2026-1-7 周三 天气 晴
4年来的悟点。目标值适宜多少？仓位决定，目标值、断趋势、性价比。迷茫、瞎搞、蹲坑。没有目标值，瞎搞 迷茫 ≠入市。123法则 支撑、压力，仓位管理。每日目标4%？目标值管理。1:3、1:4，目标4% 1:4？此消彼长，承受不了波动，债又做多了，最多5个。
记一 无需多言 主攻赚钱
几位好友的交易之道。丁、小文、丽的赚钱，以小建仓，回撤极小。回顾自己初年2021年，也是以小建仓，回撤极小。不能再放开建仓，放开不计成本亏损，回撤极大。小后生文的基金28%涨幅，也是小资金小回撤的结果。
无需多言，不言孤独。世上的情事，不必要多说。说了，不会改变世事，照样被人当着笑料。石店的张老板，自己提取市里哪人，旭哥面前再说被邻村人夺走31W，同事青不给任何人担保，这些事，最好不要再提，没有人会放在心里，只是自己心头的痛处。赖书记来办公室聊天，自己提及《了凡四训》，合格是要经过做100件好事，积累变成质变，自己的身体要监测，要控制身体上的湿气，自己要建立赚钱之法则。味多多的晚餐，自己尽说：酒量小，以前是太勇了，现在不行了，一喝就出问题。
信心是自己建立的。不是蹲坑，不是会不会断趋势，而是是否谨慎对待每一件事。当信心建立 起来了，模式也就构建出来了。不去说天空上的小雨点会不会降临，面是自己的习性好不好，有没有真正地整好自己，改变一惯的做法。相信自己，回撤小，模式优化，做出自己正期望的信心。
记二 趋势模式 存活技法
一、 断趋势判位置
（一）级别趋势
1.周期级别的“套娃”。1线-5线-30线-日线的位置套法。①套件位置。级别小的趋势图，分别在上一级别（倍数）图的上端区域有所体现。如，5分钟图在30分钟图BOLL中轨上运行，如果在下转运行，行情将发生极端变化。②对应位置。每个级别K线在BOLL阈值的运行情形，均对应上一级别BOLL的中轨位置区域。
2.周期级别的匹配。①两种匹配。分时图-15分钟图-周线图，日线-月线-季线。②信号分两种情形，一是短线做T+0，看15分钟图，BOLL趋势站上中轨，MACD水上运行：当K线在MACD上发生死叉，将发生极端下跌情；当K线在MACD上发生金叉，将发生极端上涨行情。二是中长线做T+1，看月线，BOLL趋势站上中轨，MACD水上运行，无发生死叉现象，趋势在连续月份上中继上涨。③两种操作策略。短线做T+0，看15分钟图选择MACD在BOLL中轨的水上位置信号，中长线做T+1，看月线，BOLL趋势站上中轨，MACD水上运行。个股方向，中枢操作盘线放在30分钟图上。
（二）位置复盘
1.复盘开盘价，判定位置在哪里。主要判断大盘的情形，大盘情绪好，做多，大盘情绪不好，空仓。复盘时，预判价格在哪个位置，操盘线在哪条价格线上，第二天的价格阈值是多少。
2.计算主力是否高位出货。用分时图的内外盘判定主力是否出货。
3.高低法则。分析日K线、箱体两种图形边界阈值，做对比。①高点上移，低点也上移，后市看涨。关键是压力位，做好要卖的防备。②高点下移，低点也在下移，后市看跌。关键是支撑位，做好要补仓的反弹准备。③高点不破不上移，低点也不破不上移，后市会形成窄幅振荡。关键前期有箱体，振荡在箱体区域。④高点也破，低点也破。关键是穿头破脚，前期有箱体，后市会形成宽幅振荡。
（三）断趋势模式
1.短线。短线做T+0，看15分钟图（个股看30分钟），BOLL趋势站上中轨，MACD水上运行。做好预判位置的交易准备。
2.中长线。中长线做T+1，看月线，BOLL趋势站上中轨，MACD水上运行，无发生死叉现象。做好预判位置的交易准备。
二、弃蹲坑明目标
（一）去弱留强
1.个股。去弱留强的信号。看30分钟图的信号，做好两种准备，一是短线2天以上的计划，仓位在500股，仓位占2成，持有3-5天。二是中长线1-2周准备的计划，仓位在100股-200股，仓位占1成以下，持有“2-3周，1-2个月”的时间。关键盈亏比在1:2-1:3。
2.可转债。去弱留强的信号。看15分钟图的信号，做好两种准备，一是短线日内的计划，仓位在50-100股，仓位占2成，持有1天时间。二是中长线1-2周准备的计划，仓位在1手-2手，仓位占1成以下，持有“2-3周，1-2个月”的时间。关键盈亏比在1:2-1:3。
（二）回撤寸头。寸头小，回撤小，关键看乖离定寸头。
（三）仓位管理。仓位投入匹配：3-3-1，1-3-1，2-2-2。计算仓位收益，关键是仓位盈亏比、性价比。
三、存活技法
（一）市场活下去，最重要的技法是什么？
1.市场活下去，最重要的技法是风险控制。这命题，直接决定了能否穿越市场周期并避免致命亏损。控制交易的回撤，提升自己交易能力。交易总有亏损，提升自己的止损承受力，亏损后可以及时调整。
2.风险控制的核心在于主动管理潜在损失。 这包括两个关键实践：轻仓操作和[严格止损。轻仓操作通过限制单笔交易的资金比例，降低市场波动带来的冲击，例如将仓位控制在总资金的一定比例内，避免过度集中风险；而严格止损则通过预先设定亏损阈值来限制损失，防止情绪化持有导致亏损扩大，例如在亏损达到10%-15%时果断离场。这种控制不仅体现在资金管理上，还要求交易者保持敬畏市场的心态，承认自身认知的局限性，避免因过度自信而忽视潜在风险。
3.有效的风险控制需要与其他原则协同作用。 例如，制定明确的交易计划能帮助交易者清晰界定入场、出场和风险参数，减少盲目操作；同时，资金管理策略如分仓计划或三三制仓位分配，可以进一步平衡风险与收益，确保在市场不利时仍有缓冲空间。
（二）复盘
1.交易计划
制定明确的交易计划，设定仓位管理目标：每月盈亏4%：1%的目标值。这个计划应包括交易目标、风险管理。
（1）交易目标：设定合理的短期和长期交易目标，并根据市场变化灵活调整。这些目标不仅要包括盈利目标，还要包括止损承受力。
（2）风险管理：根据自己的止损承受力，设置止损目标并严格遵守。
（3）交易策略：认清自己，选择适合自己的交易方式和交易策略，如日内超短、短线、中长或者长线。
（4）市场分析方法：外汇分析要有多元化和灵活性。分析方法主要依据技术指标，但现阶段我们只能以消息面和数据面为主，技术为辅助，来分析市场。
（5）资金管理：合理的资金管理可以使自己的心态更为平稳，交易更为轻松。①分仓计划：合理的分配仓位，并做好总仓位的管理。②仓位控制：根据自己实际资金量和止损承受力确定。
2.做债断势判位计划
可转换债券（可转债）的趋势判定涉及识别价格运动方向的变化，如上升趋势或下降趋势的启动、延续或反转。
（1）技术分析规则： 可转债的趋势判定常通过K线形态和价格模式识别，例如在下跌趋势中，若5个交易日内出现3根阳线，可能预示趋势转势（如反转上涨或下跌），这被视为潜在参与时机；移动平均线（如5日均线上穿20日均线）或成交量放大也可辅助确认趋势变化，但需结合其他指标避免假信号。
（2）市场机制规则： 可转债的交易规则直接影响趋势行为，例如价格波动机制：上市首日涨跌幅可达±57.3%，次日起为±20%，触发20%涨跌幅时临时停牌30分钟，超过30%则停牌至14:57，这可能导致价格在复牌后快速变化，形成趋势节点；交易制度上，T+0交易允许日内多次买卖，但不设涨跌幅限制，需注意沪市和深市在停牌期间的委托规则差异（如沪市停牌时不可委托，深市可挂单），这些机制可能加剧短期波动，影响趋势判定。
（3）基本面与估值规则： 趋势判定需结合正股表现和可转债估值，例如正股处于上升趋势且企业盈利改善时，可转债更可能跟随牛市；估值方面，转股溢价率和纯债溢价率较低时，可转债更具安全边际，趋势可能偏向稳定上涨，而高溢价率环境下趋势易受正股波动影响。
（4）宏观环境规则： 宏观经济因素如利率、企业盈利周期和市场流动性会影响整体趋势，例如经济扩张期风险偏好上升，可转债牛市概率增加，衰退期则需警惕下行风险；资金面宽松时流动性充裕，支撑可转债价格，反之可能压制趋势。
3.盈亏管理有哪些规则？
市场交易中的盈亏管理规则是交易者控制风险、保护资本并实现长期稳定收益的核心框架。
（1）明确止损和止盈点是盈亏管理的基础，旨在限制亏损和锁定利润。止损规则要求在亏损达到预定阈值时立即平仓，避免损失扩大，常见方法包括固定金额止损、百分比止损或基于技术分析的动态止损；止盈规则则是在盈利达到目标时获利了结，防止利润回吐，可通过固定金额止盈、百分比止盈或跟踪止盈实现。设置这些点时需结合市场波动性、个人风险承受能力及交易策略，例如波动性大的品种可放宽幅度，稳定品种则设窄幅度。
（2）资金分配与仓位管理规则强调合理分配资源以降低风险。建议单笔交易资金不超过总资金的1%至20%，具体比例取决于风险承受能力；分散投资到不同品种或合约可平衡整体风险，避免集中投资单一资产。在市场趋势明确时可适度加仓，波动剧烈时则减仓以适应变化。
（3）交易纪律与心态控制规则要求严格遵守预设计划，避免情绪干扰。关键原则包括：①禁止摊平亏损：亏损头寸不应加码，以防损失扩大。②移动止损限制：仅在趋势有利时调整止损以保护利润，避免随意取消或移动。③风险敞口控制：单笔交易亏损不超过总资金的10%，每日亏损累积也需设限。④避免逆势操作：不猜测市场顶底，不接“下跌的飞刀”，除非有明确反转信号。⑤保持灵活性：承认错误可能性，及时止损；交易不顺时暂停休息。
（4）策略优化与持续改进规则通过定期复盘提升管理效果。交易后应分析盈亏原因，优化策略；同时密切关注市场信息和宏观经济数据，以及时调整持仓应对变化。
4.盈亏同源有哪些规则？
盈亏同源是市场交易中的核心原则，指盈利与亏损源于同一交易逻辑、策略或市场特性，二者相互依存、无法割裂。理解并遵循相关规则有助于交易者在风险与收益的共生关系中建立可持续的交易系统。
（1）策略设计与规则一致性。 任何交易系统都基于对市场规律的部分认知，存在能力边界——当市场符合策略假设时盈利，背离时则亏损。例如趋势跟踪策略通过捕捉单边行情盈利，但同一逻辑在震荡市中可能导致连续止损；反转策略在震荡市中胜率高，却在趋势行情中频繁亏损。规则的优劣本是一体两面，无法分离。因此，保持规则的一致性执行是关键：在策略的“亏损期”坚持原规则，才能在“盈利期”捕捉机会，避免因短期亏损修改规则而错失长期盈利。
（2）风险与收益的平衡。 盈亏同源体现了风险与收益的共生关系，没有无风险的高收益。交易者需接受这一概率均衡性，避免盲目追求高胜率或高盈亏比。例如，高胜率策略若盈亏比过低，长期可能亏损；而低胜率策略若盈亏比足够高，可能实现盈利。优化策略应关注“胜率 × 盈亏比”的长期期望值，而非单一指标。同时，仓位管理需与策略匹配：重仓放大收益的同时放大风险，杠杆可能带来爆仓，因此需根据风险承受能力设定仓位，避免因追求收益而承担不可控风险。
（3）人性与心理管理。 盈亏同源不仅是策略问题，更是人性考验。盈利时的过度自信可能导致贪婪，如盲目加仓或扩大仓位，使盈利逻辑转化为亏损根源；亏损时的恐惧可能引发焦虑，导致放弃规则或频繁交易。交易者需认识到盈利与亏损的同源性，避免将亏损归咎于运气，而是视为策略适应性的必然部分。通过严格止损和情绪控制，将亏损限制在可接受范围内，减少心理内耗。
（4）系统选择与适应性。 交易系统需与个人性格、风险承受能力和生活节奏匹配。例如，谨慎性格者硬做短线高频交易，易因犹豫或焦虑破坏系统一致性；果断性格者做长线交易，可能因无法承受回撤而提前离场。选择系统时需坦然接受其潜在亏损，如趋势跟踪系统需容忍震荡市的试错成本，价值投资策略需承受市场长期不认可的浮亏。市场本质是不确定的，保持系统动态调整，但避免因短期盈亏频繁更换系统，以适应市场变化。
5.建立复盘计划
（1）复盘操作情况。主要内容，当天的操作标的盈亏核算，明确后天的操作策略。
（2）复盘标的情况。关键在于持有的、查找龙头标的情况，如，可转债用集思录工具，做好分析判定趋势。
