今往后至少半个世纪内，比特币绝不可能取代现有的像美元、欧元、人民币这样的国家主权信用货币，而且也绝不可能与所有这些主权信用货币自由双向兑换。

因此在你我有生之年，比特币只可能是一场让少数人一夜暴富，让无数人倾家荡产的投机泡沫，不要参与比特币以及其他任何虚拟货币的投机炒作。但对于你的儿子、孙子而言，这种虚拟货币将有可能成为他们今后生活中的必需品。

凯恩斯经济学派和哈耶克的新自由主义经济学

经济学分为微观经济学和宏观经济学。微观经济学又叫古典经济学，是由经济学之父亚当·斯密在18世纪创立的，主要讨论的是社会中的企业和个人这些微观层面的经济决策问题，核心是价格和供求关系。

宏观经济学又叫总量经济学，是各国政府在应对上世纪30年代经济大危机时被迫捣鼓出来的。因为政府突然发现：哎呦我的妈呀！市场咋失灵啦？光靠市场自发调节咋不管用啦？所以政府不得不出面干预经济，稳定经济。我们今天在新闻里听到的各种经济学词汇，像什么GDP、CPI、PMI、就业率、宏观调控、经济刺激政策……都属于宏观经济学范畴。

一般认为，宏观经济学的创始人是约翰·梅纳德·凯恩斯，他的代表作《就业、利息与货币通论》被认为是经济学界的“第二圣经”（“第一圣经”是亚当斯密的《国富论》），直接指导了当年的罗斯福新政，今天我们的宏观经济学教材基本上就是围绕这本《通论》展开的。

但凯恩斯有个一生的宿敌和反对派，叫弗里德里希·冯·哈耶克，他是奥地利学派所倡导的新自由主义经济学的代表人物。

经济学有好多好多学派，什么新凯恩斯学派、芝加哥学派、货币学派、供给学派，理性预期学派……其实归根到底就两大派：一派认为市场有时会突然脑子秀逗抽风了，所以政府必须时不时出来干预一下，调控一下，这样经济才能健康稳定发展，人民才能安居乐业，它强调的是“适度管控”。

另一派认为只有市场是真正可靠的，政府作为一个由人组成的有自身利害关系的国家暴力机器，不要去干预市场，你越干预问题越严重，它强调的是“自由”。这两派观点可以说已经吵了整整一个世纪，吵到今天还在吵，一直没有定论。

所以我们经常会听到这个经济学家这么说，那个经济学家马上出来反驳。其实经济学的魅力就在于此，它把所有人都假定为理性自利的，并用理性逻辑思维和数学工具来分析并预测人类的经济行为，但人类的行为，很多时候不是那么理性的。穷小子过情人节给女朋友送一朵玫瑰花就够了，但有人为了表达自己的爱意宁可吃一个月咸菜过馒头，也要给女朋友送上999朵玫瑰。

这就导致纸面上推导出来的经济学理论看起来很合理，那个数学模型看起来很完美，但实际生活中不是那么回事。

凯恩斯和哈耶克的理论到底有什么不一样，有人就捣鼓出了一个名叫《凯恩斯大战哈耶克》的MV，用RAP的方式非常生动的诠释了这个问题。

尽管凯恩斯主义饱受争议，但今天还是大学经济学教材中所认可的主流观点，而哈耶克所代表的奥地利学派只会在教材最后几页说到其他经济学流派时被提到两句。而哈耶克在这段MV以及经济学教科书里的尴尬处境就和今天的比特币很像——明明它在逻辑上更站得住脚，但就是不招人待见，哈耶克的理论更有说服力。可惜他太完美了，或者说太理想主义了，而人类是一种如此不完美的存在，人性有太多的弱点，未来很长一段时间内，人类的经济生活依然会走在凯恩斯主义的道路上。因为由不完美的人所组成的政府天然有一种想要干预经济的冲动或本能，自然会更喜欢凯恩斯的理论。哈耶克的理论要让政府彻底放手，完全在经济生活中靠边站，至少在中国，这是不可能的。而比特币的出现已经不是什么让政府靠边站的问题了，而是连政府掌控国家经济命脉最基本最核心的权力，货币发行权也丧失了，你说，政府还不得跟你拼命吗？

经济自由的极限——货币的非国家化

就像讲P2P可以追溯到尤努斯一样，比特币的理论源头也可以追溯到上回提到的哈耶克。

哈耶克这个人可以说浑身上下都散发着自由的夺目光辉，他这一生的人生信条和经济学理论全都围绕“自由”这两个字展开。哈耶克一生著作等身，其中最有名的一本书叫《通往奴役之路》。哈耶克在书中用非常缜密的逻辑论证了：任何形式的计划经济体制，都必然会失败，并且必然会导致专制集权，最终个人的经济自由和人身自由都将被独裁者所剥夺。

哈耶克晚年写的最后一本经济学著作叫《货币的非国家化》。在这本书中，哈耶克秉承了一贯对自由的追求，非常睿智也非常跨时代的提出了一个观点——

既然在一般商品市场中，自由竞争是最有效率的，那为什么不能在货币领域引入竞争机制呢？换句话说，谁规定货币一定得由国家中央银行发行？凭什么私人不能发行货币呢？在私人货币自由竞争的过程中，那些流动性最好的，使用最方便的，制作成本最低的，最能抗通胀的最优秀的货币，就会脱颖而出，从而大大提高货币本身的使用效率！

这本书写于上世纪70年代，当时欧洲的主流经济学家刚开始讨论有没有可能组成欧洲统一的中央银行，发行欧洲统一的货币——当时叫埃居（ECU），也就是现在的欧元（EURO）。

而哈耶克在欧元诞生前20多年就直接说：欧元没戏！你看欧洲经济今天一塌糊涂，除了欧洲人又老又懒福利太好以外，和欧元区国家各怀鬼胎，欧元不给力也有很大关系。哈耶克认为只有废除中央银行制度，允许私人发行货币才是解决通货膨胀的根本办法。哈耶克的这套理论就为比特币的诞生奠定了理论基础，这本《货币的非国家化》也被今天比特币的死忠视为圣经。

到了上世纪80年代，随着IT技术的突飞猛进，另一位伟大的经济学家弗里德曼提出了一个非常大胆的构想：有没有可能通过计算机程序设置一套自动化装置，让程序自己来发行货币，这就可以避免各国央行人为的随意开动印钞机，引发通胀问题。这时候已经出现了比特币的苗头了。

但还有两个很关键的技术难题。

一、央行发行的法币（纸币）可以设置许多防伪标识来区别假币，但私人发行的虚拟货币如何来确保真实性呢？我们都知道互联网时代信息爆炸，博士写论文也都是Ctrl+C，Ctrl+V轻松搞定，你这货币其实就是一串程序代码，怎么保证不被人家拷贝出一个伪造的虚拟货币呢？或者说两串一样的代码摆在你面前，你知道哪个真哪个假？

二、私人发行的货币也得像法币（纸币）一样有100%的流通性，谁拿到手都能马上用，那就必须是不记名的，脱离了银行系统也能正常运转的。可虚拟货币只是一串程序代码，没有实物，也无需经过银行系统交易结算，那我怎么证明这一串代码所代表的货币就支付给你了呢？我说付了，你说没付，那咋整？

这就要讲到密码学和IT技术在过去20多年里的长足发展，通过几代技术大牛前赴后继的不懈探索，终于在2009年年初，一个网名叫“中本聪”的人——也可能不是一个人而是一群人，也可能根本不是人——中本聪到底是谁可能永远都是个迷了，反正就是这个代号“中本聪”的东西，在总结了许多前辈的经验后，创造性的发明了一套非常复杂的计算机算法。

这套算法一经开始运转，就会自动不停地生成特解，指的是方程组所能得到无限个解中的一组。而每一个特解都只能解开唯一对应的一个方程组，就像一把钥匙开一把锁，是一一对应的关系。而这个所谓的特解其实就像我们手机充值卡的密码一样，是一串数字和字母的组合，通俗的说，这就像人民币的序列号，你通过电脑程序算出了唯一的序列号后就拥有了这张钞票。

这个特解就是我们所说的比特币。

而通过最先进的电脑运行中本聪的这套程序以寻找特解的过程被称为“挖矿”，那些痴迷于通过挖矿赚钱的人就叫“矿工”。说实话，世界上没有多少人真能把比特币背后的运作原理完全搞明白，只有那些既很懂密码学又很懂计算机科学的理工科大牛才能搞明白。

因为这个特解是唯一的，只要你那台电脑算出来后，其他电脑再怎么算也算不出来了，这就避免了假币问题。

又因为中本聪通过密码学程序设定，比特币的所有权只能被真实的拥有者转移一次，注意，仅仅只能转移一次，转移完成后原主人就失去对这枚比特币的所有权。就像我们给手机充值时，重复输入相同的卡号和密码会被系统拒绝一样。

比特币牛逼之处还不止于此。更牛逼的地方在于，它在诞生之时就已经设定好了比特币被挖出来的速度和总量。随着时间的流失，比特币的挖掘难度会呈几何级上升，市场上比特币增长的速度会越来越慢，并最终会在2140年达到2100万个的极限，这就解决了包括哈耶克和弗里德曼在内的无数自由派经济学家一生所追求的一个梦想——创造一种不会产生通货膨胀的货币。

全世界所有政府在通胀问题上都在耍流氓，这是由人性决定的。人性天然贪吃，人性天然好色，人性天然好逸恶劳，这是人性的弱点，没办法。当一个由一群人组成的政府有权力通过印一张张小纸片就能轻松获得财富的时候，那这群人天然就会采用各种借口多印一点钱。

哪怕你这家央行是独立于政府的，哪怕你把控制物价作为首要的宏观调控目标，你还是会不自觉的多印一点钱。因为万一你印少了，通货紧缩了，那你可就是经济衰退的罪魁祸首了。

所以哈耶克说的很明白，政府的权力就是靠垄断货币建立起来的，而政府的这种垄断权一直在被滥用。

作为依靠P2P点对点技术产生的虚拟货币，比特币天然就是一个去中心化的支付系统，没有中央处理器，没有中央银行，任何人都可以创造比特币，这难道不是一个伟大的金融创新吗？假如今后比特币真能够取代美元、欧元这些主权信用货币，彻底消灭通胀魔鬼，这难道不是一个美丽新世界吗？

比特币的5大优点

一，不会被某个政府或组织操控，解决了通胀问题。

二，解决了汇率波动问题。我们出国旅游或者海外投资的时候，不用再担心人民币对美元是贬值还是升值了，跨境支付的成本几乎降到了零，所有靠外汇市场吃饭的小伙伴也都要失业了。

三，所有的金融管制尤其是外汇管制都将失效，国家之间的货币战争将彻底消失，全世界的金融市场将融为一体，人们的财产自由流动权将得到最大限度的保证。

四，不会出现假币，极大地提高了金融安全性，降低了甄别假币，打击假币的社会成本。

五，所有交易都在网上依靠P2P（点对点）技术完成，无需再经过银行这样的第三方清算机构，也不用再发行纸币，货币发行和结算成本几乎降到了零。

比特币是伟大的互联网金融创新产物。

比特币的死穴缺点

一：储存风险

首先，因为政府被排除在外，从一开始，比特币的交易就只能在像“比特币中国”这样的民间设立的网站上进行。但万一这个网站倒闭了，老板带着比特币跑路了，或者网站被黑客攻击了，那你储存在交易平台上的比特币就都没啦。

比如今年2月，当时世界最大的比特币交易网站，日本的MT.GOX突然宣布，由于遭到黑客入侵，服务器上的85万枚比特币被盗一空，由于严重资不抵债，不得不申请破产。

从这个角度看，玩比特币比玩P2P还危险。P2P平台老板会跑路，比特币平台老板也会跑路，事实上也早就有好多比特币平台老板跑路了，但P2P借出去的钱本身不会因为技术问题被黑客盗走，但你手里的比特币，不管是放在交易平台上还是存在你家电脑的硬盘上，只要你连上互联网准备拿出去交易，都随时有可能被黑客盗走，这和你QQ号被盗是一样的。

二：通货紧缩     比特币虽然不会导致通货膨胀，但却会导致严重的通货紧缩。

因为比特币总共才2100万枚，可社会财富却在不断增长，这就会导致假如今年买1个鸡蛋要1个比特币，明年说不定就只要0.8个比特币，后年只要0.5个比特币。因为钱越来越值钱了，那消费者除了吃饭这种刚性消费不会延后，其他像旅游，换家具，换手机，买金银首饰这些可花可不花的非必要支出，也就是我之前说的拿铁因子，就会尽量延后消费，把比特币藏起来，坐等升值。

结果不但会导致非常可怕的通货紧缩，消费和生产都大幅下滑，GDP下降，失业率上升，而且比特币的市场流通量会越来越少，用经济学术语叫劣币驱逐良币，最终比特币将彻底失去作为一种货币的流通属性。

事实上当年金本位之所有会崩溃，就是因为进入工业时代后，黄金的开采速度远远赶不上人类的财富增长速度，更远远赶不上美联储开动印钞机的速度，所以黄金才不得不从流通货币市场退出，变成了一种投资品。可黄金毕竟还有工业上的作用，还可以打造成首饰，有美观作用，可比特币一旦失去了流通属性，就只剩一串代码，还有什么价值呢？

三：犯罪帮凶

比特币的匿名性虽然最大限度保证了它的流通能力无限接近纸币，但这也给不法分子贩毒、卖淫、洗钱、走私军火提供了机会。

去年10月，美国政府把一个名为“丝绸之路”的比特币交易平台关闭了。法庭资料显示，这家网站从2011年开始，依靠比特币交易成为网上最繁忙的毒品黑市，超过90万人在这家网站上买卖毒品，累计交易价值超过12亿美元，甚至在这家网站上，你只要支付比特币，还能买到杀手服务！另外美国还有个叫“暗杀市场”的众筹网站居然允许匿名用户用比特币来买某个政府官员的人头！像奥巴马的悬赏金额是40个比特币！

四：政府打压

正是由于比特币的匿名性可能导致那么多犯罪问题，因此各国政府就有了更加名正言顺的理由来打压限制比特币。比如毗邻金三角的泰国是世界上第一个明确宣布比特币非法的国家，就是希望能一劳永逸地斩断比特币贩毒的空间。

可就算没有这个问题，各国政府对待比特币也肯定没有好脸色。你想，比特币的理论根基就是希望能像当年的主权信用货币颠覆黄金一样，有朝一日能够彻底颠覆主权信用货币，成为全世界的通用货币。可货币发行权对任何一个国家来说都是绝对不允许触碰的底线。

比如在中国境内，人民币就是具有法偿性的唯一法定货币。所谓的法偿性就是你丫只要在中国境内买东西就必须用人民币付钱。反过来说，顾客用人民币付账，商家也不能以任何理由拒收，你要敢说我不收人民币，只收美元，或者我只收比特币，不好意思，你就违法了。

尽管比特币作为第一个成型的试验品，才呱呱坠地没几年，也就是一群组织松散的网民自己在那里瞎捣鼓，根本不成气候，完全不是政府的对手。但毛爷爷说得好，星星之火也可能会燎原，政府说心里话多少也有点担心，最好在襁褓里就把比特币这个潜在威胁给弄死。可毕竟比特币是一种很有意义的互联网金融创新尝试，很少有国家好意思像泰国那样直接一棒子打死，所以今天大部分国家对比特币的态度都比较暧昧，既不承认比特币是一种正儿八经的货币，也没有直接把你弄死。

比如以色列政府表示目前尚未承认比特币为官方货币，但政府正考虑对比特币的盈利征税，你看，已经想着雁过拔毛了；再比如美国政府只是宣布比特币合法，而美国各州政府对比特币的态度则是五花八门；走在最前面的德国政府虽然承认比特币为记账单位，可以作为私人货币，用于私人之间的交易，但并非虚拟货币，不属于法定支付手段。

而中国政府则早就明确了比特币的身份是一种特定的虚拟资产，不是虚拟货币，不能作为货币在市场上流通，央行还规定包括银行和第三方支付在内的所有金融机构都不得给客户提供比特币支付或结算服务，这就等于名义上宣布比特币合法，实际上彻底断送了比特币成为真正的货币，有朝一日挑战人民币地位的可能。

因为虚拟资产的意思就是你和Q币还有魔兽世界里的极品装备一样。法律上，只允许你用人民币去买Q币，不允许用Q币换回人民币。说白了，如果大家都爱玩魔兽世界，那魔兽里的装备就很值钱，但如果以后大家都不玩魔兽了，那你游戏账号里的装备就一钱不值。

既然比特币将来不可能成为真正意义上的流通货币，那作为虚拟资产的比特币实际上就毫无价值了，因为它既不像Q币可以在企鹅帝国中买到许多东西，也不像极品装备能让你在游戏中获得游戏快感，那它剩下的可不就只是一个用来炒作的图腾吗？

五：竞争风险

根据哈耶克的设想，只有让各个私人货币进行充分竞争，最终那个最优秀的私人货币才会脱颖而出。

比特币火了以后，紧接着也的确出现好几十种基于P2P加密技术的虚拟货币。什么莱特币、暗黑币、点点币、瑞波币、门罗币、无限币，尤其是什么V宝币、波特币已经和金融创新没有半毛钱关系了，完全就是个应该被公安抓起来枪毙一万次的传销组织！如果说玩比特币的风险是非常非常大，那玩其他虚拟货币的风险就是非常非常非常大！

目前来看，由于先发优势明显，比特币在市场交易量上还是一家独大，但这些虚拟货币的生产方式、交易方式和储存方式其实都大同小异，只不过每个新诞生的虚拟货币都在比特币的基础上做了一些技术改进。虽然这种竞争会让这一类型的虚拟货币在技术上变得越来越成熟，越来越完善，但也给投资者带来了更大的风险：你怎么知道未来的虚拟货币市场，还是比特币一家独大呢？

将来有没有可能出现一种新的更靠谱的加密算法，把通缩问题解决了，把匿名问题解决了，把黑客攻击问题解决了呢？这并非不可能。换句话说，将来真正脱颖而出的一种虚拟货币很可能现在压根还没诞生，而你却把宝都压在了比特币身上。这就像10年前苹果还没有出IPhone时，你把所有的宝都压在诺基亚的股票上，请问现在是什么下场呢？

六：波动剧烈

人类的贪婪本性也在把比特币往火坑里推。没错，就是那些拼命鼓吹拼命炒作比特币的死忠硬是把比特币给玩死的！

为什么今天还有一大群比特币死忠像疯狗一样拼命捍卫比特币？拼命忽悠别人去玩比特币？其中大部分人并不是因为深刻理解了比特币的伟大意义，而是因为他们自己手里的比特币已经套牢了，如果任由外界唱衰比特币，就没人敢来接盘了，那自己对比特币的投资可不就真的打水漂了吗？所以这是屁股决定脑袋的事。

中本聪在网上早就说了，比特币还是一个不完善的试验品，过早把比特币推向商业化只会断送了比特币的未来。事实正如他所料，正是由于比特币还不够完善，导致快速商业化后产生了许多连锁问题，价格波动剧烈。这些问题又成了政府打压比特币最名正言顺的理由，而政府的打压又会让比特币的价格波动更剧烈，最终让比特币完全沦落为一种投机工具。

在2011年以前，比特币的价格只有几美分，但到了2013年11月最高涨到1200多美元，甚至比当时一盎司黄金的价格还要贵！在受到一连串打击后，现在又跌回到300多美元，也就是2000人民币上下。即使如此，比特币价格在4年里也已经翻了好几千倍了。请问价格波动那么大的一种虚拟货币，怎么可能成为日常交易使用的货币呢？

虽然一直都有商家愿意接受比特币，比如一些淘宝小店，一些时髦咖啡店，去年上海还有家开发商打出了用比特币买房的旗号，最近甚至有家P2P公司宣布接受用比特币投资。但其实这些都是博眼球的噱头，因为比特币的价格波动太剧烈，万一你前脚收进比特币，后脚比特币价格就暴跌了，你可不就要承担极高的汇率风险吗？商家又不是傻子，所以用比特币支付的汇率往往都要比即时汇率差好多。

互联网的明天会更好

正是由于比特币面临上面那么多现实问题，导致比特币已经非常可悲的从一场有可能改变人类社会经济形态的金融创新试验变成了一场彻头彻尾的投机游戏。

未来比特币会走向何方，未来比特币价格还有没有可能再次暴涨，我们无法预知，但有两点可以肯定。

一是现在比特币价格的涨幅已经远远超过了包括郁金香泡沫在内的历史上所有泡沫商品的最高涨幅。

二是股市泡沫破灭后，你毕竟还持有上市公司资产，未来还有可能分红，楼市泡沫破灭后，实打实的房子还在，你还能自住或者出租，但假如比特币泡沫彻底破灭了，你剩下的将只有一串代码。

但不管怎么说，比特币为人类打开了一个去中心化虚拟货币的潘多拉魔盒，就像其他所有互联网创新产物一样，魔盒一旦打开，就再也关不起来了。

互联网技术为人类打开了一扇通往无限可能的大门，解决通胀问题的答案就蕴藏在这无限的可能之中！比特币可能还不够完美，但哈耶克的梦想，总有一天会实现！尽管到了那一天，你我可能都已不在这个世界上了。但请相信，人类的未来一定会更美好！不要参与任何虚拟货币的投机炒作！

转自《力哥说理财》