现金再投资比率

一、概念：

现金再投资比率：是指公司靠自己日常营运实力赚来的钱（营业活动现金流量）扣除掉给股东现金股利之后，公司最后自己手上留下来的钱，用于再投资的能力。

现金再投资比率=（营业活动现金流量-现金股利）/(固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金)

总资产=固定资产+长期投资+其他资产+营运资金+流动负债

转换一下：固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金=总资产-流动负债

“现金再投资比例”公式就变成了：

可以看下面的公司转换推到

二、指标判断

一般而言，现金再投资比率达到8%~10%，即被认为是一项理想的比率。当然如果达到10%应该是更稳妥的。

三、现金流量允当比率与现金再投资比率的区别：

现金流量允当比率主要用于判断5年公司成长的所需成本跟公司实际赚到的钱比例是不是对等。

现金再投资比率主要用于判断公司手上的现金占总资产比率是否高于10%。

三、总结

现金流量比率>100：公司营业活动流入公司账户的现金流量是否足以偿还对外的短期负债（1年内，含1年）。

现金流量允当比率>100：公司最近五年，靠正常的营业活动所赚进来的现金流量是否足够支付公司5年成长的所有成本，不太需要看银行或股东的脸色。

现金再投资比率>10：公司靠自己日常营运实力赚来的钱（营业活动现金流量）扣除掉给股东现金股利之后，公司最后自己手上留下来的钱，用于再投资的能力。