基金分析(1)

目前手上定投有四款主要基金,接下来准备逐一分析下,也算是重新学习和再次梳理。

交银优势行业混合(519697),目前该基金在晨星中的排名,三年和五年都是五星。五星是按照风险调整后的收益对同类的基金进行排序,收益最高的排在前面。排在前10%是五星基金,其后的22.5%授予四星,再后面的35%为三星,接下来22.5%是两星,最后的10%是一星,没有星的是未达到考核年限。

该基金中股票占比为65.38%,现金28.67%,由于股票占比未超过70%所以不是股票基金,从“行业混合”这个名字也能看到些端倪。

该基金在晨星投资风格箱中,是中盘成长型。中盘就是指,基金中股票购买的是价格中等的;而成长是相对于价值而言,是指当前被低估的价值的股票。风格类型只能作为参考,没有任何一个统一的标准说成长型会赚钱,还是价值型会赚钱,主要还是在于对公司的判断。

因此可以看出,大盘成长型是指投资目前市值较高且价格还被低估的股票基金。

而小盘价值型是指投资目前市值较低,价格也较低的股票。

相对而言,价值投资策略比成长投资策略风险小,而投资大盘股比投资小盘股风险小。整个风格箱中,左上角大盘价值投资型是风险最小,收益最小的;而右下角小盘成长型是风险最大收益最大的。

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