今天市场传出来一份董承非的会议纪要，这份会议纪要目前未经证实，我也问了下，没有给出任何的答复，但是我对于兴全基金的研究，所以，我觉得这个会议纪要算是比较类似老董的风格的。
董承非是兴证全球基金管理有限公司的实战派基金经理，兴全这家基金公司很好玩，自上而下都是交易型的基金经理，而董承非现在兴全的副总，主抓研究部的！所以算是兴全里的实战派。
这个会议纪要其实不算长，但是我总结一下吧！
1、2021年悲观看待，以谨慎态度面对市场！全年不看好，原因是有些东西价格太高了，甚至达到了历史的极值了，而流动性的数据会滞后。
2、减仓，权益仓位要降到8成以下，趁着一季度的行情会继续减仓！主要是减仓高位资产，买低位的资产，买相对低估的资产，自己拿着放心的资产！
3、港股不一定有A股收益率好！两头都不行，A股要是流动性不足了，第一个出问题的就是港股，要是美股泡沫破了，港股也好不到哪里去！逻辑上不看好港股！
4、抱团这个事情基本上就是换汤不换药，2013年，2015年都一样，只是那时候是互联网+，现在换了个类型去抱团而已！
5、白酒、新能源、光伏板块：直接不看，减仓军工；加仓地产，看得上的也就是万科和保利（这俩都是现金流超级充沛的房企！）
对于个股的观点基本上我不评价了，但是以上的观点中，和我一直以来的观点重合的部分，貌似除了第一点不一样之外，其他基本上是差不多的！
第一点上，我是觉得上半年不行，下半年还是有戏的，没有老董那么悲观！不排除这是老董教育下面的基金经理，故意说的重一些！
那么很多人就再说了，今天地产暴涨，甚至万科涨停是不是和这个有关系，我觉得并没有什么关系，这是记者们的想象力作祟。因为在春节期间的时候，我直播的时候就说了，目前一直到惊蛰的行情基本上就是板块轮动行情，而板块轮动的主要节奏就是从高价高估板块的资金出来，尤其是抱团的资金要出来，转向到细分子行业的龙头中，尤其是低价低估的板块的龙头股中，当时谈到的就是化工，有色，建材，基建这些中游的绩优白马股。然而，节后的行情确实也一直风口都在这个方向上！
而针对老董的基金来说，其实在2021年1月4日发表的文章《哪些是2021年闭上眼睛都可以投资的东西？》中就清晰的提到了董王的基金“董承非 外号董王，兴全的王者，从业14年了，年均回报26.2%，现在还能买的（兴全趋势投资混合 代码：163402）”而这个基金在最近大盘大跌的背景下，创出了新高！
而这篇文章中，我也是很清晰的表达了，我2021年主要看好的三个方向——高科技，顺周期，超低估优质股！
其中就重点提到了有色，化工，房地产等板块！
都说千金难买早知道，而年初的文章里，真的早就提及了……
所以，现在的行情到底是什么？对的还是板块轮动……
最后的最后，对于明天不看空的，我依旧维持我的观点，那就是之前判断到惊蛰的轮动行情可以延续到3月底了！而防守的事件就在4月上旬！请记住我这句话！
