巴菲特老爷子给自己划定了一个这样的能力圈：我从不试图越过七英尺高的栏杆，我到处寻找能跨过的一英尺高栏杆

交易最大的风险不是市场的不确定性，也不是源于你的无知，而是因为你的无畏。做错方向，押错头寸，这对于在渴望金融市场上讨生活的“有志青年”来说实在是再正常不过了。问题的症结在于你的过度自信，但凡参与市场上博弈的人或多或少都有这样一种执念：

对自己的交易能力深信不疑，信心满满，自以为能战胜市场，坚定地看多或者看空，常常以过重的仓位过早地投入到市场当中，几乎不给自己遗留任何可能性的容错空间。所以，每当不可预料的黑天鹅事件来袭，市场突发重大利空或利好而大幅波动时，你就会因为押错方向和头寸被市场彻底消灭：价格暴跌之日即是亏光离场之时。

在交易的斗兽场上，术法上的小范围成功永远无法掩盖战略层面大格局的重大失败。对于足够长的交易生涯而言，押对一段行情，做好一波头寸，赚到一笔钱财，这是一件很常见的事，难点在于如何保住这些财富：

怕就怕你既不知道银子是如何赚的，又是如何亏掉的，盲从过去成功的经验和幻想，止步不前。期货市场上满是才华横溢而郁郁不得志的输家，他们毕其功于一役，常常赢得了每一场战役却输掉了整场战争，交易失败即意味着人生的全面溃败。

交易画圈：就是给你的交易生涯装上一根保险丝

保险丝，物理学上的定义是，当电流异常升高到一定高度和热度的时候，保险丝通过自身熔断切断电流，以保障电路安全运行，从而达到保护电器的目的。可见，保险丝本身不直接解决任何实际问题，但它能在生死存亡的关键时刻起到警示作用。

给交易画圈，至少包括以下两层含义：

1）圈外之事，虽繁花似锦，亦不能碰

市场上比馅饼更多的一定是陷阱。每天只要交易所开张营业，行情报价表永远都在上蹿下跳，那一上一下的价格跳动如同时刻引诱你去交易、犯错的媚眼，因为花花绿绿的K线图会让你迷失方向，而金钱数字的巨幅波动则会让你的内心世界彻底失去平衡：

每一次行情都想参与，每一轮市场机会都不想错过，每一把下注都想赢。渴望交易的诱惑力之于交易者如同毒品之于瘾君子，欲罢不能又无法自拔。过度交易的危害不亚于重仓逆势抗单，世界上再没什么比冲动交易赔钱更多的愚蠢做法了。

老子有言：知足不辱，知止不殆，可以长久。只有当你真正懂得了学会自律，知行合一，严格遵守交易规则，深刻意识到不能犯的错误千万不去犯，知道那样做会死人等等，盈利的命运之门才稍稍开了一条门缝。在交易的修行路上，你得学会像苦行僧一样自律，甚至是自虐。

2）只做你输得起的交易

投机的博弈场如同非洲大草原上狮子猎杀羚羊一样残酷，这里遵循着最原始的森林法则：输家注定是赢家的盘中餐，你在市场上输掉的每一铜板都是别人口袋的丰厚利润。理论上，只要市场存在一天，可供交易的市场机会就是无限的，即使今天没有，明天也会有。但你的资金是有限的，无法承受本金的大幅折损，倘若输光了本钱，一切努力都将付之东流。

当然，但凡入场交易就必须承担风险，这是无法避免的。因而要时刻谨记：只做输得起的交易，第一笔头寸千万别下的太重，要轻一点，没有容错空间的交易注定输不起。投资大师彼得·林奇在下单之前有一个习惯，那就是闭目静思三分钟。在这三分钟的时间内，他会静下心来，综合权衡交易的各项利弊得失，再谨慎决定是否继续下注。

只做你最熟悉的漂亮图形：艰险、崎岖夜路中的唯一坦途

投机者对市场行情判断的精准度好比盲人摸象一样不靠谱，永远只知局部。虽说供求关系决定价格，但自从1848年世界第一家期货交易所诞生至今，尚无任何一种投资学派和理论可以完全解释、预测价格的波动，因为交易具有不确定性，价格走势是多方博弈的结局。然鉴于人性共通，历史总会重演，市场上也会出现重复的交易图形和框架可供交易者参考。

何谓漂亮图形？其实法无定法，道无常道，皆因人而异。有人长于高位狙空，常常在市场价格介于高位拐点处大手笔的放空；而有人精于低位抄底，只考虑吃进最便宜的交易品种；还有人干脆放弃鱼头鱼尾，只顺势开多开空做波段吃鱼身。时机上，有的人热衷短线，买进卖出；有的人放眼长远，做大行情。在投资理论上，有的人擅长基本面分析，而有的人热衷技术分析等等，不一而足。一空认为，成败的关键不在于采取何种具体策略、模式，而是尽可能地确定自己独有的某种交易优势，并持续不断地将这种优势无限放大：只要做好资金管理和风险控制，在一轮像模像样的市场行情中，无论多头还是空头，都能赚到钱，只有那些死不悔改的猪头才会一败涂地。

苹果2018年走势图

无数事实足以证明，市场几乎每隔一段时间就会诞生大幅波动的明星品种，行情走得波澜壮阔。如2018年初刚上市的苹果，指数从最低6315的价位用了半年的时间涨到12478点，翻倍有余。2019上半年的铁矿石，点位也是从低点452点到最高890.5点，也是翻倍的行情。2019年后半年棕榈油、豆油等平常波澜不惊的农产品也有近50%的上涨行情。这些明星品种其上涨的理由也许千奇百怪，并且价格最终也多多少少跌回了原点，但正是一起一落的巨大空间落差完美地实现了财富的转移：除了少数先知先觉者赚的盆满钵满，大部分参与者亏的惨不忍睹。他们看对了行情，也做对了方向，却因为过早地进场或离场而错失良机，最终还是没有赚到钱。

最漂亮的图形实则是你最有确定性的交易机会，最舒服的下单状态。杰西·利弗莫尔就说过，那些让你赚大钱的交易，是往往一开始就盈利的头寸。如果在顺风顺水时赚不到足够的利润，就不足以弥补手风不顺时的巨额账面亏损。虽弱水三千，吾只饮一瓢，只有属于你的那只玫瑰才值得花时间和精力去耐心地守候，静心等待花开绽放春满园的那一天。