甲醇单品种策略近期出现了连续亏损导致的收益回撤问题,现简单做个说明:
从图上可以看出,
[if !supportLists]1. [endif]首先收益曲线每一次都是冲高后回落一段时间然后再拉升的,只是回落的时间跟幅度不相同,说明策略本身是有其适应的行情跟无法适应的行情,行情是周期性的发生,收益也会呈现周期性的增长与回撤。
[if !supportLists]2. [endif]此次权益回撤集中发生在2月25日之后,如下图所示
2月25日之前,行情有一波连续上涨,权益也创出近期新高,之后行情进入震荡,连续出现一阴一阳或者日内大十字星的K线形态,日内走势可以清楚的看到每天的行情都是冲高回落或者探底回升,我们的策略目前以小周期的趋势跟踪为主,基本上日内刚满足建仓的条件,就出现了行情的转折,是典型的震荡走势,策略会出现不适应的情况。这是近期权益回撤的主要原因。
3.此种类型的行情出现,主要是因为甲醇在周边商品大涨的氛围下短期创出新高后在高位出现了分歧,日内波动加剧,方向无法确定,但这种行情肯定是暂时性的,就像整个市场都是由趋势+震荡组成的,震荡过后肯定会转入阶段性的趋势走势中。
将交易盈亏曲线图缩小来看,这种回撤在历史行情中都是再正常不过的,是在修复前期过大的涨幅.
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