一位朋友告诉我,过去她买过基金,炒过股票,也投资过P2P,但是,多年过去了,她的家庭财务状况依旧是一团糟糕,于是她问我“想为孩子提前储备一些教育金,能否推荐两只好的基金让我去投资?”其实,这种情况很多朋友都困惑过。而这句话里面隐藏了这样的一个问题:有没有一两支好的基金或理财产品?买了就让我赚到钱,从此就理好财了!
首先,我们来看一个例子,某某大盘基金成立于2004年8月,成立至今12年,在这其中,该基金的净值从1增长到16年8月的14.53 ,简单计算一下,年复利回报约为24.2%!在最初的7年时间,净值增长到了12.36,年复利回报43.2%;然而,后面的5年,表现就大不如前,前面几年贡献了绝大部分收益,当然,这样的基金还是很优秀,但是如今的金融环境,变化非常迅速,过往的辉煌已经变成历史数据,未来要去哪里,我们很难判断清楚。美国资本市场也曾有调查表明,某一年排名前二十的基金,过几年排到千名开外也很常见。
理财就是理财规划的意思,既然是理财规划,那么就要有理财目标,这个目标要切实可行,然后再根据目标去匹配适合的理财方式。然而很多朋友一开始就想有个答案,试图找到一种理财方式去解决他们所有的家庭财务问题!
回到这位朋友的问题——孩子的教育金储备,我们就这个问题来寻求答案,首先,我们来看这个理财目标有哪些特点:
1. 要求能够保本增值,抵御通货膨胀,未来有同样的购买力;
2.时间跨度长,资金的安全性要求较高,本金不能有任何损失;
3.没有时间弹性,需专款专用,每月储投,持续积累该笔资金;
那么能够满足这个理财目标的方式是什么呢?
答案是:基金+资产配置+定投
1. 为什么是基金?
我们这里说的基金,其实是证券投资基金,它是由基金托管人托管,基金管理人管理和运作资金,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
通俗来讲,基金就好比一个水杯,杯子里面可以装水、装牛奶甚至是毒药,杯子只是工具,关键是看里面装的是什么东西。基金的好坏,要看基金经理的管理水平。
基金分很多种:股票基金、债券基金、商品基金、产业基金、另类投资基金、指数基金、基金中的基金等等。通过基金这种工具,我们可以间接参与多种投资产品,它能集合普通投资者的钱,让我们享受专业的管理团队获取收益,管控风险的服务。
2. 为什么是资产配置?
早在两千多年前,《塔木德》一书中就写到:每个人都应该把自己的资产分成三个部分,其中1/3投资于土地,1/3投资于商业,另外1/3作为现金储备,这就是最早的资产配置理念,所谓资产配置,就是在不同渠道之间做权衡,通过不同权重的投资,实现收益与风险的平衡。
通常,人们的投资方式处在两个极端上面,一种是把钱都放在低风险的投资里面,比如银行存款,货币基金,国债,储蓄型保险等等,虽然安全较高,但却很难跑赢通货膨胀;另一种就是把大部分钱放到风险型资产里面,比如股票,期货,外汇,虽然承受了较高的风险,收益往往却差强人意。而资产配置则是通过资产组合的多样化,从总体上降低投资的风险,以实现穿越牛熊,长期下来,获取一个稳定持续的回报。
下面来看一下不同资产类别,不同市场的投资回报,以及建立一个分散投资组合的历史表现:
1)不同资产类别
分散投资组合年复利回报6.8%
2)不同市场
分散投资组合年复利回报5.8%
通过对比,我们发现无论是股票债券,无论是中国股票或者外国股票,或者是大宗商品,没有一个品种可以持续上涨或者持续下跌,这就意味着你一定要把自己的资产放在不同的资产类别中。通过配置,建立一个分散的投资组合,除了避免较大的波动以外,也能够享受到平均市场增长的回报。可能大家会提出,为什么我今年不选择一个好的品种,明年去换了他呢?因为你很难去预测市场的涨跌,事后看可能比较容易,当你身处当时的市场环境下,你非常难以判断。
未来是不确定的,如果能够确定,我们就直接去投资那些一定会上涨的东西就可以了,正是由于这样的不确定性,我们才要做好不同类别的资产配置。在全球化的进程中,多样化的配置资产,不把鸡蛋放在同一个篮子里面,我们要确保,哪怕是某个篮子的鸡蛋出了问题,也要保全我们大部分的鸡蛋是没问题,而且还能多出几个小鸡仔。
3. 为什么需要定投?
教育金的特点是需要足够的时间去累积,时间越长效果越好。它和短期投资注重“时机”不同,它更注重的是“时间”。对于“时机”和“时间”的投资策略是完全不同的,长时间去准备的一笔资金通常最好的投资策略是“成本平均法”,也就是我们所说的“定投”。定投是一种以定期及定额投资去累积资产的方法。通过这种“强制储蓄”的方式,投资者可以在价格处于低位的时候购入更多数量的资产,从而降低投资成本,增加潜在的收益。
举个例子:
10元买入的苹果8元卖掉,是亏是赚?
假设每月固定以150元买入苹果,从最初的10元到最终的8元,我们是否会获得收益呢?
从上图可以看到,并不需要市场回归原有的价格,我们就能从中获利!
换一种更极端的情况,假如遇到美国1929年的股灾,表现又会是怎样呢?
首先来看一次投入的结果:
从图中可以看出,就算是能够坚持,市场也需要25年才能回到股灾前的位置。
如果换做“定投”的方式,每月坚持投入,情况就大不一样了,只需5年即可回本!在历史上最大的股灾之一上面表现如此,那么在正常市场波动范围内,必定会获取更好的投资回报。
对于普通家庭来说,通过定投的方式,能让我们克服市场波动所带来的恐惧,强制我们一点一点的积累这笔资金。在时间的作用下,能让我们获得超过市场平均回报率,也让孩子的教育费用得到基本的保障。
对应上面的三个问题,其实给了我们这几个答案。
1.如何去参与不同市场,不同类别的投资,答案就是基金;
2.如何平衡风险与收益——资产配置;
3.如何实现我们的财务目标,通过定投,一点一点去积累;
通过梳理理财目标,选取合适的理财方式,你会发现实现财务目标没有想象中的困难,也会遇见一个不一样的人生~
文/如是 理财规划师