前些天雪球老板讲到房价上涨促进消费时，说了这么个理由：

「一个人有200万现金，贷款300万，买了一套500万的房子，如果这房子价格涨到了1000万，那么他的消费行为会产生什么变化？肯定是消费信心大增啊，他甚至可以从银行里套出一笔现金来消费。这就像某人持有茅台，股价涨了10倍，哪怕他一股没卖，也豪气干云啊：老费，晚上我请客，喝茅台，管够。至于我的钱哪来的，你不用管，我总有办法。

资产价格上涨会增加消费信心，这个理论肯定是成立的。我们看看全球主要城市，最繁荣的城市，消费最畅旺的城市，都是房价比较高的城市。而股市景气的时候，消费也会特别畅旺。这就是传说中的财富效应。」

他也补充说房价太高而没有与之匹配的就业岗位，对城市发展是阻碍的。

我觉得他讲的消费最旺的城市都是房价高的，只是同时存在的现象，并不是什么因果关系。但的确所谓“浮盈”的增加会带给人有钱的感觉，增强消费的信心，由此想到消费与安全感的问题。

朋友中买了房的，明显在力所能及的消费里随便很多，更有安全感。每月工资除了还房贷，敢全部花光，也敢刷信用卡分期或短期借贷来买些略贵的物品，预支消费。

没买房的，当然也有乱花的，但随着工作年限渐长，慢慢意识到人生的变量，害怕生病，害怕失业，总会存下一些。

过年后，有的人感觉经济不太好了，而且未来一段时间都不会好，在消费上更为节省，不敢买大件了。也有人觉得周围没什么异样，照样在装修上大笔花钱。其实面临着同样的情况，只是看你有没有感受到安全感，是否认为这会对你的收入有影响，会极大影响你的消费。

常听人讲，中国人是最爱存钱的，而很多发达国家普通人民几乎没有存款。很多数据也支持这一观点。为什么爱存钱，或者说为什么不敢花？很简单，怕各种意外，怕人还没死钱就花完了。

过年回家，和父母谈到他们养老的问题，谈到老年医疗的问题。他们成长的路上，通胀一直挺高，从大家都吃不饱，到听说哪里出了个万元户，再到现在好像100万也不够养老，他们还没到老年；意外也一直挺多，投机倒把的坐牢了到做生意的合法且发大财，大批的下岗潮，只生一个政府来养老到现在政府养不了老，亲戚里小学毕业去闯社会的都发财了而好好读书上班的都挺穷。

他们都有养老保险，我妈赶上最后几轮50岁退休，虽然还上着班，却已经开始领了，一个月也就1000多块。我爸能领退休金的时间就遥遥无期了，目前是60，但会逐步后推，可能会到65岁吧，还有十多年。这也是一种意外，明明是同一年出生的人，养老的保障有了很大的差别。

我说可以想想利息养老，极低风险的银行大额定期，也有4%左右的收益。我妈说“按这么算，我市没多少人有足够的钱来养老。”

父母那一辈，还有很多没有社保的人员。所以节俭过日，点点滴滴中考虑如何省钱，因为未来有太多未知，而保障缺缺。即使爱存钱，因为高通胀，作用也很小，但总比什么都不做好吧。

在出口会受较长时间影响的情况下，总说要提振内需，毕竟我们是这样多的人口，这样大的市场，调动起来真的可以的。

想要人们消费得更多，要让他们感到更多的安全感。否则看到美国那些没有存款，等着每周工资付账单的人，在有救济的情况下还很惨，想想自己还没有这样的保障，谁不想着多存点钱呢。

这两个月，是周围朋友买房的一个小高峰期。有想换大房子的，有想赶紧上车否则以后可能买不起了的。

好像想在这样的不安定中，抓紧一点坚实的东西。

如果是自住，有家庭有小孩后的需求，那就怎么方便舒服怎么来，同时也要清楚意识到自己为这份舒服与方便花了多少钱，是否真的值得。

想上车怕被落下的，工作的城市买不起，只好在老家买一套，自己也不住，也许租出去。那就是投资了，得好好算算经济账——房贷利息3-5%，租金能有多少？房价不涨，即是三倍速度的价差亏损。上了三倍的杠杆来做的投资，依据是什么，你研究有多深？如果仅是“过去十几年房价涨了多少”的理由，那就是赌未来房价也会涨了，你敢在拉斯维加斯里赌上所有的身家吗？敢用三倍杠杆来赌吗？

也有认识的人，2017年在北京买了房，总价已跌了近20%，首付的大部分白付了。

至少从宏观上讲，我国人口会有个急速下降期。需求会减少，人口也会向部分地区（不是城市）集中，导致一些空城空区，比如之前的鹤岗，几万块就能买套房。目前不少地区是住宅批得少，造成一种紧缺，房价居高不下，以后未知。

我看了不少相关研究，目前还是觉得自己不懂房市，也不知道某些地区会涨会跌。投资第一原则是不懂的不要做，何况是三倍杠杆、交易成本奇高的投资。而认为自己是刚需不得不买的，首先要意识到这是消费，借款消费，超大额消费。

我也理解最近种种带来的不安全感，让人想有一点牢固的东西，如果什么都失去了，至少还有容身之所。

但这并不是什么牢固的东西，贷款还清前它不完全是你的，还清后也只是有年限的租用。今年4月的新闻「济南千余套手续齐全别墅正被拆除：“房子合法，但拆迁势在必行”」，也是一种不安全感的来源吧。