现金持有水平是预测破产风险最重要的一个指标，盈利中的公司也可能会因为没有现金而破产！因为利润不等于现金，权责发生制导致利润与现金发生错位，只要交易完成不管钱是否收回来都可确认收入和利润，但利润还不了债，发生财务危机就有可能导致破产，所以企业靠利润发展，靠现金生存！
现金越多越好吗？
现金太少资金风险高，可能会因利润回款慢，资不抵债，导致企业破产；
但现金并不是越多越好，企业现金多说明企业没有好的投资机会，融资难或融资成本高，过多的现金也会导致企业大手大脚乱花钱。
那要留多少现金比较好呢？只要流动资产大于流动负债，企业就是安全的。中国上市公司现金比率平均为20%，即一年内要还100元的债，只保留20元的现金。
