基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比

根据委托时效，委托指令包括：当日委托，开市委托

集合竞价确定成交价的原则为：

1、可实现最大成交量的价格

2、高于该价格的买入申报与低于该价格卖出申报全部成交的价格

3、与该价格相同的买方和卖方至少有一方全部成交的价格

集中竞价的所有交易以同一价格成交，然后进行集中撮合整理

ETF有“最小申购，赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回的单位在30万份50万份或100万份，申购，赎回必须以最小申购，赎回单位的整数倍进行，ETF申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金

上证50ETF期权合约到期月份包括当月，下月，随后两个季月

期货交易在交易所进行，具有公开性

期货合约的结算通过专门的结算公司，独立于买卖双方的第三方，投资者无需对对方负责，不存在信用风险，只有价格变动的风险

期货合约具备对冲机制，履约回旋余地交大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格单位限定和交易振幅限定

以政府债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单为基础资产的期权属于利率期权

与行政审批制相比，证券发行核准制的特点包括：

1、在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育，选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任

2、在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规模持续增长的需要

3、在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能

4、在股票的发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险

我国股份有限公司在申请股票在上海证券交易所上市，公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例在10%以上

《上海证券交易所上市规则》规定，发行人首次公开发行股票后其股票在上海证券交易所上市，应当符合：

1、股票经中国证监会核准以公开发行

2、公司股本总额不少于人民币5000万元

3、公开发行股份总数在25%以上

4、公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份比例在10%以上

5公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

会计师事务所申请证券资格，其净资产需要在500万元以上

外国债券发行一般由发行地所在国的金融机构，证券公司承销

基金合同生效的条件：

1、基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿人民币，基金持有人数不少于200人

2、封闭式基金募集需满足基金份额总额达到核准规模的80%以上，且基金份额持有人数达200人以上，基金管理人员应当自募集期限届满10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告起19日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告办理基金备案手续

当期收益率=债券的年利息收入/买入债券实际价格

债券的到期收益率（内部报酬率）：是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率

即期收益率（零利率）：零息票债券到期收益率简称，即期收益率是用来进行现金流贴现的贴现率

持有收益率：买入债券到卖出债券期间所获的的年平均收益率

我国创业板市场于2009年10月23日在深圳交易所正式启动，与主板市场相比，在创业板市场上市公司规模较小，上市条件相对较低，中小企业更容易上市募集发展所需资金，我国创业板的推出和发展，将发挥对高科技，高成长创业企业“助推器”的功能，创业板的开板，标志着我国交易所市场在经过近20年的发展后，已经逐步建立了由主板（含中小板）、创业板构成的多层次资本市场体系框架

预备用于交换的上市公司股票应具备的条件：

1、该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币15亿元，或者近3个会计年度加权净资产收益率均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为平均净资产收益率计算依据

2、用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定期间的换股期间转让该部分股票不违反其上市公司或者其他股东的承诺

1602年，荷兰成立了世界上第一个有形的，有组织的证券交易所—阿姆斯特丹证券交易所，标志着现代金融市场逐步形成

两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，成为金融互换