投资品类型图

底层

    - 国债和定期存款

        国债：国家发行的赵权，国家按时付息，风险最低的投资品

        银行定期存款：银行有存款保险，风险极低

    - 货币基金和国债逆回购

        货币基金：余额宝属于一种货币基金，投资于低风险货币市场，收益稳定，风险低，流动性高

        国债逆回购：国债作为抵押品的借贷手段，有中登公司担保，风险很低

    - 地方政府债

        地方政府债：地方政府发行的债券，风险较低

    - 企业债

        企业发行的债券，风险较高，投资需谨慎

    - 基金

        投资者把钱拿给基金公司，由基金公司帮忙投资，包括货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等

    - 股票

        P2P和信托

    - P2P：个人对个人的点对点贷款，高风险投资品。

     - 信托：把钱给信托公司来投资，门槛高（100万起），风险也不低。

     - 银行理财产品

          银行发行的理财产品

      - 第三方机构发行银行代销

要点

（1）是谁借钱？借钱人的情况如何？有没有还钱的能力？

（2）借钱干嘛？

（3）利息多少，借钱的期限是多少？

低风险

定期存款、国债、货币基金、国债逆回购、地方政府债，部分银行理财。

中等风险

企业债（AA级以上为优），部分基金，部分银行理财

高风险

部分基金、股票、P2P、信托、部分银行理财、外汇、期货、贵金属、实业、收藏品等

衡量一个投资品，我们要从哪3个方面来综合考虑？

风险、收益、流动性

货币基金，在金字塔的低风险层，收益大约是银行活期存款的10倍左右，但流动性又要比定期存款，国债要好

仅投资于货币市场工具的基金，主要包括短期（一年以内）的货币工具。如国债、商业票据、银行定期存单、金融债、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。

货币市场基金适合对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资。长期收益率并不具备明显优势，所以像备用金生活费什么的很适合。

余额宝的资金投资的走向，投资范围中，安全性较高的有，现金，通知存款，短期融资券，银行定期存款，大额存单，央行票据。

余额宝投资的债券部分

主要是一些商业银行发行的债券，以及国债，这些债券的安全性也算比较好，但是也正是这些投资品的属性，导致了货币基金的收益，不会特别的高，如果大家以后对其他的货币基金感兴趣，可以去搜索那些货币基金的年报，看看他的投资范围，和投资比例哦。

年报可以在货币基金的官网上可以查询的到，所有正规企业的年报信息都是公开的，在企业官网上都可以下载，货币基金非常多，如果要全面比较的话，可能需要花费很多的时间。

要如何分析P2P呢？

P2P的雏形源自孟加拉国，是由穆罕默德.尤努斯教授开创的，是个外来的和尚，在上世纪70年代尤努斯发现孟加拉很多农村的贫民由于没有任何的财产可以做担保，所以传统银行往往会认为他们没信用而将这些人拒之门外，但是尤努斯在实践中发现，如果你愿意借一小点钱给他们，他们会因为来之不易的机会而信用度极高，违约概率很低。

而且这些小额借钱人，虽然他们从事的是经济活动是种地养鱼之类的，利润绝对值不高，但是投资的利润率却远远超过了许多大型企业，这些人也能够承受更高一点的贷款利息，所以尤努斯就开办了既能够盈利又具有公益性质的格莱珉银行。

把这种小额资金直接借给有需要的人的模式运用到互联网平台上，能够极大地提高资金匹配的效率，降低资金匹配的成本，从而造福更多的投资者和借款人，也就是我们今天所熟知的P2P，P2P公司或者P2P平台就是进行这种小额资金直接融资的交易场所，P2P一方面满足了低门槛的小额融资需求，一方面提高了闲散资金的利用率，也就是提高了我们投资人的收益。

P2P是金融领域的一场创新，通过互联网降低资金匹配的成本，让普通的投资有更方便的投资渠道，让需要资金的人能够方便的获得资金，P2P金融主要利用网络平台为个人和中小企业之间的借贷关系提供中介服务，不承担到期追回本息的责任，风险由投资者个人承担，整个社会的征信系统不完善，投资人很难清楚的了解借钱人的信用情况，风险较大。

风险1：p2p最大的风险就是跑路

风险2：自融自贷

平台上投资者的钱全部被用来投向P2P平台所在公司本身的项目，也就是说平台自己筹钱给自己的项目用。其中的风险就在于一旦项目出问题，投资者就存在利息和本金都拿不回来的风险，这也可以说是信息不对称所导致的，投资者往往根本不知道他们投资了什么。

风险3：长拆短，期限不配对，导致资金链断裂。

企业或个人找P2P借钱，有可能借钱时间为1个月或者3个月甚至更长，一般都是封闭的，没有什么随存随取的p2p吧，可是在P2P平台上最热销产品一般是7天或者14天的。

P2P平台就得干一件事：把长的标的拆成短标。

这种模式最大的风险就是，一旦没有新的投资者进来，那平台就有可能出现资金链断裂，中国目前p2p的最大问题就是市场监管缺失，信息不对称。

选择相对靠谱的P2P平台

- 看平台是否有风险保证金。

所谓风险保证金就是从每一笔借款中提取一定比例的资金，现在一般来说是1%左右，单独放在一个账户里，如果将来借款人赖账不肯还钱，那就用这个账户的钱先给投资者垫上。

- 是否有融资性担保公司

从注册资金来说，普通担保公司注册资金50万以上，融资性担保公司资金量较大，一般要4-5千万甚至一个亿。

是否有保险公司担保，有保险公司担保的比没有保险公司担保的要靠谱一些。

- 是否建立了一套完善的线上和线下的风险控制系统

了解平台的创建者是谁，是否有金融行业的工作背景。平台上是否能清晰的查明借款人的资料及借款的用途。在平台上是否能清晰的查到自己的钱被借给谁了。平台的坏账率是多少，与同行业的公司比起来是高还是低等等。网贷之家可以去查这些。

- 是否能够拼爹

比如这家P2P是否有银行背景，又或者这家P2P是不是有互联网大佬在后面支持，再或者是不是有大企业做靠山。

- 资金是否在银行或者第三方托管。

如果一家P2P平台资金没有在银行或者第三方托管，那投资者就要警惕了，因为这个钱很有可能就被平台自己动用了。

- 平台的规模、名气较大，实力较强。

- 平台的透明度比较高。

也就是说平台会定期公布各类信息，比如借款人信息、标的信息、借款金额、已经归还金额、投资金额、坏账率等等。如果一个平台什么相关的信息都查不到，那还是放弃吧。

- 在第三方P2P门户网站或者一些P2P论坛上口碑比较好、综合评价比较高

怎么区分哪些是货币基金，哪些是P2P呢？

- 某产品的品类和合同显示

- 某产品的投资类型

- 某产品的产品合同

如何区分

- 看收益

一般保证收益高的，如果不是股票债券基金，那么基本就是p2p了，货币基金相对收益率都比较低。

- 看产品合同

合同里指明投资方向是现金，银行存款，债券的基本都是货币基金，内容里有债权转让或者借款合同字眼的大多是P2P。

强调两点

收益率低的并不能保证就一定是货币基金。主要还是在投资标的上区分。

如果实在觉得太复杂，筛选不出来，我们就记住，收益率高的要么是债券基金、股票基金

初步认识投资品之外，得到的启发

如果我们只懂得把钱放在银行存款、余额宝、国债等低风险的投资品上，我们能够获得的收益也是很可怜的，大概也就是每年3%-5%左右，我们国家公布的通货膨胀水平大概是在5%左右。

想要跑赢通货膨胀，想要获得更高一些的收益，想要通过理财投资实现财富自由，我们就必须要投资于基金、股票等风险较高的投资品。