“实在是太感人了！”夜晚，在铺着银白色缎面床单的床上，灰姑娘合上了刚刚看完的一本精美图书。王子向书的封皮看了一眼，说：“是小美人鱼的故事啊。”“她的爱情多么伟大啊！可是最后却化成了泡沫！”灰姑娘忍不住要掉下眼泪来了，“要是王子知道她就是救他的人该多好”！她这样说着，深情的看着王子。"你不会又想要动童话故事里那些人物的脑筋吧？"王子猜的没错，在灰姑娘的心里，没有什么是不可以试一试的。她冲王子甜甜的一笑，心里已经有了主意。
第二天一大早，灰姑娘就找到了仙女教母，“您能帮帮我吗？我想要到小美人鱼他们那里去。”仙女教母知道，灰姑娘想去做的事情，无论如何避免，她总还会想方设法去尝试，不如就当让她去旅行一次吧，她心里想。仙女教母叮嘱灰姑娘，无论如何不能让自己受伤，否则她就无法回到现实中来了。
谁知，灰姑娘来到海底世界的消息，被故事书中的女巫知道了。她绝对不能允许别人破坏她得到小美人鱼声音的计划：“哼哼，我要把她们一网打尽，谁都不能阻止我！”女巫躲在自己的洞穴里，酝酿出了一个恶毒的办法。
灰姑娘来到了海王宫，她穿着仙女教母用海蜇皮做的的透明衣服，在海里可以来去自由。灰姑娘到来的时间正是小美人鱼准备上岸前的那个夜晚。她来不及欣赏海底得美丽，在小丑鱼的帮助下很快找到了小美人鱼。“亲爱的小美人鱼，我知道了你的故事，千万不要答应女巫的要求，我有办法让你说话并且见到王子。”
小美人鱼很惊讶，面对这个不知从哪冒出来的热心肠的美丽姑娘，她不禁有些怀疑。但当她看到她那热情而急切的眼神时，便相信了她。“那么，我能像你一样拥有两条腿吗？”小美人鱼很担心这一点。“放心吧，一切交给我”，灰姑娘永远都是这样热情自信。
第二天清早，小美人鱼被灰姑娘带到海岸边上，灰姑娘挥一挥仙棒，小美人鱼的鱼尾立刻就变成一双修长嫩白的腿了。她试着走了走，一点都不疼，她高兴地给了灰姑娘一个大大的拥抱。
两个姑娘找到了王子的宫殿，见到小美人鱼，王子很激动，“我们找了你一年的时间呢！还以为你死了，为你在海上盖了一座坟墓，是用海藻和贝壳建造的，想念你的时候我们就去献上一束花。”小美人鱼和灰姑娘这才明白她们刚才路过时看到海上那座漂亮的小建筑是干什么用的。
“谢谢你！”小美人鱼感动地说，她的声音像最清甜的泉水，让人听了十分舒服。“啊，你能说话了！太好了！”王子高兴地说。“她不仅能够说话，还有许多事要告诉你呢！”灰姑娘想把一切都告诉他，这时，王子的妻子走了出来，她正是那位被误以为救了王子的姑娘。看到这儿，小美人鱼急忙制止了灰姑娘，她不想影响王子现在的生活。
灰姑娘看到小美人鱼暗淡的眼神，也只好停了下来。在晚上为小美人鱼举行的归来晚宴上，小美人鱼的歌声让在场的每个人都陶醉了，她把自己的感情全都放在了歌里。听了的人都感动得快流下眼泪。灰姑娘几次想对王子说出实情，都被小美人鱼用眼神制止了。而那位温柔的王妃似乎从歌声中听出了什么。
第二天早上醒来，灰姑娘和小美人鱼听到了惊人的消息：王子和王妃失踪了！她们赶忙来到王子的卧室，只见床上摆着一只大鱼缸，里面是一只丑陋的墨鱼，它用水族的语言告诉小美人鱼：“王子和王妃被女巫抓走了，被藏在白玫瑰山里，明天凌晨之前不用小美人鱼的舌头做交换，他们就没命了。”
“白玫瑰山离这里很远呢，我们要快点才行！”灰姑娘问了问过王子的侍从白玫瑰上的所在，着急地对小美人鱼说。小美人鱼上岸后，身上的鱼鳞都变成了珍珠，她用这些雇了最快的马车，和灰姑娘一起，两个人向白玫瑰山驶去。
小美人鱼一路带着大鱼缸，她在墨鱼的提示下，最终顺利找到了王子的藏身地。那是山腰里的一个洞穴。王子和王妃被绑在一段平衡木的两端，平衡木架在悬崖的边上，如果有一个人离开，那么另一人就会掉进万丈深渊。灰姑焦急地不知怎么办才好，她的仙棒在这里不能对付女巫的魔法。这时，女巫的声音通过墨鱼传了出来：“来自大海的小女儿啊，你只能拿自己的舌头换王子的命，至于那个女人，她与你不相干，救了王子你还可以有和他在一起的机会。”
在这万分紧急的时刻，小美人鱼对灰姑娘说：“快把我绑在上面，挨个换他们两人离开!”“这怎么行！”灰姑娘是来救小美人鱼的，无论如何她不能再让她死去。可是小美人鱼急切要救王子的心让灰姑娘不得不这么做，就在她动手解开王子身上绳子的一瞬间，魔咒解除了，王子和王妃都落到了地上，女巫的算盘落空了！因为她没有想到有人肯拿自己的生命去换别人的生命。
就这样，王子和王妃还有小美人鱼，三个人都得救了，灰姑娘再也忍不住，终于把之前发生的一切告诉给了王子。王子看着小美人鱼美丽的脸庞，沉思了很久，不知道到底应该怎么办。“我现在才知道自己一直想念的爱人原来是你，可是对于王妃，我不能这样将她抛弃，这一年，我们度过了很多美好的日子，她也是个善良的女孩！” 灰姑娘对王子说："或者你可以考虑把俩人都带回皇宫去，这样不就行了"。
“不，不必这样”，小美人鱼温柔地拒绝了，“只要王子明白我的心意那就可以了”。为了心爱的人，及时牺牲自己，他能够幸福就是自己最大的满足，这就是小美人鱼一直以来的真实想法。灰姑娘再次留下了眼泪。“我愿意回到海王宫，继续做回海的女儿，这对我来说已经是很幸运的了。”小美人鱼忍痛和王子分了手，重新回到了海底。
虽然没有完成心愿，灰姑娘还是很欣慰小美人鱼没有经历最惨痛的折磨。而这次经历也让她对王子更加珍惜了，她感到能幸运的和自己所爱的人在一起，那是一定要好好地珍惜的。可是仙女教母告诉她的话让她很吃惊：“你看到的一切只是你的体验，真正的小美人鱼的命运是不会发生改变的，因为有时爱的代价就是这样大！”经过了这件事以后，灰姑娘再也冒失地去参与别人的事情了，她的想法是，也许每个人都有他必须要经历的那些事情，才会留下那么多的故事吧。
