，出现焦虑、抑郁等情绪问题，甚至引发躯体疾病（如失眠、胃痛）。
（二）核算挥霍程度
1.市场交易中，核算的综合考量因子：
①成交量。高成交量直接反映市场交易热度，可通过日、周、月成交量分析短期及长期趋势。例如，某股票成交量连续多日高位运行，可能预示市场关注度提升。
②波动率。价格剧烈波动通常伴随高交易活跃度。历史波动率和隐含波动率能衡量市场风险水平，高波动率常与交易量同步增长。
③市场深度。买卖订单数量及价格层次体现流动性，深度市场意味着大量订单等待成交，流动性较好。
④交易频率。单位时间内交易次数反映市场活跃程度。例如，高频交易可能暗示短期投机行为或市场热点变化。
⑤市场参与度。不同类型投资者（机构、散户、外资）的参与比例影响整体活跃度。机构介入通常伴随更大成交量。
⑥实际应用建议。动态监测：定期分析上述指标变化，结合新闻事件（如政策发布、财报披露）判断短期波动原因。技术工具：使用RSI、MA等指标辅助判断市场情绪与交易趋势。风险控制：高波动率伴随高风险，需结合持仓成本和止损策略应对。
2.工作生活中，核算的综合考量因子：
①消费合理性。判断消费是否超出家庭正常生活需求，例如普通工薪家庭每月数万元购买奢侈品、频繁赌博等行为，通常被视为不合理。
②消费持续性。短时间内多次进行大额不合理消费（如连续购买奢侈品、高风险投资）可能构成挥霍。
③财产影响程度。若挥霍导致夫妻共同财产大幅减少且难以恢复，例如家庭负债增加、资产缩水，则认定程度较高。
④主观故意性。长期、持续的浪费行为（如长期赌博、吸毒），即使金额未达明显不合理标准，也可能被视为挥霍。
⑤财务对比分析。对比挥霍行为发生前后的家庭经济状况，若家庭经济状况恶化且无合理支出理由，则倾向认定为挥霍。
（三）核算交易成本
1.标的价格成本。
①区域估算法：通过股价快速脱离成本区判断主力持仓成本，取拉升前密集成交区的平均价格作为估算值。
②量价平均法：选取30个交易日内成交量最大且换手率超10%的K线，取其前后两日的均价作为持仓均价。
③底部震荡均价法：计算底部长期震荡区域的中间偏低值作为持仓成本。
④标的交易：买入成本价=（买入总金额+佣金）/买入数量，若涉及多次交易则需加权平均计算。
2.标的仓位成本。
①加权平均法。将每次买入的金额相加后除以总股数，得出加权平均成本。例如：第一次以10元买入100股，第二次以12元买入200股，总成本为3400元，总股数为300股，平均成本为11.33元。
②先进先出法。按照买入时间的先后顺序计算成本，先买入的资产先卖出。这种方法适用于商品保质期有限或库存周转频繁的场景。
③移动平均法。随着每次交易（买入或卖出）更新平均成本。例如：首次买入后股价上涨，后续买入成本会相应提高，反之则降低。
④其他注意事项。政策与市场波动：汇率、环保政策等外部因素可能影响成本波动。 时效性要求：短期交易建议使用移动平均法，长期持有则加权平均法更稳定。
3.核算期间交易的成本
（1）期货交易成本
①手续费。固定金额收取：每手固定费用×交易手数，例如每手5元则10手为50元。按比例收取：成交金额×手续费率，如成交金额25万元、费率0.0001则手续费为25元。
②保证金利息。计算公式：保证金金额×年利率×持仓天数/365。例如5万元保证金、3%年利率、持仓30天，利息成本约123元。
③滑点成本。通过实际成交价与预期价差值×交易数量估算，如预期5000元/吨买入，实际5005元/吨，10吨交易则成本增加50元。
④其他成本。不同交易品种（如期货、股票）可能涉及其他费用（如印花税、过户费），需结合具体市场规则计算。
（2）股票交易成本
主要包括 佣金 、 印花税 和 过户费 ，具体核算方法如下：
①买入环节。
佣金：按成交金额的0.01%-0.3%收取，最低5元（不足5元按5元收取）。例如买入10万元股票，佣金为10万×0.02%=200元，若不足5元则按5元收取。
过户费：双向收取，费率为成交金额的0.01‰。例如买入10万元股票，过户费为10万×0.01‰=1元。
②卖出环节。
印花税：按成交金额的1‰收取（仅卖出时收）。例如卖出10万元股票，印花税为10万×1‰=100元。
③佣金：同买入环节，最低5元。
④示例计算。
假设买入10万元股票，佣金按0.02%计算（20元），过户费1元；卖出时佣金20元，过户费1.05元，印花税100元。总费用为20+1+20+1.05+100=142.05元。
⑤影响因素。
金额越大：过户费越高（如买入10万元股票过户费为1元，买入1万元为0.1元）。
频繁交易：高频交易会显著增加佣金和印花税支出。
建议优先选择佣金低（如万分之二）的券商，并控制交易频率以降低总成本。
