文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

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今天是大额资产配置工具介绍的第二期，增厚收益的八个小技巧。

之前有朋友问螺丝钉：

自己工作太忙，没时间跟投组合，该怎么办；

手里有笔大资金，不知道怎么配；

还有的朋友希望捕捉更多的投资机会，例如场内的折溢价套利。

根据大家反馈的这些痛点，螺丝钉团队认真研究了可以用于大额资产配置的配置工具。

在家庭资产配置中，有8个小技巧，可以帮助我们提高收益，限于篇幅的原因，今天我们先来看前四种。

技巧一：提高股票比例

众所周知，股票基金的长期收益比债券基金要高。

所以家庭资产配置中，如果股票资产的比例适当提高，那么整个家庭资产的长期回报也会提高。当然，这样做相应的风险也变高了。

所以提高股票比例的方式，比较适合家庭收入稳健和风险偏好较高的朋友。

如果平时收入不太稳定，比如做生意，收入时高时低，这种情况下可以先用债基打个底，积累一定的家庭积蓄后，再投资股票基金，这样会更稳妥。

技巧二：越低估买入越多

第二个提高收益的小技巧，是越低估买入越多。

比如在市场下跌回到四、五星级时，就可以提高投资股票基金的金额。

把原本配置到债券基金里的一部分，拿出来投入到股票基金里面，这样等到下一轮市场上涨时，可以放大收益。

当然了，这样做的前提条件是，买入的品种得是长期存在，不能消失的品种。比如指数基金，就非常合适。

因为指数本身，具备长生不老的特征。

技巧三：挑选好品种

第三个技巧是挑选好品种。

什么是好品种呢？

我们在投资时会发现，指数基金和主动基金中，有一部分品种的长期回报，会比市场基准要高一些，当然相对应的，投资它们时，承担的风险也更高一些。

例如医药、科技，消费这三类行业，长期是市场的刚需，不管经济情况如何，我们总得吃吃喝喝、总得看病吃药。

过去十年时间里，这三个行业的走势如何呢？

我们选取了跟踪三个行业比较有代表性的指数，分别是中证医疗指数、中概互联指数、中证消费指数。

回测一下过去2011年到2021年，这十年的时间里，他们的表现情况。

我们会发现：

三者都是大幅跑赢沪深300指数的；

但三者过去十年中间的涨幅，有非常大的区别。

在2014-2015年这段时间里，医疗指数的涨幅，远远超过另外两个品种。

但接下来，在2015年-2018年，连续三年多医疗行业都是下跌的，跌去了大约70%的市值。

在这段期间，中概股反而是异军突起，从2016年初到2018年初，走出了一个独立的小牛市。

最近两年，消费行业又成为了短期收益更高的品种。

最后我们看到，它们涨涨跌跌之后，又汇合到了一起。现在三个行业的收益又差不多了。

所以长期看，优秀行业的收益率是差不多的。

但如果只看短期，比如每隔3-4年，会发现每个阶段上涨更高的品种，可能是不同的。

所以在投资的时候，同时配置几个低估的优秀行业指数基金，波动要小一些。

时间拉长后，我们仍然可以获得优秀行业品种的好收益，同时也减少了中间持有过程的波动风险。这也是资产配置的优势。

以上是优秀行业指数基金的情况。

如果是主动基金呢？

在主动基金中，也有一些优秀品种。

主动基金主要是依靠基金经理的投资能力。

之前向大家介绍过，主动优选组合挑选基金经理的几个规则，比如说：

从业时间长、覆盖上一轮牛熊市；

管理过大资金；

从业期间年化收益率达到15%以上。

这三个条件看起来简单，但实际上，A股的几千位基金经理，同时符合这三个条件的不到1%，所以这个条件，其实是非常苛刻的。

按照这个规则，我们挑选出几十位基金经理。他们可以按照投资风格进行划分，分别是深度价值、成长价值、均衡、和成长风格。

还有一种投资风格是深度成长，不过深度成长风格的基金经理通常都比较年轻，筛选后非常少，所以我们这里没有加入。

完成这两步之后，就可以把这些挑选出来的基金经理，按照不同投资风格做一个综合配置。

同时还会根据市场的估值情况做一些调整。比如，这段时间市场某一种风格特别便宜，那这种风格的配置比例就可以适当地提高一些。

通过这样的方式，主动优选组合的表现，就能更加稳健了。

技巧四：降低费率

第四个技巧是降低费率。

一般情况下，我们可以通过以下四种方式降低费率。

首先，组合申购费打折。有一些基金，无论从哪里申购，费用都不打折。但是这样的基金，如果在螺丝钉组合里，组合就可以给大家争取到申购费一折的优惠，这样就能节约下大约90%的申购费。

其次，如果是大额申购，满足条件的情况下申购费是1000元封顶的。这又能可以再省下一部分成本。

第三，当资金量比较大的时候，可以向券商争取更低的交易佣金。

第四，如果我们有长期比较看好的投资品种，可以向基金公司定制费率更低的基金产品。

或是让基金公司，把一些原本费用较高的品种的费用降低，比如像螺丝钉组合里有一些基金，就是通过这种方式将管理费从1%/年降低到了0.5%/年的水平。

降低费率这个技巧，在投资策略不变的情况下，是能帮助我们增厚收益的。毕竟费用越低，长期收益也会更好。

总结

本篇内容给大家介绍了四个提升收益的小技巧，分别是提高股票比例、越低估买入越多、挑选好的品种和降低费率。

下篇我们再一起来看另外四个小技巧哦～